發(fā)布時間：2023-08-11 19:35

　　金融安全是國家安全的核心。習近平總書記在“十三五”規(guī)劃建議中表示,需要加快建立統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架,堅守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。金融市場是一個多層次且影響廣泛的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò),單個或局部的金融風險容易傳導擴散并演變成全局性的系統(tǒng)性風險。隨著經(jīng)濟全球化和金融市場一體化進程加快,防范風險傳染、加強風險預(yù)警對于維護金融穩(wěn)定具有重要意義。從現(xiàn)實監(jiān)管層面來看,目前我國金融監(jiān)管缺乏跨市場視角評估和防范風險;從學術(shù)研究層面來看,現(xiàn)有研究主要聚焦于跨國或局部金融市場,較少系統(tǒng)地對一國內(nèi)跨市場的風險傳染與預(yù)警問題展開研究。本文基于宏觀審慎監(jiān)管需求,綜合應(yīng)用金融關(guān)聯(lián)性理論、壓力指數(shù)和非線性模型等理論與方法,以外匯、貨幣和股票市場為對象展開風險度量、傳染及預(yù)警研究。主要研究工作與創(chuàng)新性成果如下:1.分別構(gòu)建了考慮雙向風險的主要金融市場風險指數(shù),度量外匯市場匯率風險、貨幣市場流動性風險、股票市場波動風險,刻畫了貨幣升值與貶值、貨幣流動性過剩與短缺、股指暴漲與暴跌的雙向風險。提出了能夠判斷高中低三類風險的雙向風險程度動態(tài)判定方法。實證研究表明,使用風險指數(shù)對中國金融風險動態(tài)測量結(jié)果與實際背景事件相吻合,風...

【文章頁數(shù)】：156 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究內(nèi)容和研究方法
        1.2.1 研究內(nèi)容
        1.2.2 研究方法
    1.3 本文創(chuàng)新之處
    1.4 章節(jié)安排
第二章 文獻綜述與理論基礎(chǔ)
    2.1 文獻綜述
        2.1.1 風險度量方法綜述
        2.1.2 風險傳染研究綜述
        2.1.3 風險預(yù)警指標與模型綜述
        2.1.4 文獻評述
    2.2 理論基礎(chǔ)
        2.2.1 主要金融市場劃分
        2.2.2 金融市場關(guān)聯(lián)性理論
        2.2.3 金融危機傳染理論
    2.3 國內(nèi)外重要的金融風險傳染事件
    2.4 本章小結(jié)
第三章 主要金融市場的風險指數(shù)構(gòu)建與分析
    3.1 考慮雙向風險的風險指數(shù)構(gòu)建
        3.1.1 主要金融市場雙向風險界定
        3.1.2 主要金融市場風險指數(shù)
        3.1.3 風險指數(shù)的雙向風險程度動態(tài)判定標準
    3.2 中國主要金融市場風險指數(shù)的實證分析
    3.3 風險指數(shù)與已有壓力指數(shù)的對比分析
    3.4 本章小結(jié)
第四章 主要金融市場的風險傳染理論與實證分析
    4.1 基于多資產(chǎn)組合平衡模型的市場聯(lián)動分析
        4.1.1 多資產(chǎn)組合平衡模型
        4.1.2 主要金融市場的聯(lián)動分析
    4.2 基于戈登模型與利率平價理論的風險傳染分析
        4.2.1 利用曲線圖推演的風險傳染分析
        4.2.2 主要金融市場聯(lián)動與風險傳染的內(nèi)在聯(lián)系
    4.3 中國主要金融市場聯(lián)動關(guān)系的實證分析
        4.3.1 主要金融市場的波動溢出模型
        4.3.2 波動溢出模型的實證分析
        4.3.3 中國主要金融市場不對稱的聯(lián)動效應(yīng)
    4.4 中國主要金融市場的風險傳染路徑分析
        4.4.1 不對稱的聯(lián)動效應(yīng)與資本流動路線
        4.4.2 基于風險指數(shù)的資本流動與風險傳染關(guān)系檢驗
        4.4.3 以資本流動為媒介的風險傳染路徑
    4.5 本章小結(jié)
第五章 主要金融市場的風險傳染指數(shù)構(gòu)建與分析
    5.1 基于動態(tài)相關(guān)性的風險傳染指數(shù)構(gòu)建
        5.1.1 主要金融市場風險傳染指數(shù)
        5.1.2 傳染指數(shù)的程度劃分
    5.2 中國主要金融市場風險傳染指數(shù)的實證分析
    5.3 傳染指數(shù)與現(xiàn)有方法對比分析
        5.3.1 中國數(shù)據(jù)對比分析
        5.3.2 G20國家數(shù)據(jù)對比分析
    5.4 本章小結(jié)
第六章 主要金融市場的風險預(yù)警指數(shù)構(gòu)建與分析
    6.1 基于先行指標的風險預(yù)警指數(shù)構(gòu)建
        6.1.1 先行指標選取
        6.1.2 預(yù)警指標篩選與預(yù)警指數(shù)合成
    6.2 中國主要金融市場風險預(yù)警指數(shù)的實證分析
        6.2.1 先行指標與跨市場風險傳染效應(yīng)分析
        6.2.2 中國主要金融市場風險預(yù)警指數(shù)
        6.2.3 預(yù)警指數(shù)的有效性檢驗
    6.3 預(yù)警指數(shù)與現(xiàn)有方法的對比分析
    6.4 本章小結(jié)
第七章 防范中國系統(tǒng)性金融風險的對策建議
    7.1 金融市場監(jiān)管的現(xiàn)實問題與對策
    7.2 本章小結(jié)
結(jié)論與展望
參考文獻
攻讀博士學位期間取得的研究成果
致謝
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本文編號：3841630