本文關(guān)鍵詞：金融生態(tài)環(huán)境，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

　　自人民銀行周小川行長2004年將生態(tài)學概念系統(tǒng)引入金融領(lǐng)域、探討金融生態(tài)建設和金融改革發(fā)展問題至今，已歷時近10年。10年來，中國經(jīng)濟金融發(fā)展實現(xiàn)了歷史性飛躍，經(jīng)濟金融發(fā)展過程中越來越呈現(xiàn)出金融業(yè)態(tài)和金融主體多元化、高度關(guān)聯(lián)、動態(tài)平衡等等與生態(tài)學相似的特征。與此同時，當前中國金融業(yè)的生態(tài)環(huán)境也出現(xiàn)了不同于10年前的一些新問題和新特點，基于金融生態(tài)的視角認真研究這些問題，對于推動新一輪的金融改革實踐具有深刻的意義。

金融生態(tài)環(huán)境是研究金融發(fā)展問題的重要視角

　　金融生態(tài)論借鑒生態(tài)學強調(diào)主體與環(huán)境之間及其內(nèi)部相互作用的特點，從系統(tǒng)論的獨特視角觀察和分析經(jīng)濟金融發(fā)展過程中的一些特有現(xiàn)象。這是金融研究方法論的重要創(chuàng)新，具有深刻理論含義和重大實踐意義。10年來，社會各界圍繞金融生態(tài)相關(guān)問題開展了廣泛的理論研究和政策實踐，盡管研究者出于不同的目的，對金融生態(tài)范疇仍然存在一些不同的認識和理解，但總體上對關(guān)于金融生態(tài)概念的基本內(nèi)涵、外延、基本規(guī)律和評價標準等方面逐漸形成共識，金融生態(tài)觀念已逐漸深入人心。

　　一個完整的“金融生態(tài)”范疇通常包括金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境和金融生態(tài)調(diào)節(jié)三個方面。與自然生態(tài)一樣，金融生態(tài)系統(tǒng)表現(xiàn)出一種普遍的依存和制約關(guān)系，特別是金融組織與其外部環(huán)境之間通過正負雙向反饋機制進行資金、物質(zhì)和信息的流通與交換。因此，金融組織受金融生態(tài)環(huán)境因素影響極大。惡劣的金融生態(tài)環(huán)境可能使金融組織競爭協(xié)同關(guān)系受到破壞，使金融生態(tài)各個組成部分之間的能量交換出現(xiàn)梗阻，從而使整個金融生態(tài)系統(tǒng)出現(xiàn)嚴重失衡。

　　金融體系不只是創(chuàng)造金融產(chǎn)品和金融服務的系統(tǒng)，它的運行還廣泛地依賴其活動區(qū)域的政治、經(jīng)濟、文化、法治等基本環(huán)境要素，涉及這種環(huán)境的構(gòu)成及其變化，以及他們導致的主體行為異化對整個金融系統(tǒng)造成的影響。因此，改善金融生態(tài)環(huán)境是保持金融生態(tài)平衡、增強金融生態(tài)功能、提升金融生態(tài)效率的重要內(nèi)容。在制定我國金融發(fā)展戰(zhàn)略時，不僅應強調(diào)金融部門的自身建設，同時也應強調(diào)改善金融機構(gòu)賴以生存的各類非金融環(huán)境，如經(jīng)濟基礎、企業(yè)誠信、地方金融發(fā)展、法治基礎、誠信文化、社會中介服務等方面。

　　經(jīng)過多年的討論，社會各界已經(jīng)逐漸認識到，金融生態(tài)環(huán)境的好壞是決定一個區(qū)域經(jīng)濟競爭力的重要因素。在市場經(jīng)濟條件下，金融資源的流動性、效益性和安全性更多地取決于地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的好壞。金融生態(tài)環(huán)境好的地區(qū)能打造“資金洼地”，吸引各類資金流入，迅速提高本地區(qū)的經(jīng)濟競爭力，實現(xiàn)經(jīng)濟金融的良性互動發(fā)展。反之，一個地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境很差，資金缺乏安全保障，成為金融高風險地區(qū)，銀行資產(chǎn)得不到有效保護，信貸資金損失率高，就會降低本地區(qū)的競爭力，不僅吸引不到資金甚至導致資金外流，進而影響本地區(qū)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

中國近年來金融生態(tài)建設取得明顯改善

　　10年來，我國圍繞金融機構(gòu)改革、金融市場發(fā)展、金融風險處置、金融法規(guī)完善等方面，加快金融體系綜合改革步伐，金融生態(tài)環(huán)境發(fā)生了較大轉(zhuǎn)變。

　　金融生態(tài)主體建設取得重大進展。作為金融生態(tài)主體的重要組成部分，，大型商業(yè)銀行通過股改上市，強化公司治理機制建設、建立了科學規(guī)范的現(xiàn)代金融產(chǎn)權(quán)制度。隨著農(nóng)業(yè)銀行于2010年成功上市，我國大型商業(yè)銀行已經(jīng)全部完成股改上市。大型銀行通過引進戰(zhàn)略投資者和公開上市實現(xiàn)了股權(quán)多元化，在公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營理念以及激勵約束機制等方面發(fā)生了根本性變化，已經(jīng)成為我國金融生態(tài)體系中富有生命力的競爭主體。

　　金融法制體系已基本建立。以《中國人民銀行法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險法》《信托法》為核心，金融法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章為主體，金融方面的司法解釋為補充的金融法律體系已初步形成。金融發(fā)展所需要的法律秩序環(huán)境已經(jīng)基本建立�！段餀�(quán)法》對國有財產(chǎn)和私有財產(chǎn)實施統(tǒng)一保護的理念，為財產(chǎn)權(quán)保護提供了良好的環(huán)境；有約必守原則已被包括《合同法》在內(nèi)的法律規(guī)范所確認；征信制度建設為保護金融債權(quán)、確保債務人履行合同提供了保障；司法體制也基本上能夠滿足權(quán)利保護的需要。

　　多層次的金融生態(tài)體系已初步形成。我國金融市場從無到有、從小到大，初步建立了多層次的貨幣市場和資本市場體系。一方面，中國貨幣市場規(guī)模不斷擴大，功能不斷發(fā)揮，目前已經(jīng)形成了由同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、票據(jù)市場共同構(gòu)成的市場體系。另一方面，中國資本市場從無到有，一個相對規(guī)范的資本市場體系已基本建立，各項制度正在逐步完善。

　　金融生態(tài)調(diào)節(jié)能力顯著提高。經(jīng)過亞洲金融危機和2008年國際金融危機的洗禮，我國金融系統(tǒng)抗外界干擾和沖擊的能力明顯增強。金融風險管理制度日益完備，除覆蓋信用風險、市場風險、操作風險等傳統(tǒng)風險外，有關(guān)制度規(guī)則還拓展到流動性風險、聲譽風險、國別風險、戰(zhàn)略風險、法律風險和IT風險等眾多領(lǐng)域。風險管理的重點和技術(shù)實現(xiàn)全面提升，金融風險管理已從僅關(guān)注表內(nèi)轉(zhuǎn)向表內(nèi)外并重和并表核算管理，從關(guān)注單一客戶的風險轉(zhuǎn)向關(guān)注組合風險，從簡單定性判斷風險轉(zhuǎn)向定量與定性判斷相結(jié)合。

新時期中國金融生態(tài)建設依然任重道遠

　　盡管從縱向看，我國金融生態(tài)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了較大轉(zhuǎn)變，但從橫向看，與成熟的市場經(jīng)濟體相比，我國金融生態(tài)環(huán)境建設依然處于起步階段，并不時暴露出一些值得重視的問題。

　　金融法治環(huán)境有待進一步改善

　　法治環(huán)境是金融生態(tài)環(huán)境的主要構(gòu)成要素。市場經(jīng)濟從根本上講應是以法制為基礎的法治經(jīng)濟。但是，無論是從立法思想、法律體系還是從執(zhí)法效率、司法規(guī)則等方面看，我國的法治環(huán)境與成熟市場經(jīng)濟的要求相比仍有較大差距。

　　從立法思想看，成熟的市場經(jīng)濟應平等保護各類產(chǎn)權(quán)主體利益，引導產(chǎn)權(quán)主體在追逐自身利益最大化的同時，內(nèi)化自身成本與責任。金融立法的思想就是要體現(xiàn)自愿契約原則、產(chǎn)權(quán)保護原則、公平效率原則，并在此基礎上建立一整套防范侵權(quán)行為的法律體系。我國現(xiàn)有的金融法律體系尚不能完全體現(xiàn)這種立法思想。

　　從金融市場準入和退出機制看，還沒有形成相互銜接的法律制度，存款保險制度依然沒有建立，金融機構(gòu)破產(chǎn)制度尚需完善。金融機構(gòu)的市場化程度仍然不夠，規(guī)模偏好仍然一定程度存在，金融生態(tài)主體“優(yōu)勝劣汰”的自然規(guī)則還沒有完全形成，影響了金融生態(tài)主體的多元化和生命力。

　　在金融業(yè)務方面，對很多金融業(yè)務特別是新興金融業(yè)務的規(guī)范尚不完備，特別是信貸債權(quán)的保護力度不夠。對企業(yè)利用改制、重組逃廢金融債務、懸空信貸債權(quán)的行為難以有效制裁。

　　就金融執(zhí)法效率和司法規(guī)范性而言，仍然存在執(zhí)行效率不高、抵押資產(chǎn)回收效果較差，以及行政干預司法獨立等問題。

　　政府、銀行和企業(yè)的關(guān)系有待進一步理順

　　政府和銀行之間的關(guān)系始終是我國金融生態(tài)環(huán)境建設非常重要的方面。在過去30多年的改革中，中國金融改革重要的取向就是要打破政府、金融機構(gòu)和企業(yè)三位一體的關(guān)系，使政企分離、政銀分離、銀企分離，增強金融機構(gòu)的商業(yè)性和獨立性。

　　從上世紀90年代以來，我國金融改革的方向主要是增強金融機構(gòu)的商業(yè)性和獨立性，人民銀行跨行政區(qū)分行的設立、商業(yè)銀行系統(tǒng)的垂直管理以及商業(yè)銀行法的頒布等等，都是這一努力目標的組成部分。經(jīng)過這些年的改革和發(fā)展，各級政府都非常重視金融，也非常重視地方金融生態(tài)環(huán)境建設，例如，十幾年之前在處理地方企業(yè)和商業(yè)性金融機構(gòu)債權(quán)債務關(guān)系問題上，銀行往往是吃虧的，現(xiàn)在這些局面得到很大改變，與10年前相比有了重大進步。

　　但是，近幾年在應對危機和推進城鎮(zhèn)化過程中，地方政府與銀行的關(guān)系出現(xiàn)重塑。政府本應是一個獨立于市場主體的第三方，是金融市場秩序的維護者。然而在目前的狀態(tài)下，地方政府通過成立的平臺公司實際上成為金融資源的重要需求方，一定程度上影響了市場上其他主體對金融資源的需求，并且一些地方政府金融需求的行為決策往往并不完全基于商業(yè)原則。

　　盡管一些地方政府干預經(jīng)濟不乏促進當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展、履行維護經(jīng)濟社會生活秩序穩(wěn)定等職能的積極動機，但在缺乏風險意識和對市場經(jīng)濟內(nèi)在規(guī)律認識不足的情況下，基本建設過度使用金融資源，導致地方政府性債務不斷增加。根據(jù)審計署最近公布的對36個地方政府本級2011年以來政府性債務審計結(jié)果，截至2012年底，36個地區(qū)共計債務余額3.85萬億元，較2010年增長12.94%。

　　金融業(yè)態(tài)的多元化和生態(tài)主體的多樣性有待加強

　　金融結(jié)構(gòu)發(fā)展仍不均衡。中國仍然是以銀行為主導的金融市場結(jié)構(gòu)，這些年來雖然在金融市場發(fā)展上取得了一些成效，市場融資功能也有提升，但是社會融資過度依賴銀行的模式仍然沒有實質(zhì)性改變。2012年末債券市場和股票市場融資占到整個市場的10.9%，2013年第一季度末兩者加起來，債券融資和股票融資占第一季度整個社會融資總量的13.2%。社會融資過度依賴銀行的貸款，不僅難以滿足實體經(jīng)濟多元化的融資需求，也容易造成金融風險過度集中在銀行體系。

　　金融生態(tài)主體規(guī)模層次和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)缺乏多樣性。十年來隨著中國大型銀行的重組、改革上市，中國銀行業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了很大的變化。但是，銀行資本結(jié)構(gòu)沒能完全反映我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化，民間資本占比有待進一步提高。銀行業(yè)作為主要的金融服務業(yè)需要提高對各類資本的開放。中小金融機構(gòu)法人數(shù)量配置不足，小微企業(yè)、“三農(nóng)”等基層金融服務供給不充分。

　　總之，當前我國金融生態(tài)環(huán)境中存在的突出問題，歸根結(jié)底是在經(jīng)濟金融發(fā)展過程中沒有充分認識和尊重金融生態(tài)本身的發(fā)展規(guī)律，行政干預等因素導致我國金融并不是在社會環(huán)境中自然演進，從而在一定程度上阻礙了金融對經(jīng)濟增長的促進作用。

進一步深化金融生態(tài)建設的思路

　　完善金融法治環(huán)境，切實保護債權(quán)人權(quán)利

　　切實轉(zhuǎn)變金融立法觀念。應充分體現(xiàn)平等保護產(chǎn)權(quán)主體權(quán)益的理念、合同自由的理念、適應法律與適應國家政策相結(jié)合的理念、效率和公平同等重要的理念，從促進市場交易出發(fā)，制定和完善金融法律規(guī)章制度。

　　以強化信用秩序為重點，構(gòu)建良好的法律和執(zhí)行體系。完善金融機構(gòu)破產(chǎn)法律制度，恢復金融機構(gòu)的企業(yè)本性，完善金融機構(gòu)優(yōu)勝劣汰的競爭機制，有效地引導金融資源的高效配置。

　　加快建立存款保險制度，完善金融穩(wěn)定機制。存款保險制度是實行市場退出、實現(xiàn)金融穩(wěn)定的必備條件。沒有嚴格的市場退出紀律，就難以發(fā)展民營金融。要建立一個符合我國國情的存款保險制度，使我國金融機構(gòu)的優(yōu)勝劣汰走上制度化的軌道。

　　構(gòu)建健康的政銀企關(guān)系，提高金融資源配置效率

　　轉(zhuǎn)變政府職能，合理界定政府作用邊界，合理界定地方政府的事權(quán)和財權(quán)的范圍，促使地方政府負債行為規(guī)范化、法制化和陽光化。提高金融機構(gòu)的風險控制能力，將金融機構(gòu)改造為具有獨立性和良好公司治理機制的商業(yè)機構(gòu)。建立地方信用評級機制，引導金融機構(gòu)參考各地的信用狀況開展信貸業(yè)務，促使地方政府更加注重區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。

　　強化金融業(yè)態(tài)的多元化和金融生態(tài)主體的多樣性

　　建立均衡的社會融資結(jié)構(gòu)。加快多層次金融市場建設，提高直接融資占社會融資規(guī)模的比重，擴大債券市場的規(guī)模，推動產(chǎn)品創(chuàng)新，完善市場結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)態(tài)的多元化、社會融資結(jié)構(gòu)的均衡化，滿足經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型中的多元化融資需求。

　　促進金融業(yè)態(tài)的均衡發(fā)展。推動銀行、證券和保險等金融業(yè)態(tài)更加均衡發(fā)展，促進企業(yè)年金、資產(chǎn)管理、財富管理、私募股權(quán)基金、融資擔保公司等新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展。

　　促進金融生態(tài)主體規(guī)模層次的多樣性。加快建立一個多層次、廣覆蓋的金融組織體系。當前的重點就是加快發(fā)展面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)的微型金融組織，尤其是社區(qū)型金融機構(gòu)和小型專業(yè)化金融中介等微型金融組織。提升微型金融供給的規(guī)模、質(zhì)量和效率。

　　實現(xiàn)金融產(chǎn)權(quán)主體的多樣性。要研究國家對國有控股金融機構(gòu)的合理持股比例，完善國有金融資產(chǎn)管理體制。在規(guī)范發(fā)展、嚴格監(jiān)管、政策扶持基礎上，進一步加大民間資本參與金融服務的力度，建立多種所有制并存的金融組織，逐步形成資本結(jié)構(gòu)多元、競爭充分、差異化經(jīng)營的金融機構(gòu)體系�！�

（責任編輯　紀　崴）

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