本文利用主成分分析方法計(jì)算中國的金融形勢(shì)指數(shù),以此考察中國金融周期的波動(dòng)特征,并進(jìn)一步運(yùn)用時(shí)變參數(shù)向量自回歸模型分析中國金融周期波動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的時(shí)變影響及其非對(duì)稱性特征。研究結(jié)果表明,中國金融周期波動(dòng)先行于宏觀經(jīng)濟(jì)景氣波動(dòng),周期長度大致為3年,且存在長擴(kuò)張短收縮的非對(duì)稱性特征;金融沖擊的"產(chǎn)出效應(yīng)"不如"價(jià)格效應(yīng)"明顯,金融形勢(shì)好轉(zhuǎn)所產(chǎn)生的加速效應(yīng)比金融形勢(shì)惡化所帶來的負(fù)面影響更為顯著。 

【文章來源】：數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2014,31(09)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：17 頁

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國金融形勢(shì)指數(shù)的構(gòu)建——基于主成分分析法的創(chuàng)新視角[J]. 羅瑞.  中國商貿(mào). 2013(36)
[2]中美貨幣政策外溢效應(yīng)的時(shí)變特征研究[J]. 鄧創(chuàng),席旭文.  國際金融研究. 2013(09)
[3]中國金融狀況指數(shù)的構(gòu)建及預(yù)測(cè)能力研究[J]. 徐國祥,鄭雯.  統(tǒng)計(jì)研究. 2013(08)
[4]基于FCI將我國貨幣政策納入麥卡勒姆規(guī)則的實(shí)證研究[J]. 刁節(jié)文,魏星輝.  上海金融. 2013(07)
[5]我國潛在產(chǎn)出、自然利率與均衡匯率的聯(lián)合估計(jì)及其應(yīng)用[J]. 鄧創(chuàng),吳泰岳,石柱鮮.  數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2012(03)
[6]金融狀況指數(shù)預(yù)測(cè)通脹趨勢(shì)的機(jī)理與實(shí)證——基于中國1999—2011年月度數(shù)據(jù)的分析[J]. 封思賢,蔣伏心,謝啟超,張文正.  中國工業(yè)經(jīng)濟(jì). 2012(04)
[7]我國金融形勢(shì)指數(shù)的構(gòu)建及其與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)性研究[J]. 李成,王彬,馬文濤.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2010(03)
[8]金融狀況指數(shù)和貨幣政策中介目標(biāo)[J]. 王雪峰.  山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2009(11)
[9]經(jīng)濟(jì)周期與金融危機(jī):金融加速器理論的現(xiàn)實(shí)解釋[J]. 何德旭,張捷.  財(cái)經(jīng)問題研究. 2009(10)
[10]金融形勢(shì)指數(shù)與貨幣政策——基于中國數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J]. 王彬.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2009(04)



本文編號(hào)：3172342