本文關(guān)鍵詞：管理層持股與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系研究

  更多相關(guān)文章： 管理層持股 內(nèi)部控制質(zhì)量 關(guān)系

【摘要】：內(nèi)部控制是公司治理的重要組成部分,管理層持股是一種20世紀(jì)末開始盛行的公司治理方法,管理層持股對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的提高可能會(huì)產(chǎn)生積極和消極兩方面的影響:在積極方面,管理層會(huì)盡可能地提高內(nèi)部控制質(zhì)量,以避免因內(nèi)部控制質(zhì)量缺陷對(duì)自身股權(quán)價(jià)值產(chǎn)生消極影響;在消極方面,管理層會(huì)偏好較低的內(nèi)部控制質(zhì)量,以能夠輕易地通過自利行為使自身股權(quán)價(jià)值最大化。那么事實(shí)上,管理層持股到底效地發(fā)揮管理層在實(shí)施內(nèi)部控制中的關(guān)鍵作用,讓其在內(nèi)部控制質(zhì)量的提高上變被動(dòng)為能動(dòng)呢?本文采用規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合的方法來探討管理層持股與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系,根據(jù)研究結(jié)果提出相關(guān)政策建議,以使管理層從被動(dòng)實(shí)施內(nèi)部控制變?yōu)橹鲃?dòng)提高內(nèi)部控制質(zhì)量,為穩(wěn)定金融證券市場和保護(hù)廣大投資者利益作出相應(yīng)的貢獻(xiàn)。本文首先從管理層持股、內(nèi)部控制質(zhì)量、管理層持股與內(nèi)部控制質(zhì)量的相關(guān)性分析的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述展開綜述,運(yùn)用規(guī)范研究方法從理論上闡述了管理層持股與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系,為接下來的實(shí)證研究提供思路;其次闡述了本文的核心理論,包括代理理論(委托代理與信息不對(duì)稱)、“利益趨同效應(yīng)”假說以及“壕溝效應(yīng)”假說,并提出本文實(shí)證部分的研究假設(shè);接著本文選取2013-2014年我國A股主板上市公司作為研究樣本,再通過構(gòu)建線性模型和非線性二次模型,采用實(shí)證研究方法對(duì)管理層持股與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行研究,分析管理層持股影響內(nèi)部控制質(zhì)量的作用機(jī)理;最后,得出以下研究結(jié)論:(1)管理層持股對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量既能夠產(chǎn)生“利益趨同效應(yīng)”,具有線性正相關(guān)性,而當(dāng)管理層持股比例超過某個(gè)臨界值時(shí),也能夠產(chǎn)生“壕溝效應(yīng)”,具有“倒U型”的非線性相關(guān)性。(2)我國現(xiàn)階段上市公司管理層持股的比例總體上仍處于偏低水平,管理層持股的“壕溝效應(yīng)”并不嚴(yán)重,但管理層持股的比例有逐年上升的趨勢,且呈現(xiàn)出往集中股權(quán)方向發(fā)展的特點(diǎn),故需要引起相關(guān)人員的重視。(3)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)、董事會(huì)規(guī)模越大、公司規(guī)模越大、資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)以及選擇國際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為外部審計(jì)師,均能對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的提高產(chǎn)生積極影響。而我國現(xiàn)階段設(shè)立審計(jì)委員會(huì)的上市公司占比一般、上市公司的盈利能力呈現(xiàn)出減弱的趨勢,以及選擇國際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為外部審計(jì)師的上市公司占比很低,這些均對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的提高乃至公司價(jià)值的提高產(chǎn)生消極影響。本文可能的創(chuàng)新在于:(1)新的研究視角:國內(nèi)外鮮有學(xué)者專門針對(duì)管理層持股與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行研究。由此可見,本文的研究話題具有堅(jiān)實(shí)的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。(2)新的變量計(jì)量:本文一切從實(shí)際出發(fā),選取迪博?中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)作為本文內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以進(jìn)行科學(xué)有效的實(shí)證研究。
【關(guān)鍵詞】：管理層持股 內(nèi)部控制質(zhì)量 關(guān)系
【學(xué)位授予單位】：華南農(nóng)業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F275;F272.91
【目錄】：

• 摘要3-5
• Abstract5-8
• 英文縮略詞8-11
• 1 緒論11-16
• 1.1 研究背景11-12
• 1.2 研究目的及意義12-13
• 1.2.1 研究目的12
• 1.2.2 研究意義12
• 1.2.3 可能的創(chuàng)新12-13
• 1.3 研究內(nèi)容及方法13-16
• 1.3.1 研究內(nèi)容13-14
• 1.3.2 研究方法和研究框架14-16
• 2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述16-25
• 2.1 管理層持股的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述16-19
• 2.1.1 管理層的范圍16
• 2.1.2 管理層持股的概念及其計(jì)量16-17
• 2.1.3 管理層持股的影響17-19
• 2.1.3.1 對(duì)代理成本的影響17-18
• 2.1.3.2 對(duì)盈余管理的影響18
• 2.1.3.3 對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響18
• 2.1.3.4 對(duì)公司績效的影響18-19
• 2.2 內(nèi)部控制質(zhì)量的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述19-22
• 2.2.1 內(nèi)部控制質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)后果19-20
• 2.2.2 內(nèi)部控制質(zhì)量的影響因素20-21
• 2.2.2.1 公司治理的影響20-21
• 2.2.2.2 公司特質(zhì)的影響21
• 2.2.2.3 注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的影響21
• 2.2.3 內(nèi)部控制質(zhì)量的評(píng)價(jià)方法21-22
• 2.3 管理層持股與內(nèi)部控制質(zhì)量的相關(guān)性分析22-23
• 2.4 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述小結(jié)及啟示23-25
• 3 相關(guān)理論分析與研究假設(shè)的提出25-29
• 3.1 相關(guān)理論分析25-26
• 3.1.1 代理理論：委托代理與信息不對(duì)稱25-26
• 3.1.2“壕溝效應(yīng)”假說26
• 3.2 研究假設(shè)的提出26-29
• 4 實(shí)證研究29-46
• 4.1 實(shí)證研究設(shè)計(jì)29-33
• 4.1.1 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源29-30
• 4.1.2 變量選取與定義30-31
• 4.1.2.1 被解釋變量30
• 4.1.2.2 解釋變量30
• 4.1.2.3 控制變量30-31
• 4.1.2.4 變量定義匯總31
• 4.1.3 模型設(shè)定31-33
• 4.2 實(shí)證研究分析33-46
• 4.2.1 描述性統(tǒng)計(jì)33-36
• 4.2.1.1 管理層持股MS的描述性統(tǒng)計(jì)33-34
• 4.2.1.2 其他變量的描述性統(tǒng)計(jì)34-36
• 4.2.2 相關(guān)性分析36-38
• 4.2.3 經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)檢驗(yàn)38-40
• 4.2.3.1 多重共線性檢驗(yàn)38-39
• 4.2.3.2 異方差檢驗(yàn)39-40
• 4.2.4 回歸分析40-46
• 4.2.4.1 研究模型 140-41
• 4.2.4.2 研究模型 241-43
• 4.2.4.3 研究模型 343-46
• 5 研究結(jié)論與相關(guān)政策建議46-48
• 5.1 研究結(jié)論46
• 5.2 相關(guān)政策建議46-47
• 5.3 不足之處與后續(xù)研究方向47-48
• 致謝48-49
• 參考文獻(xiàn)49-54
• 附錄54-64

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 雷輝;劉嬋妮;;董事會(huì)特征對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響——基于我國A股上市公司面板數(shù)據(jù)研究[J];系統(tǒng)工程;2014年09期

2 陳漢文;周中勝;;內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)債務(wù)融資成本[J];南開管理評(píng)論;2014年03期

3 劉行健;劉昭;;內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值與盈余管理的影響研究[J];審計(jì)研究;2014年02期

4 周守華;胡為民;林斌;劉春麗;;2012年中國上市公司內(nèi)部控制研究[J];會(huì)計(jì)研究;2013年07期

5 方紅星;張志平;;內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性——來自深市A股公司2007—2010年年報(bào)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究;2012年05期

6 沈紅波;潘飛;高新梓;;制度環(huán)境與管理層持股的激勵(lì)效應(yīng)[J];中國工業(yè)經(jīng)濟(jì);2012年08期

7 林大龐;蘇冬蔚;;股權(quán)激勵(lì)與公司業(yè)績——基于盈余管理視角的新研究[J];金融研究;2011年09期

8 方軍雄;;高管權(quán)力與企業(yè)薪酬變動(dòng)的非對(duì)稱性[J];經(jīng)濟(jì)研究;2011年04期

9 何威風(fēng);劉啟亮;;我國上市公司高管背景特征與財(cái)務(wù)重述行為研究[J];管理世界;2010年07期

10 駱良彬;王河流;;基于AHP的上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量模糊評(píng)價(jià)[J];審計(jì)研究;2008年06期

，

本文編號(hào)：657131