基于2009年1月～2019年11月的月度原油、天然氣和煤炭價格指數(shù),首先運用HP濾波分析和協(xié)整檢驗研究原油、天然氣和煤炭價格之間的長期關系,然后運用格蘭杰因果檢驗及VAR模型研究原油、天然氣和煤炭價格之間的短期動態(tài)關系,結果表明:天然氣價格與原油價格長期正相關,原油、天然氣和煤炭價格三者之間存在著長期均衡關系。存在由原油價格和煤炭價格到天然氣價格的短期單向格蘭杰因果關系。從短期來看,原油和煤炭價格上漲的沖擊對天然氣價格均有顯著正向影響,而天然氣價格上漲沖擊對原油和煤炭價格沒有顯著影響。對原油、天然氣和煤炭價格短期波動方差貢獻最大的均是自身因素,天然氣價格受原油和煤炭價格的影響較大而對原油和煤炭價格影響很小。近年來,油氣價格的長期聯(lián)系更為緊密,但是從短期來看原油價格對天然氣價格影響有所減弱。

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
一、相關文獻述評
二、理論基礎
    （一）供需基本面的角度
    （二）基于金融活動的角度
    （三）基于定價機制的角度
    （四）其他角度
三、數(shù)據(jù)
    （一）變量選取與數(shù)據(jù)處理
    （二）數(shù)據(jù)描述
    （三）HP濾波分析
四、實證分析
    （一）模型構建
    （二）序列平穩(wěn)性檢驗
    （三）協(xié)整分析
    （四）短期Granger因果檢驗
    （五）脈沖響應及方差分解分析
        1. 脈沖響應分析
        2. 方差分解分析
    （六）基于滾動窗口的進一步分析
        1. 滾動協(xié)整分析
        2. 滾動方差分解分析
五、結論與啟示



本文編號：3830049