本文關(guān)鍵詞：煤炭投資項目風險分析與蒙特卡洛模擬，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：我國是以煤炭為主要能源的國家,煤炭在我國的一次能源結(jié)構(gòu)中占有不可替代的重要地位。隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入,分析、評價煤炭投資項目所面臨的風險越來越成為業(yè)內(nèi)投資、經(jīng)營和管理中的重要工作。 目前,我國對煤炭投資項目的經(jīng)濟評價一般采用確定性方法,即根據(jù)一些預(yù)測或估算得到的數(shù)據(jù),推算出唯一確定的經(jīng)濟評價指標值,并以此作為煤炭投資項目的戰(zhàn)略決策依據(jù)。然而,實踐中煤炭投資項目的經(jīng)濟收益往往受許多對經(jīng)濟效果具有影響而又容易發(fā)生變化的隨機因素的影響,所以僅對這些因素進行敏感性分析是不夠的。要全面了解煤炭投資項目經(jīng)濟效果的變化規(guī)律,詳細考察煤炭投資項目可能遇到的風險以及各種經(jīng)濟指標的可靠程度,還需對項目作深入地風險分析,蒙特卡洛法就是解決以上問題的重要方法之一。 蒙特卡洛方法是按照變量的分布隨機選取數(shù)值,模擬項目的投資過程,通過大量的獨立、重復(fù)計算,得到多個模擬結(jié)果,再根據(jù)統(tǒng)計原理計算各模擬結(jié)果的統(tǒng)計量,得到相關(guān)經(jīng)濟評價指標的統(tǒng)計特征,從而對項目投資收益與風險有一個比較清晰的估計。本文借鑒了國內(nèi)外經(jīng)驗,把蒙特卡洛法應(yīng)用于煤炭投資項目風險分析中,建立了煤炭投資項目風險分析的一種實用模型,為煤炭項目的理性投資提供了價值更高的決策依據(jù)來源。 論文系統(tǒng)分析了煤炭工業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢,概述了我國煤炭業(yè)的主要風險源,總結(jié)了國內(nèi)外有關(guān)風險分析的研究現(xiàn)狀及進展,借鑒了國內(nèi)外有關(guān)投資項目風險評價的相關(guān)方法和成果,采用大量的數(shù)據(jù)和資料對煤炭投資項目的風險來源進行了分析,并在定性分析的基礎(chǔ)上提出定量分析模型,結(jié)合我國煤炭投資項目的實際情況,以實際案例說明了如何采用蒙特卡洛法模擬分析我國煤炭投資項目的風險。 本文是一個應(yīng)用研究,它的創(chuàng)新之處在于:①創(chuàng)新地應(yīng)用現(xiàn)有理論來研究高風險投資項目的風險,把折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型與蒙特卡洛隨機模擬法有機結(jié)合起來,運用概率論和大數(shù)定理分析煤炭投資項目的風險;②用具體實例闡釋了蒙特卡洛法在煤炭投資項目風險分析中的應(yīng)用,類似的投資項目風險分析也可以借鑒應(yīng)用。
【關(guān)鍵詞】：蒙特卡洛法 風險分析 煤炭投資項目
【學位授予單位】：中國地質(zhì)大學（北京）
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2006
【分類號】：F426.21
【目錄】：

• 1 引言11-16
• 1.1 選題依據(jù)與研究意義11-12
• 1.1.1 選題依據(jù)11-12
• 1.1.2 研究意義12
• 1.2 相關(guān)領(lǐng)域國內(nèi)外研究及應(yīng)用現(xiàn)狀12-15
• 1.2.1 世界計算機模擬技術(shù)的迅猛發(fā)展12-13
• 1.2.2 國內(nèi)外風險分析的發(fā)展現(xiàn)狀13-14
• 1.2.3 風險分析軟件應(yīng)用發(fā)展概況14-15
• 1.3 擬解決的主要問題與研究方法15-16
• 1.3.1 擬解決的主要問題15
• 1.3.2 主要研究方法15-16
• 2 煤炭工業(yè)發(fā)展16-32
• 2.1 世界煤炭工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀16-17
• 2.1.1 世界煤炭資源16-17
• 2.1.2 煤炭市場17
• 2.1.3 世界十大煤炭公司生產(chǎn)與經(jīng)營17
• 2.2 世界煤炭工業(yè)發(fā)展趨勢17-19
• 2.2.1 礦井大型化18
• 2.2.2 企業(yè)集團化18
• 2.2.3 產(chǎn)業(yè)鏈條化18-19
• 2.3 2005年中國煤炭資源狀況19
• 2.4 煤炭產(chǎn)量19-21
• 2.4.1 近10年煤炭產(chǎn)量19-20
• 2.4.2 煤礦的生產(chǎn)狀況20-21
• 2.5 煤炭消費需求21-23
• 2.5.1 能源消費結(jié)構(gòu)21-22
• 2.5.2 目前我國的經(jīng)濟特點決定行業(yè)特征22
• 2.5.3 煤炭的旺盛需求集中于四大行業(yè)22-23
• 2.6 煤炭供求與價格趨勢23-25
• 2.6.1 需求旺盛，產(chǎn)能不足，，供應(yīng)緊張23-24
• 2.6.2 供需的不平衡導(dǎo)致價格上漲24-25
• 2.7 煤炭運輸：供應(yīng)的瓶頸25-27
• 2.7.1 鐵路運輸26-27
• 2.7.2 公路運輸受制于“限載限超”27
• 2.8 中國煤炭開采和利用面臨的巨大挑戰(zhàn)27-29
• 2.9 我國煤炭投資項目競爭力現(xiàn)狀29-30
• 2.9.1 2005年煤炭市場總體形勢分析及主要特點29-30
• 2.9.2 煤炭投資項目競爭的特殊性及存在的問題30
• 2.10 小結(jié)30-32
• 3 風險概述32-37
• 3.1 風險的含義32
• 3.2 風險與不確定性32-34
• 3.3 風險的主要特點34-35
• 3.4 風險的構(gòu)成要素35
• 3.5 風險的分類35-37
• 4 煤炭投資項目風險分析37-47
• 4.1 市場風險38-39
• 4.1.1 經(jīng)濟發(fā)展的周期性風險38-39
• 4.1.2 價格風險39
• 4.2 生產(chǎn)風險39-43
• 4.2.1 完全生產(chǎn)成本風險39-40
• 4.2.2 項目建設(shè)風險40
• 4.2.3 地質(zhì)技術(shù)風險40-41
• 4.2.4 運輸系統(tǒng)風險41
• 4.2.5 維簡風險41-42
• 4.2.6 安全風險42-43
• 4.3 政治風險43-44
• 4.3.1 產(chǎn)業(yè)政策風險43
• 4.3.2 稅收制度風險43-44
• 4.3.3 法律風險44
• 4.4 環(huán)境保護風險44-45
• 4.5 信用風險45
• 4.6 完工風險45
• 4.7 金融風險45-46
• 4.8 小結(jié)46-47
• 5 煤炭投資項目風險分析定量模型47-54
• 5.1 風險評估的理論基礎(chǔ)47-48
• 5.2 煤炭資源系統(tǒng)中的風險評估過程48-50
• 5.2.1 定義系統(tǒng)48
• 5.2.2 風險識別48-49
• 5.2.3 風險估算與評價49-50
• 5.2.4 風險處理與控制50
• 5.2.5 風險決策50
• 5.3 煤炭投資項目風險估算的數(shù)學模型50-53
• 5.3.1 風險估算中的概率分析方法51-52
• 5.3.2 概率風險模型52-53
• 5.4 小結(jié)53-54
• 6 蒙特卡洛模擬54-67
• 6.1 蒙特卡洛模擬法簡介54-55
• 6.2 蒙特卡洛模擬法的基本原理55
• 6.3 蒙特卡洛模擬法應(yīng)用的基本數(shù)學模型55-57
• 6.4 風險變量常用的概率分布57-59
• 6.5 蒙特卡洛法在煤炭投資項目風險分析中的計算實例分析59-65
• 6.5.1 數(shù)字仿真方法59-60
• 6.5.2 隨機數(shù)的產(chǎn)生方法和模型參數(shù)確定60
• 6.5.3 案例60-65
• 6.5.4 案例結(jié)論.65
• 6.6 蒙特卡洛模擬法的優(yōu)缺點65-67
• 6.6.1 模擬方法的優(yōu)越性65-66
• 6.6.2 蒙特卡洛模擬法的適用范圍及局限性66-67
• 7 結(jié)論67-69
• 參考文獻69-72
• 致謝72

【引證文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 孫作人;周德群;;煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴張管理者風險態(tài)度研究[J];能源技術(shù)與管理;2011年05期

2 饒?zhí)锾?呂濤;;港口煤炭庫存與煤炭價格的關(guān)系研究[J];煤炭技術(shù);2010年09期

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李建力;我國礦業(yè)權(quán)市場投資風險問題研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學;2011年

2 向建偉;武漢WRN項目風險管理研究[D];西南交通大學;2011年

3 黃國英;大型能源項目投資風險管理研究[D];西安科技大學;2011年

4 林嗣竺;基于動態(tài)仿真技術(shù)的水電站財務(wù)計算建模與裝機容量優(yōu)化分析[D];西南交通大學;2009年

5 王敏;銀行風電項目投資風險評價模型研究[D];華北電力大學;2012年

6 馮孝剛;化石能源跨國投資風險研究[D];北京工業(yè)大學;2012年

7 蘇曼曼;基于LCC理論的保障性住房建設(shè)項目決策問題研究[D];中國海洋大學;2012年

8 田在富;SG公司焦煤投資項目綜合評價研究[D];華南理工大學;2012年

9 張凡;煤化工項目風險管理研究1[D];西安科技大學;2012年

10 吳洋;蒙特卡洛模擬在干龍?zhí)跺i礦投資風險分析中的研究應(yīng)用[D];昆明理工大學;2012年

  本文關(guān)鍵詞：煤炭投資項目風險分析與蒙特卡洛模擬，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：390314