本文關(guān)鍵詞：論我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的異化及其監(jiān)管，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

摘 要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺憑借其投資回報率高、投資門檻低、手續(xù)便捷、資金周轉(zhuǎn)迅速、交易費(fèi)用低等優(yōu)勢近年來在我國發(fā)展迅猛。與此同時，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所出現(xiàn)的異化現(xiàn)象也越來越明顯，這種無序發(fā)展的現(xiàn)狀使得P2P平臺無論是在法律方面還是在道德方面均存在一定的風(fēng)險。我們應(yīng)該在建立相應(yīng)監(jiān)管制度的法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，完善我國個人信用體系，加強(qiáng)對放款人資金來源的審查力度以及確立明確的注冊機(jī)構(gòu)來保障p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在我國更長遠(yuǎn)的發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；法律風(fēng)險；監(jiān)管制度
　　P2P是英文Peer to Peer的縮寫，是一種將資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。這種依托互聯(lián)網(wǎng)而存在的借貸模式為投資者提供了更高的投資回報率，為借款方提供了便捷的獲取資金的渠道且雙方交易成本低。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的興起，對現(xiàn)有的金融體制起到了補(bǔ)充的作用，為一些小微用戶提供了資金來源，也使閑散資金的利用率提高，有利于市場的繁榮。
　　但由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在我國興起的時間短，發(fā)展迅速，且該平臺已經(jīng)開始異化，從最初的居間人角色轉(zhuǎn)換為直接參與人的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺比比皆是。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺由最初的居間人變成了直接參與人參與到交易中去。比如，宜信所推出的理財產(chǎn)品宜信寶、月息通等，都是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺直接參與到交易中的一種表現(xiàn)，平臺通過開發(fā)理財產(chǎn)品吸引投資者，再將投資者購買理財產(chǎn)品所匯集的資金分散給不同的借款方來完成借貸雙方的交易。故目前的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已經(jīng)不僅僅是貸款中介，更是民間金融活動中的一種特殊金融機(jī)構(gòu)。但這種特殊的金融機(jī)構(gòu)，在快速發(fā)展的同時并沒有被法律密切關(guān)注�，F(xiàn)階段，關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的法律規(guī)定，主要有最高院出臺的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》以及十部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，這些規(guī)定雖然在一定程度上可以規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展，但面對錯綜復(fù)雜的實際情況，這些綱領(lǐng)性文件的作用就顯得微乎其微。如何避免P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的質(zhì)量出現(xiàn)良莠不齊的現(xiàn)象是當(dāng)前所要考慮的首要問題，這也就意味著我國必須從法律角度制定相應(yīng)的監(jiān)管制度，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的設(shè)立、市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)活動等進(jìn)行更為全面的監(jiān)管。
　　在該問題上，由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)的時間較短，各國的認(rèn)識并不統(tǒng)一。不過，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展較為迅猛的國家根據(jù)其具體的業(yè)務(wù)性質(zhì)將平臺業(yè)務(wù)納入既有金融監(jiān)管體系的趨勢日漸明顯。主要有：
　　第一，2008年，美國證券交易委員會認(rèn)為美國一大P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺繁榮市場的經(jīng)營模式已經(jīng)涉及證券銷售而要求其停止運(yùn)營。根據(jù)美國《1934年證券交易法》的規(guī)定，繁榮市場必須向美國證券交易委員會注冊，此后繁榮市場走上了向美國證券交易會注冊之路。除繁榮市場外，美國另一大P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺貸款俱樂部同樣也需要向美國證券交易委員會注冊。
　　第二，2014年3月6日，英國金融行為監(jiān)管局（FCA）發(fā)布了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（The FCA's regulatory approach to crowdfunding over the internet and the promotion of nonreadily realizable securities by other media，PS14/4），并于2014年4月1日期正式施行。其主要把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸型眾籌和股權(quán)投資型納入監(jiān)管從事以上兩類業(yè)務(wù)的公司需要取得FCA的授權(quán)，而對于捐贈類眾籌、預(yù)付或產(chǎn)品類眾籌不在監(jiān)管范圍內(nèi)，無需FCA的授權(quán)。
　　第三，在我國，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是否需要監(jiān)管存在著不同的聲音。有學(xué)者從P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺創(chuàng)立的本意看，其指示為借貸雙方提供交易的平臺和機(jī)會，進(jìn)行終結(jié)服務(wù)并不參與交易，既不吸儲也不放貸，并非金融機(jī)構(gòu)，沒有必要讓其接受金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。對于這種民間金融創(chuàng)新活動，法律應(yīng)該保持其最低限度的干預(yù)，這是社會對民間金融的期望和對法律的要求。也有學(xué)者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺具有影子銀行的性質(zhì)，使原有的金融調(diào)控鞭長莫及，大量資金規(guī)避金融監(jiān)管，對沖了整個宏觀調(diào)控效果，而由此導(dǎo)致的信用擴(kuò)張又會給金融危機(jī)埋下禍根，故對其實施適度監(jiān)管是必要的。2011年8月23日，銀監(jiān)會辦公廳下發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》。在這份通知里，銀監(jiān)會發(fā)布了7個風(fēng)險，并且要求各地銀監(jiān)分局和各家銀行采取措施，做好風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測與防范工作。
　　筆者認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺作為一種金融創(chuàng)新具有審查手續(xù)簡單、貸款速度快、交易費(fèi)用低等優(yōu)勢，應(yīng)當(dāng)受到我國政策和法律的鼓勵。但是為了P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺更加長遠(yuǎn)的發(fā)展來看，在建立相應(yīng)監(jiān)管制度的法律法規(guī)基礎(chǔ)下，還應(yīng)該完善我國的個人信用體系，加強(qiáng)對放款人資金來源的審查力度以及確立明確的注冊機(jī)構(gòu)。其理由如下：
　　第一，完善準(zhǔn)入和退出規(guī)則。目前我國并沒有關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺市場準(zhǔn)入的相關(guān)規(guī)則，為了確保金融秩序的穩(wěn)定，可以在行業(yè)準(zhǔn)入上采取牌照制，同時考慮設(shè)立最低注冊資本金制度。關(guān)于最低注冊資金究竟是該定多少，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)考慮中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺現(xiàn)階段的實際情況，借鑒英國的靜態(tài)標(biāo)準(zhǔn)和動態(tài)標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合的方式。關(guān)于退出規(guī)則，可參考商業(yè)銀行接管的方式，由專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管出現(xiàn)信用危機(jī)的P2P平臺，在接管期屆滿后該平臺情況并未好轉(zhuǎn)或仍不具備運(yùn)行條件時直接進(jìn)入破產(chǎn)程序。在破產(chǎn)程序中，為加強(qiáng)對放款人等弱勢群體的保護(hù)，P2P平臺的破產(chǎn)清算組織可以針對平臺自身的沉淀資金及利息建立放款人風(fēng)險基金，以便適當(dāng)補(bǔ)償放款人的損失。
　　第二，根據(jù)我國主要P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺拍拍貸、宜信以及紅嶺創(chuàng)投的運(yùn)行模式中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺無論以何種方式完成借款交易，均對借款人的個人信用進(jìn)行核定。但是此種核定與國外的信用等級和得分制度不同，國內(nèi)僅限于很小一部分，，甚至只是其平臺內(nèi)部的核定，而并未接入人民銀行個人征信系統(tǒng)，這就導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不能及時、準(zhǔn)確地獲知借款人的個人信用等級，從而在一種“似清非清”的狀態(tài)下完成了貸款程序。而此時，由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性和欠缺征信系統(tǒng)的約束，借款人欺詐和逾期還款的現(xiàn)象比比皆是。因此，完善我國的個人信用體系，能夠更加有效地使放款人的資金得到安全的保障。 　　第三，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺雖是一個新興的平臺，但其具有明顯的優(yōu)勢，能夠在短期內(nèi)獲得較多的會員以及借款資金的優(yōu)點使其成為各個投資公司或者個人眼中的“香饃饃”。在網(wǎng)絡(luò)借貸越來越流行的當(dāng)下，各個借貸平臺為了自身的利益常常會想出各種競爭方法、優(yōu)惠手段來吸引放款者，這就導(dǎo)致了對放款者信息的審查不完整，從而使得有些不法分子有機(jī)可乘。放款人利用我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺每筆資金交易的復(fù)雜性來從事洗黑錢等犯罪行為的現(xiàn)象比比皆是。那么，審查每筆資金的來源狀況以及流向也是我國完善對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管所應(yīng)該解決的主要問題。
　　第四，筆者認(rèn)為英美兩國要求各個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺向有關(guān)機(jī)關(guān)進(jìn)行相應(yīng)的登記備案是必要的，至于確立一個怎樣的監(jiān)管機(jī)構(gòu)模式，我國主流觀點主張建立以中國銀監(jiān)會作為中央級別的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各個地方政府設(shè)立的金融管理機(jī)構(gòu)以及民間借貸登記服務(wù)中心共同完成登記、備案等相應(yīng)的監(jiān)管工作是合理的。雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺源自于民間借貸，銀監(jiān)會以及地方金融機(jī)構(gòu)不該過分地干預(yù)，但是，面對我國錯綜復(fù)雜，良莠不齊的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，單靠一個銀監(jiān)會的統(tǒng)一監(jiān)管顯然是不合理的。在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)行過程中，靠其自身的行業(yè)準(zhǔn)則以及銀監(jiān)會及地方金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)密的手段加以監(jiān)管才能有效地保障金融市場正常運(yùn)行。
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　　[5]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》.http：//vip.chinalawinfo.com/newlaw2002/slc/slc.asp？gid=159009，2016年6月1日訪問.
　　[6]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》.http：//vip.chinalawinfo.com/newlaw2002/slc/slc.asp？gid=159009，2016年6月1日訪問.
　　[7]張旭娟，陳恬靜.分類監(jiān)管--我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺監(jiān)管的新路徑.第八屆中部崛起法治論壇論文集.
　　[8]陳向聰.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國發(fā)展面臨的法律風(fēng)險及其規(guī)制.海峽法學(xué)，2014年第4期.
　　作者簡介：鄭玲玲，寧波大學(xué)法學(xué)院，民商法碩士研究生

標(biāo)簽： p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管

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