本文關(guān)鍵詞：中美經(jīng)濟相互依賴及其非對稱性研究　出處：《吉林大學(xué)》2016年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：中美兩國作為全球經(jīng)濟體系中最具系統(tǒng)重要性的大國,其相互依賴關(guān)系的發(fā)展模式對國際社會、尤其是對貿(mào)易國家與金融國家之間的經(jīng)濟關(guān)系具有重要的示范作用,從而對全球經(jīng)濟的發(fā)展也將產(chǎn)生深刻的影響。在2008-2009年這場被經(jīng)濟學(xué)家稱之為“改變未來的金融危機”之后,全球經(jīng)濟再平衡、國際貨幣體系改革以及加快區(qū)域經(jīng)濟一體化進程這三個問題,成為了國際社會關(guān)注的熱點。而中美兩國作為全球最大的發(fā)展中國家(也是經(jīng)濟發(fā)展速度最快的新興大國)和全球最大的發(fā)達國家(也是經(jīng)濟發(fā)展水平最高的守成大國),幾乎都處于這三個問題的中心。由此決定了全球金融危機后的中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系,成為國際社會關(guān)注的焦點�；凇皣H經(jīng)濟與國際政治是密切相關(guān)的、即經(jīng)濟聯(lián)動模式與權(quán)力結(jié)構(gòu)分配之間必然存在著相互作用的客觀規(guī)律”這一認(rèn)識,本文第2章首先運用理論分析與經(jīng)驗分析相結(jié)合的研究方法,以開放宏觀經(jīng)濟理論為基礎(chǔ),構(gòu)建了兩國的聯(lián)動模型。在DSGE的模型框架下,經(jīng)濟的相互依賴性主要體現(xiàn)在:由于貿(mào)易與金融聯(lián)動增加,對方國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟政策的變化將在一般意義上弱化傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟政策工具對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟變量的影響,并對本國經(jīng)濟造成沖擊,從而使一國的政策行為在另一國變成了一個不可忽視的擾動項。由于中國的“外國收入對凈出口的邊際影響”較大,從而導(dǎo)致中國的出口貿(mào)易高度依賴于美國的最終商品消費市場;由于“利率水平對外國債券持有量的邊際影響”較小,從而導(dǎo)致中國的財政政策和貨幣政策的調(diào)控效果都將顯著受到對方國家貨幣市場環(huán)境變化的影響。中美雙邊經(jīng)濟關(guān)系處在以宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)為主要特性的相互依賴背景之下,兩國之間的貿(mào)易與資本循環(huán)模式?jīng)Q定了中國在這一相互依賴關(guān)系中的敏感性與脆弱性都顯著高于美國,而這也正是中美相互依賴關(guān)系中的非對稱性的突出表現(xiàn)。中美關(guān)系是已經(jīng)占主導(dǎo)地位的大國與“系統(tǒng)內(nèi)提升”中的大國之間的關(guān)系,兩國在經(jīng)濟發(fā)展水平和發(fā)展階段上的差異是構(gòu)成兩國經(jīng)濟相互依賴的非對稱性的主要原因。論文第3章從貿(mào)易和金融兩個維度,對中國在中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系中的敏感性和脆弱性進行了考察。在貿(mào)易領(lǐng)域,這種相互依賴程度的加深主要表現(xiàn)為中美兩國都互為對方重要的出口目標(biāo)地和進口來源地。在以全球價值鏈為核心的貿(mào)易形態(tài)下,中美雙邊貿(mào)易失衡的主要原因在于兩國處在全球價值鏈中不同的位置,以及中國處于東亞生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈的終端。由于中美貿(mào)易的相互依賴關(guān)系依托于全球價值鏈而形成,因此,中國與美國在全球價值鏈中的不同角色和地位,構(gòu)成了驅(qū)動雙邊貿(mào)易關(guān)系發(fā)展和演變的關(guān)鍵因素:美國對中國中間品市場的貿(mào)易依賴受到中國加工貿(mào)易模式的影響;而中國對美國最終商品市場的依賴受到美國進口消費能力的影響。在金融領(lǐng)域,中美金融相互依賴關(guān)系主要圍繞著人民幣對美元的貨幣依賴而展開。這種相互依賴的具體形式,存在于兩國的雙邊資本循環(huán)之中。中國對美國的投資主要是官方外匯儲備,而美國對中國的投資主要來自其跨國公司。這一投資結(jié)構(gòu)上的差異,與兩國不同的經(jīng)濟增長模式和市場運行規(guī)則密切相關(guān)。至于中美兩國在證券投資領(lǐng)域的資本依存度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在直接投資領(lǐng)域的資本依存度,其背后的邏輯則主要表現(xiàn)為:第一,中國將外匯儲備投資于美國債券市場構(gòu)成了中國吸引美國對華直接投資的重要前提;第二,這種雙邊資本循環(huán)的特征來源于中美兩國金融發(fā)展水平之間的巨大差異,即中國欠發(fā)達的金融體系難以促進國內(nèi)形成有效的資本積累,而只能通過美國金融市場發(fā)達的國際金融中介功能完成本國的資本積累過程。中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系的密切程度,決定了美國經(jīng)濟衰退對中國造成的外部沖擊是通過接觸性傳染,即明確的貿(mào)易渠道和金融渠道進行傳播的。在貿(mào)易領(lǐng)域,從直接渠道的視角來看,美國的個人收入水平與個人消費水平對于中美進出口貿(mào)易存在顯著影響,說明美國對華外部沖擊的溢出效應(yīng)集中在收入效應(yīng)上,美國宏觀經(jīng)濟條件的惡化對于中國出口市場而言,是最為重大的威脅。從間接渠道的視角來看,美國對華外部沖擊的溢出效應(yīng)來源于它對亞洲生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的影響。中國對美出口貿(mào)易在美國宏觀經(jīng)濟下行時反應(yīng)迅速,幾乎所有類型的貿(mào)易商品都受到了沖擊;但是從貿(mào)易恢復(fù)的角度來看,中國對美出口貿(mào)易的恢復(fù)能力非常強勁,甚至高于美國國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的復(fù)蘇水平。在金融領(lǐng)域,美國通過金融渠道對中國經(jīng)濟造成的沖擊主要來自兩個方面:第一,美國聯(lián)邦儲備委員會的量化寬松貨幣政策;第二,美國金融機構(gòu)和跨國公司對海外資金的重新分配。更為重要的是,中國對美國的貿(mào)易依賴與中美金融相互依賴關(guān)系之間有著緊密的內(nèi)在聯(lián)系。中國國內(nèi)金融市場發(fā)展的滯后以及對凈出口帶動經(jīng)濟增長的過度依靠,使中國陷入了一種對外部沖擊反應(yīng)過度敏感的對外開放模式之中。論文第4章運用經(jīng)濟學(xué)分析與國際政治經(jīng)濟學(xué)分析相結(jié)合的研究方法,探討了中美經(jīng)濟相互依賴中的脆弱性及其非對稱性形成的來源與基礎(chǔ),同時引入經(jīng)濟“暗物質(zhì)”假說,即美國對外負(fù)債規(guī)模的存量調(diào)整方式,進一步證明美元過度特權(quán)的存在。中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系背后的“金融恐怖平衡”與“債務(wù)人邏輯”,是分析中國經(jīng)濟脆弱性必不可少的概念基礎(chǔ)。其中,“金融恐怖平衡”揭示了中國在美國金融市場上的投資行為,實際上是確保本國美元資產(chǎn)與出口戰(zhàn)略的無奈之舉,由此也引發(fā)了中國貨幣當(dāng)局在政策選擇上面臨的兩難困境。中國與美國金融發(fā)展水平的差異,影響著兩國在經(jīng)濟分工格局中的位置,從而也進一步影響著兩國在“金融恐怖平衡”背景下經(jīng)濟相互依賴關(guān)系的演進趨勢,即中國作為國際貨幣體系中的“外圍國家”或“貿(mào)易國家”,與美國之間的雙邊資本循環(huán)很難繞過“美元陷阱”和“斯蒂格利茨怪圈”。至于主導(dǎo)現(xiàn)行國際金融規(guī)則的“債務(wù)人邏輯”,則揭示了中國在美元本位制下,陷入美元體系越深,就越會受到“路徑依賴”效應(yīng)的影響。對中國而言,美元體系作為制度層面上可替代性極低的“國際商品”,在中國經(jīng)濟的增長模式中是至關(guān)重要的“投入要素”;這一“關(guān)鍵要素”的缺失將使整個經(jīng)濟遭受巨大的損失。中國不具備獲得替代選擇的能力,是中國在中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系中脆弱性的最本質(zhì)體現(xiàn)。這種脆弱性的形成與中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系背后的“金融恐怖平衡”與“債務(wù)人邏輯”等問題密切相關(guān)。從某種意義上說,中國對美元本位制的過度依賴是引發(fā)這種脆弱性加劇的根本原因。全球金融危機爆發(fā)后,中國進一步陷入“美元陷阱”。2008年,中國取代日本成為美國國債的海外最大持有者,而美國政府則利用美元作為世界貨幣的特殊地位為美國的戰(zhàn)略利益服務(wù)。經(jīng)濟 暗物質(zhì)‖假說的提出將美國的過度特權(quán)進一步量化,即美國對外負(fù)債的存量調(diào)整模式使其能夠廉價使用國外的資本。換言之,“暗物質(zhì)”是彌補美國貿(mào)易赤字的重要力量。存量調(diào)整的實現(xiàn)主要依靠資產(chǎn)價格和美元匯率的變動,最終使美國獲得對外資產(chǎn)-負(fù)債的利差。更為重要的是,存量調(diào)整的方向往往真正決定了對外負(fù)債規(guī)模的變動方向,這一調(diào)整方式已經(jīng)成為分析和判斷美國對外負(fù)債變動趨勢的重要手段。論文第5章揭示了中美之間的非對稱經(jīng)濟相互依賴關(guān)系,是“金融國家”與“貿(mào)易國家”之間相互依賴的一種典型模式。從總體上看,中國對美國的商品依賴和金融依賴遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過美國對中國的商品依賴和金融依賴。貨幣金融霸權(quán)(即由美元本位制所支撐的美元霸權(quán))是美國霸權(quán)結(jié)構(gòu)中的核心。在美元本位制的框架下,中國的崛起與其他新興大國一樣,在本質(zhì)上都是美國霸權(quán)主導(dǎo)的“系統(tǒng)內(nèi)的地位提升”。為此,承認(rèn)并支撐美元在國際貨幣體系中的主導(dǎo)地位,是中國融入全球自由貿(mào)易體系的必然選擇。美國所建立的美元體系使其部分地與外圍國家分享了經(jīng)濟增長、尤其是貿(mào)易發(fā)展方面的權(quán)力,即所謂的“權(quán)力擴散”。中美兩國的非對稱經(jīng)濟相互依賴關(guān)系,影響著美國對中國權(quán)力擴散的模式,從而影響著兩國之間的權(quán)力劃分的現(xiàn)狀。中國在融入全球自由貿(mào)易體系之時,憑借本國豐裕的勞動力資源占據(jù)了全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的一端,從而在參與亞太地區(qū)事務(wù)時也逐漸獲取了更多的影響力;而美國在允許一部分權(quán)力向中國擴散的同時,也在特定領(lǐng)域里遏制了中國對其他合理權(quán)力的爭取。如果說“權(quán)力”是對事件的過程和結(jié)果的控制,那么美國只允許別國參與到國際事務(wù)的過程之中,而自己則始終保持對各類事務(wù)的執(zhí)行結(jié)果的高度控制。就共同利益而言,中美兩國在商品市場和金融市場上的相互依賴關(guān)系,使兩國之間存在著明顯的利益交集:中美兩國的宏觀經(jīng)濟氣候依然以正向相關(guān)為主;但是在利益交集的基礎(chǔ)上,美國則憑借美元霸權(quán)和由此形成的非對稱經(jīng)濟相互依賴關(guān)系,占有了更大的利益份額。在不對稱的經(jīng)濟相互依賴格局下,美國將有能力繼續(xù)謀取不對等的利益劃分。也正是為了維護這種不對等的利益,美國在對華政策上試圖盡可能地維持這種非對稱的經(jīng)濟相互依賴關(guān)系。然而,相比于遏制中國經(jīng)濟的發(fā)展,美國更多地是從影響力的角度維持這種非對稱性。在兩國競爭和角力的新焦點中,網(wǎng)絡(luò)安全問題和亞太地區(qū)再平衡問題日趨突出。當(dāng)然,日趨緊密的中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系在一定程度上對美國匯率政治形成的制約,充分證明了美國作為非對稱依賴較小的一方,也不能完全通過使用經(jīng)濟手段將經(jīng)濟影響力轉(zhuǎn)化為政治影響力,進而對依賴較大的一方(即中國)形成權(quán)力。論文第6章從國際政治經(jīng)濟學(xué)的視角,分析和論證了中美兩國應(yīng)該如何通過加強雙邊經(jīng)濟和金融合作使這種經(jīng)濟相互依賴關(guān)系得以改善,特別是從“消極依賴”轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺e極依賴”。其中,建設(shè)新型大國關(guān)系對于確保兩國關(guān)系的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的意義。中美新型大國關(guān)系建設(shè)的順利與否,在很大程度上首先取決于中美兩國彼此之間的正確定位。中美兩國之間的經(jīng)濟利益既存在沖突性,又存在明顯的互補性與共生性。全球金融危機后,中美兩國圍繞新型大國經(jīng)濟關(guān)系建設(shè)上的博弈,與兩國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡的調(diào)整密切相關(guān)。中美新型大國關(guān)系既存在一定的戰(zhàn)略競爭,又能在一定范圍內(nèi)實現(xiàn)較為穩(wěn)定的合作。在這個競爭與合作的過程中,中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話機制、中美雙邊投資協(xié)定談判的實質(zhì)性進展,都將發(fā)揮關(guān)鍵性的作用。新型大國關(guān)系的建設(shè)不可能一蹴而就,需要中美兩國在制度與政策協(xié)調(diào)的過程中做出長期而持續(xù)的努力。本文可能的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在兩個方面。第一,相對于以往從表現(xiàn)和后果上研究中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系的文獻成果,本文突出了通過動態(tài)隨機一般均衡模型對中美經(jīng)濟相互依賴進行研究的方法,對中國在中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系中的敏感性和脆弱性進行了闡述,并進一步從敏感性和脆弱性的分析中指出非對稱性的來源和基礎(chǔ),進而對中美兩國的權(quán)力結(jié)構(gòu)進行了深入的分析,從而將有關(guān)中美經(jīng)濟相互依賴關(guān)系的研究推進了一步。第二,本文對美國經(jīng)濟學(xué)家史蒂芬·羅奇(Stephen Roach)所提出的“中美兩大經(jīng)濟體必須實現(xiàn)從消極依賴到積極依賴的轉(zhuǎn)變”這一重要論點進行了拓展,對他所提出的“消極依賴”和“積極依賴”這兩個名詞的涵義進行了闡釋,并在此基礎(chǔ)上,對實現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變的動力機制進行了深入的研究和探索。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F124;F171.2

【參考文獻】

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本文編號：1438602