傳統(tǒng)的宏觀經濟學研究框架基本沒有考慮金融因素在其中發(fā)揮的重要作用。不過,隨著理論研究與政策實踐的不斷深入,特別是2008年金融危機的爆發(fā)使得研究者和政策制定者逐漸意識到,金融因素在經濟體系當中扮演了重要的角色,不深入分析其在經濟運行過程中發(fā)揮的重要作用,也就無法深刻理解宏觀經濟的運行規(guī)律。在這一背景下,金融周期這一概念應運而生。金融周期的核心內涵在于金融體系的周期性波動,這種波動并不是特定歷史時期的特殊狀態(tài),而是繁榮與蕭條交替出現(xiàn)的常態(tài),其根本驅動力在于融資約束與風險認知之間的相互強化,而這也正是防范金融危機傳染和爆發(fā)的關鍵所在。由于金融體系的周期性波動是各個金融子類周期疊加的結果,這也對測度和分析金融周期提出了更高的要求。有鑒于此,本文深入分析了中國金融周期運行的特征事實、金融周期影響實體經濟的傳導機制以及納入金融周期的規(guī)則型貨幣政策。具體而言,本篇論文分為以下四個部分:第一部分為第一章和第二章,分別為緒論和文獻綜述。其中第一章緒論闡述了研究背景和研究意義,同時對金融周期的理論背景和現(xiàn)實內涵進行了介紹,從而引出本文的研究主題。第二章文獻綜述首先對本文研究金融周期的內涵進行解析,從而在... 

【文章來源】：吉林大學吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：153 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與選題意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 論文結構框架與主要創(chuàng)新
        1.2.1 研究內容與論文框架
        1.2.2 論文可能的創(chuàng)新之處和未來研究展望
第2章 文獻綜述
    2.1 金融周期的內涵與測度
        2.1.1 金融周期的內涵解析
        2.1.2 金融周期的度量方法
    2.2 金融周期及其與經濟周期動態(tài)關聯(lián)的研究進展
        2.2.1 傳統(tǒng)經濟周期研究方法
        2.2.2 金融因素與實體經濟
        2.2.3 金融周期與經濟周期的關聯(lián)關系
    2.3 信貸周期、信貸摩擦及其與經濟周期的關聯(lián)機制研究
        2.3.1 信貸周期與經濟周期
        2.3.2 金融加速器與經濟周期
        2.3.3 引入銀行資本機制的DSGE模型
    2.4 杠桿率與宏觀經濟之間非線性作用機制的研究進展
        2.4.1 金融發(fā)展與金融深化
        2.4.2 杠桿率與金融風險
        2.4.3 將杠桿率納入統(tǒng)一研究框架
    2.5 房地產周期、抵押約束機制與經濟周期
        2.5.1 房地產周期與經濟周期
        2.5.2 抵押約束機制與資產負債表渠道
    2.6 含有金融因素的貨幣政策規(guī)則及其應用的文獻回顧
        2.6.1 次級貸款危機之后對金融穩(wěn)定及傳統(tǒng)貨幣政策的反思
        2.6.2 金融周期與規(guī)則型貨幣政策關聯(lián)機制的研究
        2.6.3 規(guī)則型貨幣政策的估計方法及其演變過程
    2.7 本章小結
第3章 中國金融周期的測度及其與經濟周期的動態(tài)關聯(lián)
    3.1 中國金融周期的測度
        3.1.1 金融周期指標選取
        3.1.2 研究方法介紹
        3.1.3 金融周期單變量分析結果
        3.1.4 中國金融周期的合成
    3.2 中國金融周期的動態(tài)特征
    3.3 中國金融周期與經濟周期的動態(tài)關聯(lián)
        3.3.1 動態(tài)溢出指數(shù)法介紹
        3.3.2 中國金融周期與經濟周期之間的交互影響
    3.4 本章小結
第4章 金融周期的傳導機制:信貸渠道
    4.1 多部門DSGE模型介紹
        4.1.1 包含消費習慣偏好的家庭部門
        4.1.2 金融摩擦與內生信貸約束
        4.1.3 生產部門
        4.1.4 包含雙重目標的貨幣政策
        4.1.5 市場出清
    4.2 數(shù)據(jù)選取與實證分析
        4.2.1 模型數(shù)據(jù)選取與預處理
        4.2.2 參數(shù)校準
        4.2.3 參數(shù)貝葉斯估計
        4.2.4 方差分解分析
        4.2.5 反事實模擬
    4.3 本章小結
第5章 金融周期的傳導機制:杠桿率渠道
    5.1 研究假設
    5.2 方法介紹與模型設定
    5.3 杠桿率與宏觀經濟之間非線性關系的實證研究
        5.3.1 數(shù)據(jù)選取與說明
        5.3.2 中國杠桿率的靜態(tài)水平、動態(tài)特征以及國際比較
        5.3.3 PSTR模型估計結果
    5.4 本章小結
第6章 金融周期的傳導機制:房地產價格渠道
    6.1 房地產周期、實體經濟與貨幣政策調控
    6.2 MS-VAR模型介紹與數(shù)據(jù)選取
        6.2.1 MS-VAR模型介紹
        6.2.2 數(shù)據(jù)選取與處理
    6.3 基于三區(qū)制MS-VAR模型的實證分析
        6.3.1 模型參數(shù)設定
        6.3.2 模型區(qū)制劃分
        6.3.3 脈沖響應函數(shù)分析
        6.3.4 模型估計有效性分析
    6.4 本章小結
第7章 納入金融周期的規(guī)則型貨幣政策研究
    7.1 金融周期與貨幣政策調控
    7.2 基于金融周期的貨幣政策框架
        7.2.1 加入金融周期的泰勒規(guī)則模型
        7.2.2 數(shù)據(jù)選取與預處理
        7.2.3 包含金融周期泰勒規(guī)則的再估計
    7.3 引入金融周期貨幣政策的時變反應機制分析
        7.3.1 非線性檢驗
        7.3.2 金融周期視角下時變參數(shù)模型的構建與模型參數(shù)估計
        7.3.3 時變系數(shù)泰勒規(guī)則的動態(tài)反應機制分析
    7.4 本章小結
結論
參考文獻
攻讀學位期間發(fā)表的學術論文及參與的科研項目
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]金融周期、金融波動與中國經濟增長——基于省際面板門檻模型的研究[J]. 劉堯成,李想.  統(tǒng)計研究. 2019(10)
[2]貨幣政策、消費品和投資品通貨膨脹——基于金融加速器視角[J]. 林東杰,崔小勇,龔六堂.  金融研究. 2019(03)
[3]中美貿易戰(zhàn)與匯率制度選擇——基于動態(tài)隨機一般均衡模型的政策模擬實驗[J]. 朱孟楠,曹春玉.  財貿研究. 2019(02)
[4]經濟波動、銀行風險承擔與中國金融周期[J]. 方意,陳敏.  世界經濟. 2019(02)
[5]金融周期對中國經濟結構失衡的傳導機制分析[J]. 劉堯成,劉偉.  統(tǒng)計與信息論壇. 2019(01)
[6]內生的杠桿閾值、金融加速器與宏觀經濟波動——基于動態(tài)隨機一般均衡模型（DSGE）的分析[J]. 劉一楠,王亮.  南方經濟. 2018(12)
[7]中國金融周期:指標、方法和實證[J]. 朱太輝,黃海晶.  金融研究. 2018(12)
[8]金融周期、通貨膨脹與貨幣政策[J]. 石振宇.  經濟與管理研究. 2018(12)
[9]中國金融周期與經濟周期的交互影響作用分析——基于動態(tài)溢出指數(shù)方法的實證研究[J]. 鄧創(chuàng),徐曼.  上海財經大學學報. 2018(06)
[10]為什么僵尸企業(yè)能夠長期生存[J]. 王萬珺,劉小玄.  中國工業(yè)經濟. 2018(10)

博士論文
[1]貨幣、利率與資產價格[D]. 仝冰.北京大學 2010



本文編號：3166718