隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,在資本市場(chǎng)領(lǐng)域之中投資主體也變得逐漸豐富,資本市場(chǎng)相關(guān)制度得以完善。而在我國(guó)資本市場(chǎng)逐步走向國(guó)際化過程中,有必要推出股指期貨,以進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融的創(chuàng)新發(fā)展。早在1982年美國(guó)便推出了首個(gè)股指期貨,隨后西方發(fā)達(dá)國(guó)家便相繼推出了股指期貨產(chǎn)品。我國(guó)是在2010年正式推出滬深300股指期貨,該股指期貨是我國(guó)首個(gè)股指期貨產(chǎn)品。對(duì)于股票市場(chǎng)而言,股指期貨可以針對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格所出現(xiàn)波動(dòng)等一些風(fēng)險(xiǎn)而實(shí)現(xiàn)套期保值的目的,對(duì)于股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展起到非常重要的作用。如今,我國(guó)滬深300股指期貨上市已將近十年,一直被視為觀察我國(guó)期貨市場(chǎng)表現(xiàn)的核心指數(shù),就其資金體量和周轉(zhuǎn)速度以及參與機(jī)構(gòu)的風(fēng)控表現(xiàn)而言,現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)股指期貨市場(chǎng)正逐漸步入正軌。不過,該股指期貨有沒有按照其推出時(shí)的“初心”進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn),彰顯其價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、風(fēng)險(xiǎn)管理的核心作用?至今仍然未能形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。尤其是在2015年6月我國(guó)股市出現(xiàn)了股災(zāi),而很多專家和學(xué)者都指出正是股指期貨才導(dǎo)致了股市最終的崩盤,一時(shí)間股指期貨就成為了眾矢之的。那么,期貨能否像在其他領(lǐng)域一樣在股指范圍內(nèi)展現(xiàn)其對(duì)于現(xiàn)貨交易獨(dú)特的價(jià)值,并且可不可以切實(shí)有效的改善長(zhǎng)久... 

【文章來源】：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)江西省

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstracts
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)率影響研究
        1.2.2 股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能研究
        1.2.3 文獻(xiàn)評(píng)述
    1.3 研究方法與內(nèi)容
    1.4 創(chuàng)新與不足
第二章 股指期貨研究基本理論基礎(chǔ)
    2.1 我國(guó)股指期貨簡(jiǎn)介
        2.1.1 我國(guó)股指期貨發(fā)展歷史
        2.1.2 股指期貨的特征和功能
        2.1.3 我國(guó)股指期貨品種介紹
    2.2 股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)率影響理論
    2.3 股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)理論概述
第三章 股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)率影響的實(shí)證分析
    3.1 實(shí)證模型與方法概述
        3.1.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        3.1.2 ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
        3.1.3 GARCH及其拓展模型
    3.2 數(shù)據(jù)選取
    3.3 滬深股票指數(shù)日收益率序列的統(tǒng)計(jì)特征
        3.3.1 描述性統(tǒng)計(jì)
        3.3.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果
    3.4 GARCH及其拓展模型檢驗(yàn)
        3.4.1 ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果
        3.4.2 EGARCH模型及DCC-MGARCH模型
    3.5 本章小結(jié)
第四章 滬深300股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能實(shí)證分析
    4.1 實(shí)證模型與方法概述
        4.1.1 格蘭杰因果檢驗(yàn)
        4.1.2 向量誤差修正模型
        4.1.3 脈沖響應(yīng)函數(shù)與方差分解
    4.2 實(shí)證結(jié)果分析
        4.2.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        4.2.2 協(xié)整檢驗(yàn)
        4.2.3 格蘭杰因果檢驗(yàn)
        4.2.4 向量誤差修正模型結(jié)果分析
        4.2.5 脈沖響應(yīng)函數(shù)結(jié)果分析
        4.2.6 方差分解分析
    4.3 本章小結(jié)
第五章 結(jié)論與建議
    5.1 結(jié)論
    5.2 建議
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[3]中國(guó)股指期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)信息傳導(dǎo)關(guān)系在牛熊市中的異化現(xiàn)象[J]. 趙慧敏,陳曉倩,黃嵩.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2018(04)
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