第一章  緒論 

第一節(jié)   研究背景 
近年來(lái)，稅收在調(diào)控經(jīng)濟(jì)、引導(dǎo)和規(guī)范市場(chǎng)中起到了愈發(fā)顯著的杠桿作用。隨著相關(guān)稅收政策、法規(guī)的出臺(tái)與完善，企業(yè)原先的稅務(wù)環(huán)境發(fā)生改變，由此產(chǎn)生的不確定因素導(dǎo)致了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的產(chǎn)生，也引起了企業(yè)和稅務(wù)機(jī)關(guān)的高度關(guān)注。 
在此背景下，國(guó)家稅務(wù)總局 2009 年 5 月發(fā)布了《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，正式引入“企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念”，意圖引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)建立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升大企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。通過(guò)大企業(yè)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防控能力的增強(qiáng)，轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式。1轉(zhuǎn)變以稅務(wù)機(jī)關(guān)為主導(dǎo)的事后稽查、事后處罰風(fēng)險(xiǎn)管理模式為企業(yè)自我管理、稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)督的雙體管理模式�！洞笃髽I(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指》出臺(tái)的初衷是為了加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，降低出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，在指引實(shí)施的四年后，一場(chǎng)央視與房地產(chǎn)行業(yè)大企業(yè)、稅務(wù)機(jī)關(guān)的三方爭(zhēng)論，令外界對(duì)大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理模式產(chǎn)生了質(zhì)疑。 

地方稅務(wù)機(jī)關(guān)承認(rèn)在對(duì)土地增值稅征收時(shí)存在征管不到位的問(wèn)題，爭(zhēng)論最終以國(guó)家稅務(wù)總局出面澄清，確認(rèn)不存在媒體報(bào)道的房地產(chǎn)企業(yè)稅收征繳問(wèn)題而結(jié)束。爭(zhēng)論的三方有像萬(wàn)科、SOHO 中國(guó)、富力、金地集團(tuán)等擁有健全財(cái)務(wù)制度和良好財(cái)務(wù)核算能力的大型上市公司，有央視等權(quán)威媒體，也有代表國(guó)家權(quán)力的稅務(wù)機(jī)關(guān)，何方觀點(diǎn)正確暫時(shí)無(wú)法評(píng)判。但以上市房地產(chǎn)行業(yè)為代表的大型上市公司稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀引起了廣泛關(guān)注。 

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第二節(jié)   研究目的與意義 
首先，通過(guò)行業(yè)稅負(fù)率和樣本企業(yè)主要稅種稅負(fù)率的差異性比較，，描述上市房地產(chǎn)企業(yè)主要稅種的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，并對(duì)各個(gè)稅種稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，并給出合理性解釋。 
其次，研究上市房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)際總體稅負(fù)率受哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，從而分析企業(yè)實(shí)際總體稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)指標(biāo)的相關(guān)性。 
最后，根據(jù)實(shí)證相關(guān)性分析的結(jié)果，提出風(fēng)險(xiǎn)防控的對(duì)策。 
作為是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)有重要的貢獻(xiàn)，鋼鐵、建材、裝修、家電等多個(gè)行業(yè)都與房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)。作為房地產(chǎn)行業(yè)的代表，上市房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)核算健全且信息相對(duì)公開(kāi)，受外界各方監(jiān)督。因此，若上市房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題防控不當(dāng)將會(huì)影響資本市場(chǎng)上股票價(jià)格，從而對(duì)企業(yè)價(jià)值和行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重影響，從而影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)。因此上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題有較強(qiáng)的緊迫性、必要性。
本文以上市房地產(chǎn)企業(yè)為研究對(duì)象，利用稅負(fù)對(duì)比法測(cè)度稅負(fù)差異率，劃分風(fēng)險(xiǎn)程度并評(píng)估稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果顯示上市房地產(chǎn)企業(yè)存在較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分級(jí)，提高上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。 

分稅種評(píng)估了上市房地產(chǎn)企業(yè)單個(gè)稅種存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，利用多元線(xiàn)性回歸分析企業(yè)規(guī)模、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率、資本密集度、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率與上市房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)際總體稅負(fù)率的相關(guān)性。以實(shí)證分析的結(jié)果為依據(jù)，提供稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策，觀測(cè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率、企業(yè)規(guī)模、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率與實(shí)際總體稅負(fù)率的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度衡量上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 

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第二章  上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述 

第一節(jié)   上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ) 
2002 年發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)中，將風(fēng)險(xiǎn)限定為事件與其發(fā)生后果的可能性的結(jié)合；威廉斯認(rèn)為，將實(shí)際與預(yù)期做比較分析，風(fēng)險(xiǎn)是在特定時(shí)間、環(huán)境下結(jié)果發(fā)生變動(dòng)的可能性，也就是說(shuō)，如果一個(gè)事件存在兩種或以上的結(jié)果可能性，那么這個(gè)事件就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。本文認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是指某一特定危險(xiǎn)情況發(fā)生的可能性和后果的組合。 
基于以上風(fēng)險(xiǎn)的幾種內(nèi)涵的解讀，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)子項(xiàng)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解讀也因人而異。劉蓉指出稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在稅務(wù)方面責(zé)任的未知和不確定性；9而蔡昌則認(rèn)為稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)各項(xiàng)涉及稅務(wù)活動(dòng)因不完全以稅法為依據(jù)致使未來(lái)收益流失的不確定性。10綜合上述觀點(diǎn)，本文認(rèn)為稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因其涉稅行為不能正確合理適用稅法規(guī)定而可能遭受到法律制裁、經(jīng)濟(jì)損失或聲譽(yù)受損的不確定性，是指稅務(wù)遵從不確定性及其損失影響因素的組合。 
從稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵界引入，推及到上市房地產(chǎn)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則是指上市房地產(chǎn)企業(yè)在其房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉稅行為存在的不確定性而導(dǎo)致無(wú)法合理遵從稅法規(guī)定引起的企業(yè)后期利益受損的可能性。從廣泛意義上來(lái)說(shuō)，上市房地產(chǎn)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅僅包括企業(yè)未遵守稅法規(guī)定定期足額繳稅，也包括企業(yè)因未能運(yùn)用稅法鼓勵(lì)政策及減、免稅政策進(jìn)行合理的納稅籌劃而引起企業(yè)多繳納稅款的可能損失。 

值得我們注意的是，上市房地產(chǎn)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定反映滯后性，并有很高的連同帶動(dòng)效應(yīng)。上市房地產(chǎn)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的積聚才會(huì)顯現(xiàn)出損失，很多都是在涉稅行為完成之后，進(jìn)行稅務(wù)檢查或稽核情況下才會(huì)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為的存在，稅務(wù)部門(mén)進(jìn)行懲處后造成損失。至于上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的連同帶動(dòng)效應(yīng)，可能存在以下兩方面的危險(xiǎn)：首先，各風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)之間存在一定的相關(guān)性，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于企業(yè)進(jìn)行懲處，可能會(huì)引起企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)爆發(fā)，合作企業(yè)因其信用缺失而停止貸款、改變合作計(jì)劃或終止情況時(shí)有發(fā)生；其次，各稅種之間具有一定的相關(guān)性，一項(xiàng)稅種的應(yīng)納稅額通常會(huì)以其他稅種的應(yīng)納稅額為計(jì)算基數(shù)。

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第二節(jié)   描述性統(tǒng)計(jì)分析 
本文通過(guò)前一節(jié)的指標(biāo)設(shè)計(jì)和數(shù)據(jù)整理，對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)稅負(fù)率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從總體趨勢(shì)上把握房地產(chǎn)行業(yè)主要稅種稅負(fù)率與實(shí)際總體稅負(fù)率的變化情況，結(jié)果如表 3.1、圖 3.1 所示： 

行業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)率最低值 5.34%，最高值 6.29%，基本在 5%的名義稅率上下浮動(dòng)，變化幅度小，趨勢(shì)穩(wěn)定。 
行業(yè)土地增值稅稅負(fù)率最低 12.27%，最高 44.46%，連續(xù) 4 年大幅上漲，上浮的趨勢(shì)明顯。由于我國(guó)土地增值稅是超率累進(jìn)制度，根據(jù)土地增值額的不同有30%、40%、50%、60%四級(jí)稅率與其對(duì)應(yīng)，而 2009、2010 年行業(yè)土地增值稅稅負(fù)率低于 30%的第一級(jí)稅率，即使是 2012,2013 年大幅增長(zhǎng)后，也僅達(dá)到第二級(jí)40%的名義稅率。這與 2009-2013 年繁榮房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)略微不符，可以估計(jì)房地產(chǎn)行業(yè)土地增值稅稅負(fù)率水平偏低。 
行業(yè)企業(yè)所得稅稅負(fù)率最低 24.49%，最高 38.47%，連續(xù) 4 年上漲，超過(guò)了25%名義稅率，這反映上市房地產(chǎn)企業(yè)在 2009-2013 較高的盈利水平，與現(xiàn)實(shí)相符，故估計(jì)行業(yè)企業(yè)所得稅稅負(fù)率水平基本正常。 
行業(yè)實(shí)際總體稅負(fù)率最低值 10.88%，最高值 23.80%，連續(xù)四年穩(wěn)步提升。根據(jù)其計(jì)算公式可以預(yù)測(cè)，土地增值稅和企業(yè)所得稅等相關(guān)稅種稅額的增加，使行業(yè)實(shí)際總體稅負(fù)增加，導(dǎo)致了稅率的上漲。 

樣本企業(yè)所得稅稅負(fù)率與行業(yè)所得稅稅負(fù)率變化趨勢(shì)在2009-2010趨勢(shì)基本相同，2011-2013 年度樣本企業(yè)所得稅稅負(fù)率呈下降趨勢(shì)與行業(yè)稅負(fù)率變化趨勢(shì)相反，反映上市房地產(chǎn)企業(yè)在 2011-2013 年度有一定的企業(yè)所得稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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第三章  上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析........................................18 
第一節(jié)   數(shù)據(jù)采集與指標(biāo)設(shè)計(jì)........................................................18 
第二節(jié)   描述性統(tǒng)計(jì)分析........................................................19 
一、行業(yè)稅負(fù)率的趨勢(shì)分析............................................................19
二、樣本企業(yè)稅負(fù)率的趨勢(shì)分析.........................................................20 
第三節(jié)   上市房地產(chǎn)企業(yè)主要稅種稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析.......................................22 
一、評(píng)估設(shè)計(jì)........................................................................22 
二、營(yíng)業(yè)稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估.................................................................23 
三、土地增值稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估.................................................................24 
四、企業(yè)所得稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估..............................................................26 
第四節(jié)   上市房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)際總體稅負(fù)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析...............................28 
第四章   上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素實(shí)證分析......................31 
第一節(jié)   研究方案設(shè)計(jì).......................................................................31 
一、樣本選取.............................................................................31 
二、研究假設(shè)................................................................................31 
第二節(jié)   多元回歸分析............................................33 
一、相關(guān)性分析..........................................................................33 
二、回歸分析..........................................................34 
三、實(shí)證結(jié)論.............................................................................36 
第五章   上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議......................................38 
第一節(jié)   上市房地產(chǎn)企業(yè)主要稅種稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議.......................................38 
一、營(yíng)業(yè)稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議.................................................................38 
二、土地增值稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議.............................................38 
三、所得稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議.......................................................39 
第二節(jié)   上市房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)際總體稅負(fù)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議...............................39 
一、以資本報(bào)酬率與實(shí)際總體稅負(fù)率的變動(dòng)趨勢(shì)，評(píng)估稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn).................................39 
二、以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與實(shí)際總體稅負(fù)率的變動(dòng)趨勢(shì)，評(píng)估稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn).............................39 

三、以企業(yè)規(guī)模、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率與實(shí)際總體稅負(fù)率的變動(dòng)趨勢(shì)，評(píng)估稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn).............40 

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第五章   上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議

第一節(jié)   上市房地產(chǎn)企業(yè)主要稅種稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議
前面章節(jié)已經(jīng)證明上市房地產(chǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，由于其單一的稅率和核算簡(jiǎn)便，不存在中度、重度稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只存在一定的輕度稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)此稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查的重點(diǎn)因?yàn)閼?yīng)稅營(yíng)業(yè)收入的核算。 
由于房地產(chǎn)行業(yè)涉稅環(huán)節(jié)多，稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)控較少，難以對(duì)收入做到有效監(jiān)控。上市房地產(chǎn)企業(yè)利用多樣化的銷(xiāo)售方式用以避稅，例如長(zhǎng)期掛賬預(yù)收款方式銷(xiāo)售，未開(kāi)具正式發(fā)票或分解售合房款。以理性、完整性、及時(shí)性的原則把握應(yīng)稅營(yíng)業(yè)額核算。稅務(wù)機(jī)關(guān)已經(jīng)把房地產(chǎn)行業(yè)收入核算作為突出問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)稽查，如低價(jià)銷(xiāo)售行為、換購(gòu)資產(chǎn)行為、房屋抵債行為以及收取預(yù)收款行為。企業(yè)財(cái)務(wù)人員一定要把稅務(wù)機(jī)關(guān)重點(diǎn)審查項(xiàng)目事前審計(jì)好，否則會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)階段諸多稅收政策在法律上不夠完善，留有許多稅收籌劃的空間。如以不動(dòng)產(chǎn)投資入股不征收營(yíng)業(yè)稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不征收營(yíng)業(yè)稅。這會(huì)給企業(yè)利用股權(quán)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓名義銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，避稅提供空間，造成稅收流失。因此要加快完善現(xiàn)有稅法政策和法律規(guī)定，從源頭限制稅收籌劃的空間。 

……

結(jié)論

本文以上市房地產(chǎn)企業(yè)為樣本，通過(guò)稅負(fù)比較法對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)主要稅種的稅負(fù)差異率進(jìn)行核算，以其為稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)，分析了上市房地產(chǎn)企業(yè)2009 年至 2013 年稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，并根據(jù)稅負(fù)差異率分布情況設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間，描述上市房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。目前，大部分上市房地產(chǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，絕大部分上市房地產(chǎn)企業(yè)面臨土地增值稅、企業(yè)所得稅稅收負(fù)擔(dān)和稅收違法的雙風(fēng)險(xiǎn)。 
其中，上市房地產(chǎn)企業(yè)的土地增值稅和企業(yè)所得稅有嚴(yán)重的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合央視在 2013 年對(duì)以萬(wàn)科、SOHO 中國(guó)為代表的上市房地產(chǎn)企業(yè)存在巨額應(yīng)交未交土地增值稅稅款問(wèn)題的報(bào)道，更加證實(shí)了房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性、嚴(yán)重性。因此，在國(guó)家稅務(wù)總局、上市房地產(chǎn)企業(yè)、央視三方爭(zhēng)論中，只有央視客觀、準(zhǔn)確的反映了事實(shí)。如果央視報(bào)道屬實(shí)，國(guó)稅總局出面為上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)問(wèn)題澄清的聲明，即是對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)先前征管工作準(zhǔn)確性與合理性的背書(shū)，是為了避免稅款流失對(duì)官員責(zé)任追繳的無(wú)奈之舉，以保持稅務(wù)機(jī)關(guān)名譽(yù)及權(quán)威性。

本文通過(guò)對(duì) 78 家上市房地產(chǎn)企業(yè) 2009-2013 年五年統(tǒng)計(jì)分析顯示，上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)報(bào)酬率變動(dòng)方向相同，與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)方向相反，與企業(yè)規(guī)模變動(dòng)方向相反，與總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利率增長(zhǎng)率變動(dòng)方向相同。上市房地產(chǎn)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)規(guī)模呈顯著負(fù)相關(guān)，與資產(chǎn)報(bào)酬率呈顯著正相關(guān)，與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈顯著負(fù)相關(guān)，與資產(chǎn)負(fù)債率呈不顯著的負(fù)相關(guān)，與資本密集度呈顯著正相關(guān)，與總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利率增長(zhǎng)率呈顯著正相關(guān)，與凈利潤(rùn)現(xiàn)金凈含量呈不顯著負(fù)相關(guān)。因此，將上市房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、企業(yè)規(guī)模、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和實(shí)際稅負(fù)率的變動(dòng)方向、變動(dòng)程度進(jìn)行對(duì)比分析，可識(shí)別、評(píng)估企業(yè)可能存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 

參考文獻(xiàn)（略）

本文編號(hào)：35207