我國是一個巨災(zāi)頻發(fā)的國家,洪澇作為典型的巨災(zāi)對我國經(jīng)濟(jì)造成了巨大的損失。為了豐富投資者的選擇,在考慮風(fēng)險厭惡因素的基礎(chǔ)上,設(shè)計了一款兩階段洪澇巨災(zāi)債券并對其進(jìn)行定價。最后,以洪澇災(zāi)害頻發(fā)的湘鄂贛3省為研究對象進(jìn)行了實(shí)證分析。 

【文章來源】：湖南師范大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報. 2020,43(04)北大核心

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【部分圖文】：

經(jīng)驗(yàn)分布函數(shù)散點(diǎn)圖

圖1 經(jīng)驗(yàn)分布函數(shù)散點(diǎn)圖根據(jù)經(jīng)驗(yàn)剩余期望函數(shù)散點(diǎn)圖可以初步選擇帕累托分布和對數(shù)正態(tài)分布作為損失分布模型,通過矩估計法計算初始參數(shù),得出帕累托分布的初始參數(shù)為

通過擬合優(yōu)度的檢驗(yàn)以及擬合效果圖(圖3和4)可知對數(shù)正態(tài)分布的擬合效果優(yōu)于帕累托分布,因此選擇對數(shù)正態(tài)分布作為損失分布,即湘鄂贛3省洪澇災(zāi)害的損失分布模型為 F n =Φ( lnx-μ σ ) ,其中 μ ^ = 4.4536, σ ^ =0.1085 。圖4 直接經(jīng)濟(jì)損失的對數(shù)正態(tài)P-P圖

【參考文獻(xiàn)】：
碩士論文
[1]巨災(zāi)債券定價及產(chǎn)品設(shè)計[D]. 白雪.吉林大學(xué) 2013



本文編號：2988369