本文關(guān)鍵詞：政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)融資與研發(fā)投資的作用效果研究

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【摘要】：隨著我國經(jīng)濟增長從高速增長狀態(tài)逐漸轉(zhuǎn)向中高速增長狀態(tài),經(jīng)濟發(fā)展進入了“新常態(tài)”�！靶鲁B(tài)”的經(jīng)濟發(fā)展時期要求經(jīng)濟增長方式由資源消耗式的增長轉(zhuǎn)化為技術(shù)創(chuàng)新式的“集約型”增長,經(jīng)濟增長不能單純依賴資源的過度消耗,而應更多地依賴科技進步和技術(shù)創(chuàng)新。因此,在新的經(jīng)濟常態(tài)下,國民經(jīng)濟能否持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展將在很大程度上取決于科技進步和技術(shù)創(chuàng)新的能力和水平。但是,與世界上主要發(fā)達國家相比,中國在科技進步與技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的貢獻方面仍存在明顯的差距。如何提升科技進步和技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的貢獻,如何實現(xiàn)由資源消耗式的增長向科技主導型的經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變將是未來宏觀經(jīng)濟政策制定者和企業(yè)發(fā)展的主導者需要解決的重大課題。企業(yè)特別是科技創(chuàng)新型企業(yè)作為社會科技進步的主力軍對經(jīng)濟的發(fā)展起著舉足輕重的作用。在實踐中,政府在促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展過程中不斷加強企業(yè)在技術(shù)進步和科技創(chuàng)新中的主體地位,在提高企業(yè)科技創(chuàng)新能力方面取得了一定的成就。企業(yè)的科技創(chuàng)新在研發(fā)人員的增長、資金投入的增加、創(chuàng)新成果產(chǎn)出等方面均保持著可喜的發(fā)展速度。研發(fā)投資作為科技創(chuàng)新企業(yè)的一項重要投資活動在企業(yè)科技進步和技術(shù)創(chuàng)新過程中發(fā)揮著重要作用。但是,與國民經(jīng)濟發(fā)展和社會進步對企業(yè)的科技創(chuàng)新活動的要求相比,我國企業(yè)整體上的研發(fā)投資規(guī)模和水平仍遠低于最優(yōu)均衡水平。造成企業(yè)研發(fā)投入不足現(xiàn)象的主要根源是,一方面研發(fā)投資的規(guī)模大、期限長、高風險等特征制約了企業(yè)科技創(chuàng)新的研發(fā)投資積極性；另一方面研發(fā)投資的產(chǎn)出成果具有非競爭性和非排他性的公共品特征,企業(yè)在承擔研發(fā)投資成本和風險之后,難以獨享投資收益。因此僅僅依靠企業(yè)自主性創(chuàng)新投資,難以達到以科技促增長的作用,這就需要政府發(fā)揮必要的干預和激勵作用以促進企業(yè)的創(chuàng)新水平,從而提升創(chuàng)新活動對整個社會的效用。事實上,在中國經(jīng)濟體制改革開放進程中,我國各級政府為支持和提高整個社會的科技創(chuàng)新活力,特別是為了實施“科技興國”戰(zhàn)略,制定和實施了一系列鼓勵科技創(chuàng)新的政策和措施。這些政策和措施在激勵企業(yè)的科技創(chuàng)新投入、提升全社會科技創(chuàng)新能力的同時,也不同程度地存在著科技投入結(jié)構(gòu)不合理、研發(fā)投入資金使用效率低下、科技政策不完善和市場激勵機制弱化等問題。如何客觀地評價政府科技政策的實施效果、發(fā)現(xiàn)科技發(fā)展政策實施中所存在的政策、體制和機制方面的制約因素,對于進一步調(diào)整和完善科技創(chuàng)新政策、理順科技創(chuàng)新的管理體制、培育鼓勵科技創(chuàng)新的市場機制具有重要的理論意義和實踐意義。本文以政府研發(fā)資助作為切入點,研究了政府科技政策的有效性。在全面梳理政府研發(fā)資助的相關(guān)理論和研究成果的基礎上,以科技創(chuàng)新企業(yè)為研究視角,系統(tǒng)地考察和實證分析了政府研發(fā)資助的作用效果。主要包括：第一,研究影響政府研發(fā)資助的企業(yè)特征因素,探索了政府研發(fā)資助政策在資助對象選擇方面的內(nèi)在規(guī)律；第二,創(chuàng)新性地研究了政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)融資的影響,探討了政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)債務融資、股權(quán)融資等外部融資方式中可能起到的信號作用；第三,實證檢驗了政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投入的刺激或擠出作用；第四,深入研究政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)的非效率研發(fā)投資的作用效果,為提高政府研發(fā)資助效率提供理論依據(jù)；第五,檢驗了政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出成果的作用效果。實證研究結(jié)果顯示：第一,政府研發(fā)資助在對象選擇方面受到企業(yè)的國有股比例、資產(chǎn)收益率、規(guī)模、市場價值、自主性研發(fā)投入規(guī)模等因素影響；第二,政府研發(fā)資助能夠顯著提高科技創(chuàng)新企業(yè)的債務融資水平,對于科技創(chuàng)新企業(yè)的外源融資也能夠起到顯著的促進作用；第三,政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資具有促進作用,具體來說：政府研發(fā)資助對小企業(yè)創(chuàng)新投入的刺激效用較好,對國有股比例較低的企業(yè)能夠產(chǎn)生較顯著的促進作用,在較低的管理層持股水平下,政府研發(fā)資助對企業(yè)研發(fā)投資的刺激作用增大；第四,政府研發(fā)資助能夠有效抑制科技創(chuàng)新企業(yè)的過度研發(fā)投資,并且能夠有效改善科技創(chuàng)新企業(yè)的自主性研發(fā)投資不足。驗證了政府研發(fā)資助的有效性；第五,運用專利申請數(shù)量作為衡量科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出的替代指標,實證檢驗結(jié)果表明政府研發(fā)資助能夠有效地促進科技創(chuàng)新企業(yè)專利申請,但是難以有效提高科技創(chuàng)新企業(yè)市場價值。本文的研究結(jié)論,在微觀層面以科技創(chuàng)新企業(yè)特征、融資以及研發(fā)投資為視角,豐富和充實了政府研發(fā)資助作用機制的有關(guān)文獻,驗證并發(fā)展了相關(guān)理論研究成果。同時,在實踐方面,對于政府完善科技創(chuàng)新的研發(fā)資助政策、提高政府研發(fā)資助的效率、加快“新常態(tài)”下經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)型和升級具有一定的借鑒意義。本文結(jié)構(gòu)如下：第1章：緒論,主要介紹本研究的選題背景、目的和意義、研究方法和主要研究內(nèi)容。第2章：理論回顧與文獻綜述,對相關(guān)理論和已有研究成果進行回顧和評述,為論文的進一步研究奠定基礎。第3章：政府研發(fā)資助政策和科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)現(xiàn)狀的分析。首先對中國企業(yè)研發(fā)的水平、投入以及存在的問題進行了分析,然后通過對中國目前的相關(guān)科技政策的現(xiàn)狀描述,總結(jié)了政府部門研發(fā)資助的情況以及可能存在的問題。第4章：對政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)特征的關(guān)系進行了實證研究,探討了影響政府研發(fā)資助的企業(yè)特征因素。第5章：實證檢驗了政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)融資的影響,檢驗了政府資助在改善科技創(chuàng)新企業(yè)融資約束方面可能產(chǎn)生的信號作用。第6章：實證研究政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資可能產(chǎn)生的擠出或引致效應。進一步地,檢驗了政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資的動態(tài)作用效果。第7章：刻畫了科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資的非效率部分,實證研究了政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)非效率研發(fā)投資的作用效果,驗證了政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資效率的影響。第8章：實證研究了政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出和市場價值的影響,檢驗了政府研發(fā)資助通過創(chuàng)新產(chǎn)出和企業(yè)價值兩種途徑可能產(chǎn)生的技術(shù)溢出作用。第9章：研究結(jié)論和政策建議。同時分析了本研究可能存在的局限性以及未來的研究方向。
【關(guān)鍵詞】：政府研發(fā)資助 科技創(chuàng)新 研發(fā)投資 融資 投資效率
【學位授予單位】：東北財經(jīng)大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F273.1
【目錄】：

• 摘要2-5
• Abstract5-16
• 1 緒論16-24
• 1.1 選題背景16-18
• 1.2 研究目的與意義18-20
• 1.2.1 研究目的18-19
• 1.2.2 研究意義19-20
• 1.3 研究方法20-21
• 1.4 結(jié)構(gòu)安排和創(chuàng)新點21-24
• 1.4.1 結(jié)構(gòu)安排21-22
• 1.4.2 本文創(chuàng)新點22-24
• 2 文獻綜述24-43
• 2.1 關(guān)于科技創(chuàng)新企業(yè)融資問題的研究24-26
• 2.2 關(guān)于科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資問題的研究26-31
• 2.2.1 科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資促進理論26-27
• 2.2.2 科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資抑制相關(guān)理論27-31
• 2.3 關(guān)于政府對科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)資助問題的研究31-41
• 2.3.1 政府研發(fā)資助的作用研究31-33
• 2.3.2 政府研發(fā)資助企業(yè)特征研究33-35
• 2.3.3 政府研發(fā)資助對科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資行為的影響35-39
• 2.3.4 政府研發(fā)資助與受資助企業(yè)的研發(fā)績效39-41
• 2.4 研究評述41-43
• 3 科技創(chuàng)新企業(yè)融資、研發(fā)投資與政府研發(fā)資助現(xiàn)狀分析43-60
• 3.1 科技創(chuàng)新企業(yè)融資與研發(fā)投資現(xiàn)狀43-51
• 3.1.1 科技進步與研發(fā)總體情況43-44
• 3.1.2 科技創(chuàng)新企業(yè)融資與研發(fā)投資發(fā)展情況44-51
• 3.2 我國政府對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的制度背景分析51-57
• 3.2.1 我國科技計劃51-54
• 3.2.2 我國科技計劃執(zhí)行情況54-57
• 3.3 我國政府研發(fā)資助企業(yè)創(chuàng)新投資現(xiàn)狀分析57-60
• 3.3.1 我國政府研發(fā)資助企業(yè)情況分析57-59
• 3.3.2 我國政府研發(fā)資助企業(yè)存在的問題59-60
• 4 政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)特征60-75
• 4.1 理論分析與研究假設60-63
• 4.2 研究設計63-66
• 4.2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源63-64
• 4.2.2 變量選擇64-65
• 4.2.3 模型設計65-66
• 4.3 描述性統(tǒng)計及相關(guān)性分析66-68
• 4.3.1 描述性統(tǒng)計66-68
• 4.3.2 變量相關(guān)性分析68
• 4.4 實證結(jié)果分析68-73
• 4.4.1 Probit模型實證結(jié)果與分析68-71
• 4.4.2 穩(wěn)健性檢驗71-73
• 4.5 本章小結(jié)73-75
• 5 政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)外部融資75-88
• 5.1 理論分析與研究假設75-77
• 5.1.1 理論分析75-76
• 5.1.2 理論研究假設76-77
• 5.2 研究方法與模型設計77-80
• 5.2.1 研究方法77-78
• 5.2.2 分析過程及模型設計78-80
• 5.3 PSM模型匹配結(jié)果及樣本統(tǒng)計分析80-82
• 5.3.1 Probit回歸模型的樣本選取及描述性統(tǒng)計80-81
• 5.3.2 多元回歸模型的樣本描述性統(tǒng)計81-82
• 5.4 實證結(jié)果分析82-86
• 5.4.1 傾向得分匹配(PSM)模型結(jié)果及分析82-84
• 5.4.2 實證研究結(jié)果分析84-86
• 5.5 本章小結(jié)86-88
• 6 政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資支出88-105
• 6.1 理論分析與研究假設88-90
• 6.1.1 理論分析88
• 6.1.2 研究假設88-90
• 6.2 模型設計與變量定義90-92
• 6.3 描述性統(tǒng)計及分析92-94
• 6.3.1 描述性統(tǒng)計92-93
• 6.3.2 面板數(shù)據(jù)檢驗93-94
• 6.4 多元線性回歸分析94-100
• 6.4.1 全樣本實證結(jié)果分析94-96
• 6.4.2 分組樣本實證結(jié)果分析96-100
• 6.5 政府研發(fā)(R&D)資助效應的動態(tài)分析100-103
• 6.5.1 PVAR模型100-101
• 6.5.2 政府研發(fā)(R&D)的動態(tài)效果分析101-103
• 6.6 本章小結(jié)103-105
• 7 政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)投資效率105-116
• 7.1 理論分析與研究假設105-108
• 7.1.1 理論分析105-107
• 7.1.2 研究假設107-108
• 7.2 模型設計108-109
• 7.3 描述性統(tǒng)計及相關(guān)性分析109-111
• 7.4 實證結(jié)果分析111-114
• 7.4.1 企業(yè)研發(fā)投資非效率的實證檢驗111-113
• 7.4.2 政府研發(fā)資助影響非效率研發(fā)投資的實證檢驗113-114
• 7.5 本章小結(jié)114-116
• 8 政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出效果116-128
• 8.1 理論分析與研究假設116-119
• 8.1.1 理論分析116-118
• 8.1.2 研究假設118-119
• 8.2 模型設計與變量選擇119-121
• 8.2.1 政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)專利申請119
• 8.2.2 政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)市場價值119-121
• 8.3 數(shù)據(jù)來源及變量描述性統(tǒng)計121-122
• 8.3.1 數(shù)據(jù)來源121
• 8.3.2 變量描述性統(tǒng)計121-122
• 8.4 實證結(jié)果分析122-126
• 8.4.1 政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)專利申請122-124
• 8.4.2 政府研發(fā)資助與科技創(chuàng)新企業(yè)市場價值124-126
• 8.5 本章小結(jié)126-128
• 9 研究結(jié)論、政策建議與未來研究展望128-136
• 9.1 研究結(jié)論128-129
• 9.2 政策建議129-133
• 9.2.1 嚴格篩選受資助對象以使研發(fā)資助達到最佳效果129-131
• 9.2.2 確定適當?shù)恼邪l(fā)資助與企業(yè)自主性研發(fā)投資的配套比例131-132
• 9.2.3 政府研發(fā)資助應保持持續(xù)性和連貫性132-133
• 9.2.4 引入第三方專業(yè)機構(gòu)進行研發(fā)項目成果評價133
• 9.3 研究不足和未來研究展望133-136
• 在學期間發(fā)表的科研成果136-137
• 參考文獻137-150
• 后記150-151

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本文編號：1019451