一股一權(quán)原則和資本多數(shù)決規(guī)則是以法律的形式認可了剩余索取權(quán)應(yīng)（residual claims）與剩余控制權(quán)（residual rights of control）相對應(yīng)的理論,也是一項以法律強制力的態(tài)度昭示投資者通過增加資本投入實現(xiàn)對公司控制的原則。對于我國的上市公司來說,由于股票的公開交易性,“野蠻人”入侵的威脅往往會助長公司一股獨大或多股獨大的股權(quán)分布格局,進而也決定了大股東在公司絕對的話語權(quán)。這樣,對于上市公司的中小股東來說,他們微弱的持股比例無法在公司治理中形成一定的話語權(quán),即使是通過分紅取得的回報也遠遠低于他們盡職行使投票權(quán)付出的成本。因此,對他們來說,強調(diào)以剩余索取權(quán)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟動力并沒有給帶給他們行使控制權(quán)的激勵,更何況這種剩余索取權(quán)并沒有理論上所設(shè)計的那么容易實現(xiàn),中小股東更傾向于保持一種“理性的冷漠”（rational apathy）,手中的投票權(quán)便也就束之高閣了。這樣,股份的權(quán)能實際上衍生出了兩種不同的價值取向——控制利益和經(jīng)濟利益,對大股東來說他們更希望通過大量持股達到控制公司的目的,這與投票權(quán)的存在邏輯是相符合的;然而對于中小股東來說,他們僅僅希望通過股票的差價... 

【文章來源】：華東政法大學上海市

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
導(dǎo)言
    一、問題的提出
    二、研究價值及意義
    三、文獻綜述
    四、主要研究方法
    五、論文結(jié)構(gòu)
    六、論文的主要創(chuàng)新及不足
第一章 股東投票權(quán)的內(nèi)涵及邏輯依據(jù)
    一、投票權(quán)的內(nèi)涵
    二、股東享有投票權(quán)的邏輯依據(jù)
        （一）股東投票權(quán)源于股東是公司的所有者
        （二）股東投票權(quán)源于契約協(xié)商
        （三）股東投票權(quán)源于其對公司剩余財產(chǎn)的權(quán)益
            1. 將企業(yè)所有權(quán)定義為剩余索取權(quán)
            2. 將企業(yè)所有權(quán)定義為剩余控制權(quán)
            3. 剩余控制權(quán)應(yīng)匹配于剩余索取權(quán)
    三、為什么只有股東享有投票權(quán)？
第二章 投票權(quán)與剩余索取權(quán)相對應(yīng)的可能性
    一、企業(yè)家的崛起
    二、股東利益的“異質(zhì)化”
    三、中小股東的投票權(quán)缺乏控制權(quán)能
    四、中小股東“理性的冷漠”
    五、我國上市公司中投票權(quán)與剩余索取權(quán)的分離
        （一）我國公司法中對該理論的輕微突破
            1. 有限公司可以“選出”一股一權(quán)原則
            2. 累積投票制度
            3. 代理投票權(quán)
        （二）剩余索取權(quán)實現(xiàn)的可能性
            1. 通過分紅權(quán)實現(xiàn)
            2. 通過公司清算實現(xiàn)
            3. 小結(jié)
        （三）我國上市公司中股東投票權(quán)的行使情況
            1. 個體投資者比重過大
            2. 股東大會出席率過低
第三章 中小股東投票權(quán)激活之可行性分析
    一、中小股東左右公司決策的可能性
    二、中小股東參與公司治理的積極性
    三、表決權(quán)與收益權(quán)分離之可能性
第四章 中小股東投票權(quán)激活之出路探索
    一、表決權(quán)信托
    二、雙層股權(quán)制度
    三、機構(gòu)投資者持股
結(jié)語
參考文獻
在讀期間發(fā)表的學術(shù)論文與研究成果
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]股份投票權(quán)與收益權(quán)的分離及其法律規(guī)制[J]. 李安安.  比較法研究. 2016(04)
[2]股東異質(zhì)化視角下的雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)[J]. 馮果.  政法論壇. 2016(04)
[3]雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)有效運作的條件——基于美國與香港的實證研究[J]. 黃臻.  上海金融. 2015(06)
[4]股權(quán)稀釋過程中公司控制權(quán)保持:法律途徑與邊界 以雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)和馬云“中國合伙人制”為研究對象[J]. 馬一.  中外法學. 2014(03)
[5]論股份公司股東權(quán)利的分離——以“一股一票”原則的歷史興衰為背景[J]. 汪青松.  清華法學. 2014(02)
[6]控股股東攫取私利下中小股東的行為選擇——“理性冷漠”還是“積極監(jiān)督”?[J]. 鄭秀田,許永斌.  經(jīng)濟評論. 2013(06)
[7]司法可否介入公司股利的分配[J]. 馬勝軍.  法律適用. 2013(08)
[8]上市公司股權(quán)異化研究——以資產(chǎn)收益權(quán)與表決權(quán)為視角的實證分析[J]. 雷金牛.  北京工商大學學報(社會科學版). 2013(02)
[9]中國上市公司分紅現(xiàn)狀與趨勢研究[J]. 安青松.  證券市場導(dǎo)報. 2012(11)
[10]試論股東剩余索取權(quán)的實現(xiàn)[J]. 聶衛(wèi)鋒.  公民與法(法學版). 2012(04)



本文編號：3587855