本文關(guān)鍵詞：基于B2B平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評價研究　出處：《吉林大學(xué)》2016年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)與信息技術(shù)的不斷發(fā)展,傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相互結(jié)合產(chǎn)生出各種新的經(jīng)營模式。其中,傳統(tǒng)供應(yīng)鏈交易模式和商業(yè)銀行貸款模式與電子商務(wù)技術(shù)相結(jié)合,產(chǎn)生了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融的融資模式�；诘谌紹2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行與非商業(yè)銀行自營的第三方B2B電子商務(wù)平臺合作,它們同為供應(yīng)鏈參與企業(yè)提供的通過線上操作完成的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融,充分利用供應(yīng)鏈的特點結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決了中小企業(yè)融資難的問題,提升了中小企業(yè)的獲利能力。同時,線上供應(yīng)鏈金融還有效地降低了商業(yè)銀行與融資企業(yè)間的信息不對稱,減少了信貸風(fēng)險。線上供應(yīng)鏈金融的研究仍是一個較新的領(lǐng)域,學(xué)術(shù)界已經(jīng)進(jìn)行了線上供應(yīng)鏈金融概念、融資模式、線上供應(yīng)鏈金融參與各方的收益和線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險識別等方面進(jìn)的研究,但未對基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險評估和預(yù)測進(jìn)行全面而深入地研究。與此同時,在理論體系上也并未對基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險研究形成有力的支撐。由于線上供應(yīng)鏈金融是多主體、多環(huán)節(jié)、多步驟的融資系統(tǒng),其風(fēng)險是由定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險指標(biāo)所決定,所以風(fēng)險的評估與預(yù)測應(yīng)通過將定性指標(biāo)與定量指標(biāo)相結(jié)合的方式進(jìn)行。隨著基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融在實務(wù)操作中體量不斷的加大,對其風(fēng)險進(jìn)行有效的評估與預(yù)測至關(guān)重要。線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險不僅影響著商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險,還影響著供應(yīng)鏈的順暢運作。有鑒于此,本文從基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險相關(guān)理論入手,進(jìn)行理論總結(jié)與分析。在此基礎(chǔ)之上,構(gòu)建出一個能夠?qū)诘谌紹2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行評價與預(yù)測的理論模型框架。隨后,構(gòu)建參與各方的博弈模型,將理論與實際融資模式相結(jié)合,通過對風(fēng)險產(chǎn)生機(jī)理的分析進(jìn)行風(fēng)險識別,從而構(gòu)建出一個能夠?qū)⒕�上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險定量與定性風(fēng)險指標(biāo)相結(jié)合的風(fēng)險評價體系。進(jìn)而,將從系統(tǒng)論角度出發(fā)研究方法結(jié)合線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的評價指標(biāo),設(shè)計出一個不僅能夠?qū)�上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行靜態(tài)與動態(tài)評價,還能夠?qū)�上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行融資周期內(nèi)風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)預(yù)測的模型。而后,通過對模型及案例的分析提出了線上供應(yīng)金融風(fēng)險管理的對策及建議。根據(jù)以上的研究思路,本文首先將國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融和線上供應(yīng)鏈金融的研究進(jìn)行文獻(xiàn)整理。根據(jù)已有成果結(jié)合實際情況對線上供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行深入研究。再根據(jù)對線上供應(yīng)鏈金融運作模式的深入分析,構(gòu)建了由委托代理理論、供應(yīng)鏈風(fēng)險管理理論、系統(tǒng)論、金融脆弱性理論、信息不對稱理論、博弈論以及自償性理論相結(jié)合的理論模型框架。同時,依據(jù)博弈論對線上供應(yīng)鏈金融中B2B電子商務(wù)平臺與核心企業(yè)、融資企業(yè)的博弈以及B2B電子商務(wù)平臺與商業(yè)銀行間的博弈進(jìn)行分析,指導(dǎo)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的識別、評價與管理。然后,結(jié)合理論模型框架從風(fēng)險生產(chǎn)機(jī)理出發(fā),對線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行識別,構(gòu)建了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評價體系。而后采用層次分析法結(jié)合模糊綜合評價法,將定性與定量的風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行靜態(tài)風(fēng)險評價的研究。緊接著,將靜態(tài)風(fēng)險評價的結(jié)果與解釋結(jié)構(gòu)模型和系統(tǒng)動力學(xué)模型相結(jié)合進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的動態(tài)評價及預(yù)測的研究,形成出了一個能夠?qū)�上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險評價和風(fēng)險預(yù)測的多步驟模型,以層級分析法為所有風(fēng)險評價的基礎(chǔ)方法,進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的模糊綜合評價,通過層次分析法和模糊綜合評級的結(jié)論采用系統(tǒng)動力學(xué)進(jìn)行風(fēng)險評價。與其他采用這三種方法結(jié)合的研究不同,本文在結(jié)束線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的系統(tǒng)動力學(xué)風(fēng)險評價后,通過改變風(fēng)險初始值,進(jìn)行融資發(fā)生前風(fēng)險控制效果的評價。隨后,結(jié)合層次分析法得出線上供應(yīng)鏈金融事前風(fēng)險控制的最有效手段。緊接著,再通過線上供應(yīng)鏈金融的案例進(jìn)行多步驟模型的實際測試。最后,根據(jù)各部分得出的結(jié)論提出線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理若干建議。本文得到的研究結(jié)論如下:(1)通過構(gòu)建線上供應(yīng)鏈金融中B2B電子商務(wù)平臺與核心企業(yè)、融資企業(yè)的博弈模型以及B2B電子商務(wù)平臺與商業(yè)銀行間的博弈模型,得出線上供應(yīng)鏈金融各參與者在制定融資監(jiān)管決策、融資審查決策及融資信息共享決策時的影響因素。從而,進(jìn)一步提煉出可能影響供線上應(yīng)鏈金融風(fēng)險的因素。通過分析B2B電子商務(wù)平臺與核心企業(yè)、融資企業(yè)之間關(guān)于融資監(jiān)管的博弈結(jié)果可以得出,在線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險研究中需要關(guān)注融資企業(yè)的經(jīng)營情況和未來發(fā)展能力、核心企業(yè)的發(fā)展水平和對信譽(yù)的的重視程度、質(zhì)押物在融資到期時的價值等因素可能產(chǎn)生的風(fēng)險。而在B2B電子商務(wù)平臺與商業(yè)銀行關(guān)于融資審查的博弈結(jié)果中可以得出,在線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險研究中需要關(guān)注商業(yè)銀行與B2B電子商務(wù)平臺在審查的努力程度、融資利息的分配情況、專業(yè)性水平、合作模式以及關(guān)系地位等方面所產(chǎn)生的風(fēng)險。同時,在B2B電子商務(wù)平臺與商業(yè)銀行關(guān)于信息共享的博弈結(jié)果中可以得出,B2B電子商務(wù)平臺向商業(yè)銀行共享融資信息的程度直接影響著線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的大小。這些博弈結(jié)果為線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的影響因素提取指出了方向。(2)構(gòu)建了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)金融風(fēng)險評價體系。從線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的相關(guān)理論出發(fā)結(jié)合線上供應(yīng)鏈金融各融資模式特點,進(jìn)行風(fēng)險生成分析,從而進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險識別并將風(fēng)險進(jìn)行分類,最后構(gòu)建了由定性指標(biāo)和定量指標(biāo)相結(jié)合的基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評價體系。該體系包含了6個一級指標(biāo)、20個二級指標(biāo)和80個三級指標(biāo),系統(tǒng)且全面地概括了線上供應(yīng)鏈金融所有的風(fēng)險。同時,從博弈論、金融脆弱性理論、委托代理理論和交易成本理論出發(fā)結(jié)合線上供應(yīng)鏈金融的流程,根據(jù)風(fēng)險生成機(jī)理發(fā)現(xiàn)了第三方B2B電子商務(wù)平臺與商業(yè)銀行之間合作關(guān)系對于基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的影響,簡稱電銀關(guān)系風(fēng)險。隨后,通過分析案例得出無論是采用模糊綜合評價法還是系統(tǒng)動力學(xué)對線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行評價,電銀關(guān)系風(fēng)險在融資周期內(nèi)對線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險均有明顯影響。同時,結(jié)合層次分析法的結(jié)論可以得到在事前加強(qiáng)B2B電子商務(wù)平臺和商業(yè)銀行的合作密切程度最能夠有效防范電銀關(guān)系風(fēng)險的產(chǎn)生。(3)建立了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的靜態(tài)評價的模型。通過采用層次分析法以實證形式分析了各風(fēng)險指標(biāo)對線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的影響比重。通過模糊綜合評價法對線上供應(yīng)金融風(fēng)險評價體系內(nèi)的定性與定量指標(biāo)進(jìn)行評分,得出線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的評價值。通過案例證明靜態(tài)風(fēng)險評價能夠有效地對線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)在融資發(fā)生時的風(fēng)險進(jìn)行評價。(4)設(shè)計了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的動態(tài)評價的模型。從線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評價體系出發(fā)構(gòu)建線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險系統(tǒng)動力學(xué)模型。將靜態(tài)風(fēng)險評價中的層次分析法結(jié)論和模糊綜合評價法結(jié)論,與系統(tǒng)動力學(xué)模型和解釋結(jié)構(gòu)模型相結(jié)合,進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融融資周期內(nèi)風(fēng)險變化的仿真預(yù)測。運用層次分析法形成了系統(tǒng)動力學(xué)模型中方程的系數(shù),而模糊綜合評價法的結(jié)論則成為系統(tǒng)動力學(xué)模型中的初始變量和常量。通過對系統(tǒng)動力學(xué)模型的仿真模擬形成了對融資周期內(nèi)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險變化的預(yù)測。同時,還通過對系統(tǒng)動力學(xué)模型初始值的調(diào)整,研究了事前風(fēng)險控制在線上供應(yīng)鏈金融融資周期內(nèi)的作用效果。通過對案例的研究,證實了線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的系統(tǒng)動力學(xué)模型是可行的。另外,根據(jù)案例分析得出在線上供應(yīng)鏈金融的融資行為發(fā)生前采取降低流程風(fēng)險、降低技術(shù)風(fēng)險、降低融資審批風(fēng)險、提升電銀合作密切程度以及讓融資企業(yè)尋求更優(yōu)質(zhì)的交易對手等方式能夠最有效地降低線上供應(yīng)鏈金融在融資周期內(nèi)的風(fēng)險。(5)運用靜態(tài)及動態(tài)風(fēng)險評價對線上供應(yīng)鏈金融案例進(jìn)行風(fēng)險仿真分析的結(jié)果表明,線上供應(yīng)鏈金融案例中的融資風(fēng)險在融資周期內(nèi)是一個先抑后揚的變化過程。商業(yè)銀行與第三方B2B電子商務(wù)平臺可以將仿真模擬結(jié)果中風(fēng)險值最低的時間點設(shè)定最為合適的融資期限,這樣能夠保證線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險水平最低。另一方面,由于主要風(fēng)險對線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的影響程度隨時間的變化而變化,在融資期內(nèi),不同時間點線上供應(yīng)鏈金融參與企業(yè)應(yīng)該主要控制的風(fēng)險種類也不同。在線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險中最需要進(jìn)行風(fēng)險控制的是操作風(fēng)險、信用風(fēng)險和電銀關(guān)系風(fēng)險。此外,線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的事前控制對融資周期內(nèi)的影響程度及有效性可以根據(jù)融資周期同一時間點線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險值的不同進(jìn)行測度。(6)通過系統(tǒng)動力學(xué)的仿真預(yù)測能夠豐富線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的預(yù)警體系。通過模擬仿真能夠為線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制與處理提出建議。通過提升各參與企業(yè)的風(fēng)險管理意識、優(yōu)化風(fēng)險管控制度,完善風(fēng)險預(yù)警及處理預(yù)案和引入金融衍生品等風(fēng)險控制及處理手段,可以有效的進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的管理。
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F274;F724.6;F832
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本文編號：1308307