本文關(guān)鍵詞：全國社會保障基金境外投資風險分析及防范對策探討

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【摘要】： 隨著社會保障基金規(guī)模的擴大以及投資渠道拓寬的內(nèi)在要求,進行境外投資的步伐在不斷邁進。但是由于社會保障基金的特殊風險厭惡性質(zhì),要求在達到基金運營保值增值的目標的同時,始終將風險防范放在第一位。境外資本市場雖然發(fā)展的歷史較為悠久,機制較為健全。但是對于我國的社會保障基金來說,畢竟境外市場相對國內(nèi)資本市場來說,是一個相對陌生的投資環(huán)境,并且由于我國近年其他類型的境外投資屢屢遭受巨創(chuàng),因此,研究社會保障基金境外投資的風險防范問題,在當前社會保障基金進行進行境外投資時具有非常重要的現(xiàn)實性和緊迫性。 本文從管理學角度出發(fā),根據(jù)風險管理的三個步驟：識別風險、衡量與評估風險、選擇風險管理技術(shù)防范風險。首先,介紹了風險基本概念和內(nèi)涵,闡述了社�；疬M行境外投資的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實依據(jù)。其次,識別風險,對社會保障基金境外投資所面臨的主要風險進行了列舉和分析。然后,介紹了目前國際上較為流行的風險衡量工具—VaR風險衡量方法以及此方法在社會保障基金境外投資風險防范方面的應(yīng)用和效能,并且列舉了此種方法的在社會保障基金境外投資風險防范方面的應(yīng)用。接著,列舉了國外社�；鹜顿Y的先進管理方法以及國內(nèi)機構(gòu)在境外投資失敗的案例,從中汲取教訓,借鑒經(jīng)驗。最后,在以上幾層論述的基礎(chǔ)上,分析得出社會保障基金進行境外投資風險防范方面的策略和措施。全文的核心,是為了在社會保障基金在進行境外投資獲取收益的同時,實現(xiàn)風險成本最小化的目標。
【關(guān)鍵詞】：全國社會保障基金 風險管理 VaR風險管理法
【學位授予單位】：西北大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2010
【分類號】：D632.1;F831.5
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 導論7-15
• 1.1 選題背景和研究意義7-8
• 1.2 研究方法8-9
• 1.3 研究思路9
• 1.4 文獻綜述9-15
• 第二章 基本范疇界定15-21
• 2.1 風險概述15
• 2.2 風險管理概述15-17
• 2.2.1 風險管理的起源及定義15
• 2.2.2 風險管理的基本過程15-16
• 2.2.3 風險管理的基本策略16-17
• 2.3 社會保障基金境外投資風險管理概述17-21
• 2.3.1 社會保障基金境外投資的內(nèi)涵及組成17-18
• 2.3.2 社會保障基金境外投資風險管理的理論基礎(chǔ)18-19
• 2.3.3 社會保障基金境外投資風險管理的現(xiàn)實依據(jù)19-21
• 第三章 社會保障基金境外投資風險的識別和分析21-24
• 3.1 風險的類型21
• 3.2 社�；鹁惩馔顿Y風險的識別和分析21-24
• 3.2.1 國家風險21-22
• 3.2.2 匯率風險22
• 3.2.3 委托-代理風險22-23
• 3.2.4 市場風險23
• 3.2.5 流動性風險23
• 3.2.6 機構(gòu)運作風險23-24
• 第四章 VaR法對社會保障基金境外投資風險衡量的理論分析24-27
• 4.1 VaR風險管理法的定義及分類24
• 4.2 我國應(yīng)采用VaR法來衡量社會保障基金境外投資的風險24-25
• 4.3 VaR法在社會保障基金境外投資中的應(yīng)用25-27
• 第五章 社會保障基金境外投資風險管理的經(jīng)驗借鑒27-35
• 5.1 國外經(jīng)驗借鑒27-31
• 5.1.1 美國社會保障基金投資的風險防范策略27-28
• 5.1.2 智利社會保障基金投資的風險防范策略28-31
• 5.2 國內(nèi)機構(gòu)對外投資經(jīng)驗借鑒31-35
• 5.2.1 中投公司對黑石集團的投資31-33
• 5.2.2 平安投資富通集團33-35
• 第六章 社會保障基金境外投資風險管理的具體防范措施35-41
• 6.1 應(yīng)對各種風險的防范措施35-41
• 6.1.1 宏觀層面35-37
• 6.1.2 微觀層面37-41
• 結(jié)論41-42
• 總結(jié)與展望42-43
• 參考文獻43-46
• 附錄46-47
• 碩士期間取得的科研成果47-48
• 致謝48-49

【引證文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 李勇;;全國社會保障基金投資研究文獻綜述[J];經(jīng)濟問題探索;2012年09期

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 張路;國有資本境外投資的風險控制及評價研究[D];財政部財政科學研究所;2012年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 黃瑩;中國社會保障基金境外投資分析[D];武漢科技大學;2011年

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本文編號：1079342