發(fā)布時(shí)間：2018-03-02 16:18

  本文選題：科技　切入點(diǎn)：金融　出處：《西南財(cái)經(jīng)大學(xué)》2013年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)已經(jīng)廣泛地滲透到社會(huì)生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)、各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。實(shí)踐證明,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭產(chǎn)業(yè)。高新技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定而持續(xù)的發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的整體競(jìng)爭(zhēng)力乃至社會(huì)的安定均具有廣泛而深遠(yuǎn)的意義。科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新艱巨而漫長(zhǎng),從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的整個(gè)過程充滿不確定性,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展天然伴隨著巨大的金融供給和金融服務(wù)需求。同時(shí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中,金融內(nèi)在蘊(yùn)含著足夠的動(dòng)力投入其中,通過運(yùn)用高科技提升競(jìng)爭(zhēng)力,通過提供專業(yè)的金融服務(wù)分享高科技產(chǎn)業(yè)的高成長(zhǎng)和高回報(bào),與科技攜手共同推動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)和新興經(jīng)濟(jì)的繁榮與發(fā)展。然而在實(shí)踐中,大量高新技術(shù)企業(yè)仍難以獲得及時(shí)足夠的金融服務(wù)和金融支持�？萍寂c金融的結(jié)合成了現(xiàn)實(shí)中困擾高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,同時(shí)影響金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸,進(jìn)而發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和提高國(guó)家綜合競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略問題。 本研究試圖通過研究科技與金融結(jié)合的問題,探尋能充分激勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè),使雙方都能充滿動(dòng)力、永續(xù)活力和創(chuàng)新力,共同繁榮發(fā)展的結(jié)合路徑�？萍假Y源與金融資金均具有資本的屬性,具有相同的內(nèi)在發(fā)展需求和利益訴求,具有資本尋求利潤(rùn)和增值的天然屬性。認(rèn)知、認(rèn)同科技與金融主體雙方的內(nèi)在價(jià)值訴求和天然屬性,才能找到雙方相容的根本利益；找到雙方共同的根本利益,才能順藤摸瓜找到聯(lián)結(jié)雙方的根本力量或通道。資本的力量是強(qiáng)大的,更是充滿魅力的。資本化將喚醒科技與金融。特別是科技資源的未來價(jià)值在金融力量的幫助下,在當(dāng)下得以轉(zhuǎn)化為科技資本,科技資源未來收益得以折現(xiàn)的價(jià)值與金融資本結(jié)合,最大化滿足科技資源的利益和發(fā)展訴求�？萍假Y源的資本化及實(shí)現(xiàn)科技資源的價(jià)值最大化,提升科技資源的價(jià)值實(shí)力和與金融資本平等對(duì)話的交易能力,最大化滿足科技資源對(duì)未來收益的訴求和快速發(fā)展的需要,從而使金融資本參與分享科技資本未來的高收益成為可能。同時(shí)科技資源的資本化使金融資本得以在適時(shí)的時(shí)機(jī)以較低的對(duì)價(jià)得以分享科技的未來高收益,資本化的結(jié)合方式使金融機(jī)構(gòu)得以參與高科技企業(yè)的管理、獲取第一手的經(jīng)營(yíng)管理信息,從而最大化降低信息不對(duì)稱帶來的高風(fēng)險(xiǎn)和不確定性,使金融資本有動(dòng)力和手段將投入科技的高風(fēng)險(xiǎn)最小化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)金融資本收益的最大化。于是在資本化的魅力下,科技資源與金融資金有了相同的資本屬性,市場(chǎng)地位趨于平等,根本利益相互融合并得以最大滿足。當(dāng)科技資源與金融資金在資本的呼喚下,內(nèi)在煥發(fā)出強(qiáng)烈的結(jié)合意愿,科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新將如影隨形�？萍紕�(chuàng)新與金融創(chuàng)新將共同或交替推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)的發(fā)展,共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變。社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將催生更多的科技資源和金融財(cái)富或資本,這些科技資源和金融資本的增量,又將展開新一輪更加高度的資本化過程。在新的更高度的資本化過程中需求獲得滿足,受到市場(chǎng)激勵(lì)的科技資本和金融資本又將激發(fā)科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新,推動(dòng)進(jìn)入下一個(gè)充滿動(dòng)力和活力的良性持續(xù)發(fā)展循環(huán)。最終資本的高度化推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展邁向新的高度。本研究的具體內(nèi)容如下： 第一章是本文的導(dǎo)論。本章介紹研究背景和研究意義。界定相關(guān)概念,包括科技與科技創(chuàng)新、高新技術(shù)與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、金融及科技金融等；并對(duì)本文的研究框架和章節(jié)安排、研究方法與思路進(jìn)行了說明。 第二章是相關(guān)理論及文獻(xiàn)綜述。針對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)關(guān)于科技與金融結(jié)合的方式和機(jī)制進(jìn)行了比較全面的整理和闡述,為后續(xù)的研究工作做好基礎(chǔ)性的理論鋪墊。 第三章是科技與金融結(jié)合的理論框架。本研究將科技與金融結(jié)合的方式歸納為合作與資本融合。首先,從供給和需求兩個(gè)角度分析科技與金融的合作與存在的問題。其次,研究科技與金融資本融合的兩種模式：技術(shù)資金和產(chǎn)融集團(tuán)。最后,介紹了資本化、資本高度化和資本化能力與金融發(fā)展理論的相關(guān)概念和觀點(diǎn)及其在科技與金融結(jié)合中的作用,提出資本化是貫穿科技與金融結(jié)合中的核心動(dòng)力,資本高度化決定科技與金融結(jié)合的高度,同時(shí)科技與金融結(jié)合的實(shí)效取決于資本化能力。 第四章是微觀層面科技與金融結(jié)合的研究。本章以成都高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)為主要研究對(duì)象,以問卷調(diào)查獲得的微觀個(gè)體數(shù)據(jù)從微觀角度對(duì)科技與金融的結(jié)合進(jìn)行分析。不僅分析了科技與金融結(jié)合的現(xiàn)狀,而且也從財(cái)政金融、金融中介、資本市場(chǎng)三個(gè)方面探討了科技與金融結(jié)合過程中的阻礙因素.并根據(jù)得到的數(shù)值統(tǒng)計(jì)結(jié)果,提出解決科技與金融結(jié)合中不利因素的建議。 第五章是宏觀層面科技與金融結(jié)合實(shí)效的研究。本章以科技部2012年科技與金融發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查問卷涉及的全國(guó)高新區(qū)高新技術(shù)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)為主要研究對(duì)象,結(jié)合宏觀總量數(shù)據(jù)與問卷調(diào)查獲得的數(shù)據(jù)從總體上對(duì)科技與金融結(jié)合的現(xiàn)狀與實(shí)效進(jìn)行分析。通過上一章和本章的研究,從微觀到宏觀,從局部到全面完成科技與金融結(jié)合中的阻礙和結(jié)合實(shí)效的研究。 第六章是科技與金融結(jié)合的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)研究。本章對(duì)美國(guó)和日本兩個(gè)國(guó)家科技與金融結(jié)合方式的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行剖析,以求為我國(guó)科技金融結(jié)合的出路提供可借鑒的啟發(fā)性結(jié)論,本研究認(rèn)為,需要向美國(guó)借鑒其金融先導(dǎo)發(fā)展、資本化能力強(qiáng)大、經(jīng)濟(jì)自由化和資本化促進(jìn)科技金融共發(fā)展同繁榮的經(jīng)驗(yàn)。向日本借鑒其資本化、高度化和國(guó)際化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,特別關(guān)注其資本化、資本高度化和大型株式會(huì)社對(duì)促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展,推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高度化、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)繁榮和增強(qiáng)國(guó)家綜合競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。 第七章是科技與金融結(jié)合的路徑研究。本研究認(rèn)為,金融在科技與金融結(jié)合中發(fā)揮主動(dòng)和先導(dǎo)作用符合金融發(fā)展的內(nèi)在需要和發(fā)展規(guī)律。金融界應(yīng)全面鋪開資源資本化的金融業(yè)務(wù),以金融創(chuàng)新和金融先導(dǎo)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,最終實(shí)現(xiàn)金融業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)和全社會(huì)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。金融運(yùn)用資本化金融技術(shù),可以完美解決科技與金融結(jié)合中的各種障礙,使科技與金融的根本利益訴求互相包容,并雙雙得到最大化滿足。資本化是科技與金融結(jié)合的核心推動(dòng)力。資本高度化是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高度化的主要?jiǎng)恿Α？萍寂c金融結(jié)合的實(shí)效取決于資本化能力。資本化能力涵蓋市場(chǎng)配置資源的自由市場(chǎng)機(jī)制、健全的產(chǎn)權(quán)制度和完善的契約制度以及全社會(huì)的資本和契約意識(shí)。 第八章是研究結(jié)論與展望。本章主要總結(jié)本研究的主要結(jié)論并分析了本研究的不足及未來研究展望。 本研究對(duì)科技與金融結(jié)合中的文獻(xiàn)、理論、實(shí)證、案例及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行深入總結(jié)分析,并用資本化的視角重新審視科技與金融的結(jié)合,彌補(bǔ)以往研究片面討論科技與金融的結(jié)合,忽視資本化在科技與金融結(jié)合中的推動(dòng)作用,并提出資本化是解決科技與金融結(jié)合的根本路徑。具體而言,本研究可能在研究視角方面、理論分析方面、研究方法方面、研究結(jié)論方面有一定的創(chuàng)新。 創(chuàng)新一：研究視角方面 在研究視角創(chuàng)新方面,與前人研究有所不同的是,本研究從探求問題實(shí)質(zhì),尋找本質(zhì)答案。本研究力圖突破之處在于,采用資本化的視角來探析科技與金融之間的內(nèi)部機(jī)制和路徑,突破了以往對(duì)科技與金融融合問題上的片面研究,旨在更加動(dòng)態(tài)全面地研究?jī)烧咧g的關(guān)系、把握兩者的本質(zhì),試圖揭開兩個(gè)關(guān)鍵要素融合的“黑匣子”。根據(jù)所研究的結(jié)論,結(jié)合我國(guó)科技與金融結(jié)合過程中存在的阻礙因素,提出相應(yīng)的對(duì)策。在研究視角方面,取得了一定的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。 創(chuàng)新二：理論分析方面 本研究通過相關(guān)理論及文獻(xiàn)評(píng)述,發(fā)現(xiàn)真正為科技與金融融合構(gòu)建整體理論框架的較少,而這個(gè)整體性的理論框架缺陷,嚴(yán)重制約研究進(jìn)一步深入關(guān)鍵因素,這也正是本研究力圖創(chuàng)新之處。本研究首次在理論上系統(tǒng)的梳理并建立科技與金融融合的理論框架,不僅對(duì)科技與金融兩者的內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行了深入的邏輯分析,也為本研究的實(shí)證研究夯實(shí)了基礎(chǔ),有助于全面深入理解兩者的本質(zhì)。 創(chuàng)新三：研究方法方面 本研究在研究方法方面,遵循“資料和數(shù)據(jù)收集---基礎(chǔ)理論和框架的構(gòu)建---實(shí)證研究和案例分析---對(duì)策研究和實(shí)踐建議”的研究思路,采用規(guī)范分析和系統(tǒng)分析相結(jié)合、微觀分析與宏觀分析相結(jié)合、實(shí)證研究與案例分析相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合,在研究方法上有一定創(chuàng)新。本研究力圖從微觀到宏觀,從局部到全局,從實(shí)證到案例,全方位多層次多角度來進(jìn)行科技與金融結(jié)合的研究,盡可能排除研究的偏差,交互檢驗(yàn)印證研究的結(jié)論,保證研究的嚴(yán)謹(jǐn)性和科學(xué)性。 創(chuàng)新四：研究結(jié)論方面 本研究得出了一些有價(jià)值的發(fā)現(xiàn),因此在研究結(jié)論上有一定的創(chuàng)新。本研究的主要結(jié)論為： (1)研究發(fā)現(xiàn),經(jīng)過20多年的政府全力推動(dòng),當(dāng)前中國(guó)科技與金融的結(jié)合仍處于瓶頸。目前困境的根本解決之道不在政策與政府的推動(dòng),而在于激發(fā)市場(chǎng)的力量,在于金融發(fā)揮主動(dòng)先導(dǎo)作用。 (2)采用全新的視角,首次提出資本化是科技與金融結(jié)合的核心力量,資本高度化決定科技與金融結(jié)合的高度,資本化能力決定科技與金融結(jié)合的實(shí)效。 (3)資本化能力除金融技術(shù)能力外,還包括市場(chǎng)配置資源的自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制、健全的產(chǎn)權(quán)制度和完善的契約制度以及全社會(huì)的資本意識(shí)和契約意識(shí)。增強(qiáng)資本化能力是我國(guó)推動(dòng)科技與金融結(jié)合,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略選擇。 本研究雖然得到一些可能的創(chuàng)新點(diǎn)并驗(yàn)證了相關(guān)結(jié)論,但是由于科技與金融具有理論復(fù)雜性和實(shí)踐操作難度的特殊性,且限于本人時(shí)間和學(xué)識(shí)不足,本研究在理論上和實(shí)證分析上仍存有局限性。后續(xù)研究將主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行深入探討： 1.進(jìn)一步深入研究資本化推動(dòng)科技創(chuàng)新、金融創(chuàng)新和金融發(fā)展的機(jī)制和原理。 2.深入剖析研究美國(guó)的資本化能力。美國(guó)高度的金融化程度向科技資本提供強(qiáng)有力的支持,其資本化能力也使得美國(guó)成為全球金融中心。后續(xù)研究將深入考察美國(guó)資本化能力.以便進(jìn)一步驗(yàn)證我國(guó)資本化路徑的可行性,為我國(guó)資本化實(shí)踐提供借鑒和參考。 3.研究更多國(guó)家在科技與金融結(jié)合方面的經(jīng)驗(yàn)。加大對(duì)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的研究,以指導(dǎo)我國(guó)建立完善符合國(guó)情的資本化能力或通過學(xué)習(xí)借鑒,找到科技與金融新的有效結(jié)合路徑。 本研究相信,資本化能力的提升將改變我國(guó)科技與金融結(jié)合的困境,促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿動(dòng)力,更具活力和競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)資本化推動(dòng)科技與金融結(jié)合的同時(shí)也是資本高度化的進(jìn)程；隨著我國(guó)資本高度化的提升,我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將向高端優(yōu)化、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式將向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變,我國(guó)的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力必將獲得極大的提高。當(dāng)前我國(guó)應(yīng)及時(shí)改變政府為主導(dǎo)推動(dòng)科技與金融結(jié)合的具體做法為市場(chǎng)主導(dǎo)推動(dòng),并將構(gòu)建資本化能力作為促進(jìn)科技金融結(jié)合的主導(dǎo)措施,政府的工作重點(diǎn)應(yīng)轉(zhuǎn)移為構(gòu)建強(qiáng)大的資本化能力和加大基礎(chǔ)教育和基礎(chǔ)科研的投入。當(dāng)務(wù)之急是建立自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、健全和完善契約制度和產(chǎn)權(quán)制度,培養(yǎng)全社會(huì)的資本化意識(shí)和契約意識(shí)。當(dāng)下可為的是激勵(lì)和規(guī)范推動(dòng)資本化和資本高度化,及時(shí)彌補(bǔ)我國(guó)當(dāng)前資本化和資本高度化不足的欠缺,并前瞻性重點(diǎn)激勵(lì)和推動(dòng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中主導(dǎo)生產(chǎn)要素的資本化,通過加快資本高度化加速我國(guó)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)程。同時(shí)將基礎(chǔ)研究和基礎(chǔ)教育外的財(cái)政科技投入資本化,建立市場(chǎng)化主導(dǎo)的覆蓋企業(yè)發(fā)展各階段和各技術(shù)領(lǐng)域以及各重點(diǎn)地區(qū)、多元化和多層次、穩(wěn)定高效和持續(xù)良性循環(huán)的全國(guó)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資資金體系和技術(shù)資金供應(yīng)系統(tǒng)。集中財(cái)力物力人力和政策培育發(fā)展一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)融集團(tuán)。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F124.3;F832

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1557254