本文關(guān)鍵詞：基于同行視角的中國上市企業(yè)收入平滑問題研究

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【摘要】：收入平滑是企業(yè)管理層在向外界披露企業(yè)財務(wù)信息時,將不同期收入進行平滑以使得企業(yè)呈現(xiàn)出以平穩(wěn)增速發(fā)展的趨勢,使得外界對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和前景抱有樂觀的態(tài)度。以往的文獻在研究收入平滑行為時,均認(rèn)為企業(yè)管理層是以企業(yè)自身特征獨立地來進行收入平滑的。本文從一個全新的視角出發(fā),研究管理層平滑企業(yè)收入時,同行企業(yè)收入平滑水平對其的影響。文章分三個層次研究了同行效應(yīng)在收入平滑的影響：第一,本文闡述了決定企業(yè)收入平滑的一個重要因素是同行企業(yè)的影響,管理層不是獨立地根據(jù)企業(yè)自有特征來進行收入平滑,絕大程度而是為了回應(yīng)其同行企業(yè)的相應(yīng)行為。同時,為了消除研究此類問題中不可避免的內(nèi)生性問題,本文在實證模型中選取股票的異質(zhì)收益率作為工具變量以消除同行企業(yè)互相影響的現(xiàn)象。第二,由于不同企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境不一,本文分別實證檢驗了行業(yè)競爭程度和行業(yè)盈利水平對收入平滑的同行效應(yīng)產(chǎn)生的影響,結(jié)果發(fā)現(xiàn)競爭較為激烈的行業(yè)中同行企業(yè)的影響更為強烈；而根據(jù)盈利性將行業(yè)進行分組發(fā)現(xiàn)不同盈利能力行業(yè)的同行效應(yīng)沒有顯著的區(qū)別。第三,為進一步考察企業(yè)在行業(yè)中所處的地位對收入平滑受同行影響的差別,本文按規(guī)模和盈利性指標(biāo)將企業(yè)分類為行業(yè)領(lǐng)袖和效仿者,與基于信息的學(xué)習(xí)效應(yīng)與聲譽理論一致,我們發(fā)現(xiàn)規(guī)模更小的企業(yè)與同業(yè)中處于領(lǐng)導(dǎo)地位的企業(yè)相比,更易受到同行的影響來進行收入平滑。本文從同行企業(yè)視角出發(fā),研究其與管理層選取平滑程度之間的關(guān)系,打破了收入平滑是由企業(yè)內(nèi)部因素影響的固定思維模式,拓展了收入平滑影響因素的研究；同時深入探討了行業(yè)因素和企業(yè)因素對同行效應(yīng)的影響,全面地剖析了收入平滑間的同行影響,為企業(yè)董事和外部投資者分辨企業(yè)的真實經(jīng)營情況提供了新的線索,同時為監(jiān)管當(dāng)局的企業(yè)監(jiān)管工作找到了新的著手點和著力點。
【關(guān)鍵詞】：收入平滑 同行影響 異質(zhì)收益率 效仿者
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51;F275
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-12
• 第1章 緒論12-18
• 1.1 選題背景及意義12-13
• 1.2 文獻綜述13-16
• 1.2.1 收入平滑文獻綜述13-15
• 1.2.2 同行影響文獻綜述15-16
• 1.3 研究內(nèi)容與方法16-17
• 1.3.1 研究內(nèi)容16
• 1.3.2 研究方法16-17
• 1.4 主要創(chuàng)新17-18
• 第2章 收入平滑的理論基礎(chǔ)18-29
• 2.1 收入平滑的定義與內(nèi)涵18-19
• 2.2 收入平滑的動機19-21
• 2.2.1 資本市場動機19-20
• 2.2.2 契約動機20-21
• 2.2.3 監(jiān)管動機21
• 2.3 收入平滑的方法21-26
• 2.3.1 通過收入和費用的確認(rèn)平滑收入21-22
• 2.3.2 通過會計政策和估計變更平滑收入22-25
• 2.3.3 通過非經(jīng)常性損益項目平滑收入25-26
• 2.4 收入平滑的測度方法26-29
• 第3章 收入平滑的理論模型與研究設(shè)計29-34
• 3.1 理論模型29-31
• 3.2 研究設(shè)計31-34
• 第4章 實證分析與結(jié)果34-45
• 4.1 實證分析34-39
• 4.1.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源34
• 4.1.2 變量的選取與衡量34-37
• 4.1.3 實證模型37-39
• 4.2 實證結(jié)果39-45
• 4.2.1 同行企業(yè)對收入平滑的影響39-40
• 4.2.2 行業(yè)因素對于收入平滑模仿的影響40-43
• 4.2.3 企業(yè)因素對于收入平滑模仿的影響43-45
• 第5章 政策建議與研究展望45-48
• 5.1 政策建議45-46
• 5.2 研究展望46-48
• 結(jié)論48-50
• 參考文獻50-55
• 附錄A 攻讀學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文55-56
• 致謝56

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本文編號：974096