本文關(guān)鍵詞：中國企業(yè)參加國際原油期貨的套期保值功能研究

  更多相關(guān)文章： 套期保值 期貨市場 原油期貨 實證分析

【摘要】：自2008年之后,美國頁巖油的產(chǎn)量不斷增加,國際石油的供需關(guān)系變得越來越不穩(wěn)定。與此同時世界主要石油供應(yīng)地區(qū)動蕩不安,造成了石油供應(yīng)的波動,供需關(guān)系直接影響著石油價格的走勢。2016年,全球最大最具有影響力的石油輸出壟斷性組織OPEC石油集團,采取了減少供應(yīng)量提升國際油價的政策,最終實現(xiàn)了OPEC組織成員國內(nèi)部的利益最大化。國際市場中,原油商品的價格由年初的28.44美元/桶漲到年中的50美元/桶左右。隨著可探明的國際原油儲備的逐年下降和人們對原油需求的不斷增加,國際油價在不斷攀升,并且不斷突破最高點創(chuàng)下新的價格記錄。但是在2014年下半年,國際油價從110美元/桶降到了35美元/桶,出現(xiàn)了“斷崖式”的下跌和劇烈的波動�？陀^地說,我國原油市場對國際油價的影響力還比較微弱;原油價格的劇烈波動給我國石油企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成了巨大的經(jīng)營風(fēng)險�？陀^上需要利用原油期貨市場的套期保值功能轉(zhuǎn)移和規(guī)避價格風(fēng)險,穩(wěn)定地實現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃和盈利目標。期貨市場主要有兩大功能,套期保值功能和價格發(fā)現(xiàn)功能。本文立足于原油期貨市場的套期保值功能,通過選取近三年的數(shù)據(jù)進行實證分析,檢驗我國期貨市場的有效性。通過案例分析,剖析當(dāng)前我國企業(yè)進行套期保值業(yè)務(wù)存在的問題,然后給出我國目前原油期貨市場發(fā)展所面臨的制約因素和發(fā)展原油期貨市場的政策建議。
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號】：F713.35;F764.1;F426.22

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 ;紐約原油期貨價格再創(chuàng)新高[J];今日中國論壇;2005年09期

2 晏然;;原油期貨價格透析[J];中國石油企業(yè);2006年Z1期

3 孫竹;;誰在牽引油價"過山車"[J];w，

本文編號：1306715