2019年3月25日仁智股份自開市起停牌,并披露了《關于籌劃重大資產重組的公告》,擬以非公開發(fā)行股份和資產置換相結合的方式作價103億元購買寧波科元精化的全部股權,交易完成后仁智股份將借此轉型為以燃料油深加工為主的高端精細化工業(yè)務的上市公司,同時實現控制人轉移,科元精化將成為仁智股份的控股股東,由此登陸A股實現“借殼”上市。公司股票于4月9日開市起復牌,在接下來的四天連續(xù)漲停,然而,仁智股份隨即于4月12日發(fā)布《關于公司前期會計差錯更正及追溯調整的公告》,稱2017年部分業(yè)務存在虛假記載,虛增利潤,經追溯調整后公司當年利潤為-3017.14萬元,將因連續(xù)兩年虧損被實施退市風險警示。2019年4月22日仁智股份宣布終止重組;4月25日,仁智股份因前期涉嫌信息披露違法違規(guī),被證監(jiān)會立案調查。隨著我國資本市場的蓬勃發(fā)展,資產重組已經成為各經濟實體提高資產質量、業(yè)務整合升級的有效途徑,然而由于多方面原因,借重組投機炒作,試圖欺騙監(jiān)管層和盲目跨界重組的案例層出不窮。本文選取仁智股份這一典型處于經營困境,“帶病”發(fā)起資產重組的企業(yè)為研究對象,研究本次資產重組失敗的根本原因,為提高資本市場上的重組效... 

【文章來源】：吉林大學吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數】：53 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究方法與內容
        1.2.1 研究方法
        1.2.2 研究內容
    1.3 理論基礎與文獻綜述
        1.3.1 理論基礎
        1.3.2 文獻綜述
第2章 資產重組雙方公司概況與事件回顧
    2.1 仁智股份資產重組雙方公司概況
        2.1.1 浙江仁智股份有限公司概況
        2.1.2 寧波科元精化有限公司概況
    2.2 仁智股份與科元精化資產重組動因
        2.2.1 仁智股份亟需改善經營狀況
        2.2.2 促進業(yè)務整合升級轉型
        2.2.3 科元精化欲借殼回歸A股
    2.3 仁智股份資產重組方案
        2.3.1 重組的總體方案
        2.3.2 本次交易構成重組上市
        2.3.3 本次交易股份發(fā)行情況
    2.4 仁智股份資產重組失敗過程回顧
        2.4.1 仁智股份資產重組進程
        2.4.2 深交所關注發(fā)問詢函
        2.4.3 仁智股份主動終止重組
第3章 仁智股份重組失敗成因分析
    3.1 財務困境為重組帶來阻力
    3.2 資產重組雙方信息不對稱
    3.3 缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃導致短視行為
    3.4 審計機構未勤勉盡責導致科元精化選殼不善
第4章 仁智股份資產重組失敗的啟示
    4.1 加強企業(yè)內部治理與監(jiān)管
        4.1.1 完善企業(yè)內部治理結構
        4.1.2 加強企業(yè)財務管理與資金控制
    4.2 重組前充分調查評估加強信息對稱
        4.2.1 做好充分事前調查
        4.2.2 規(guī)范信息披露制度
    4.3 制定長遠戰(zhàn)略避免投機行為
    4.4 增強外部機構的監(jiān)督職能
        4.4.1 完善資產重組相關法律法規(guī)
        4.4.2 加強中介機構的監(jiān)督職能
結論
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]企業(yè)資產重組的目的和問題探析[J]. 劉水秀.  中小企業(yè)管理與科技(下旬刊). 2018(06)
[2]由A公司“摘星脫帽”引發(fā)的思考[J]. 劉嫦,馬杰.  財會月刊. 2018(07)
[3]我國企業(yè)并購失敗原因探析[J]. 羅蕓莎,張澤明.  時代金融. 2017(21)
[4]上市公司并購重組突出問題、監(jiān)管難點及對策研究[J]. 王博.  證券市場導報. 2017(06)
[5]上市公司資產重組財務會計問題研究[J]. 劉守亞.  商場現代化. 2017(10)
[6]內部控制如何有效防范“忽悠式”重組——基于鞍重股份重組失敗的案例研究[J]. 查文卉.  市場論壇. 2017(05)
[7]從新退市制度角度淺談ST上市公司資產重組[J]. 郭冠男,萬幼清.  當代經濟. 2016(25)
[8]ST公司資產重組績效研究——以ST耀華為例[J]. 徐武杰,周穎.  商. 2016(03)
[9]上市公司資產重組存在的問題及對策——以2013年發(fā)生重大重組的部分公司為例[J]. 鄧利梅.  財會月刊. 2015(34)
[10]淺談我國上市公司資產重組的問題及對策[J]. 靳彥斌.  財會研究. 2015(10)



本文編號：3179879