本文選題：盈余管理 + 經(jīng)理人慣性��； 參考：《南開(kāi)管理評(píng)論》2017年03期

【摘要】：公司治理只是外部制度影響的結(jié)果,還是同樣深受個(gè)人內(nèi)在品性的影響?這在實(shí)證研究上是一個(gè)較少被檢驗(yàn)的問(wèn)題,本文試圖對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行探索。本文選擇曾在兩個(gè)上市公司擔(dān)任過(guò)高管(董事長(zhǎng)或總經(jīng)理)的個(gè)人樣本,通過(guò)檢驗(yàn)兩個(gè)公司之間操控性應(yīng)計(jì)水平的相關(guān)性,考察盈余管理是否會(huì)受高管個(gè)人特征的影響。本文將這種個(gè)人特征闡釋為道德品性,并將受其影響的盈余管理行為一致性稱為盈余管理中的經(jīng)理人慣性。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),在控制了其他影響因素后,具有相同高管的公司之間盈余管理水平具有顯著的正相關(guān)關(guān)系;且這種盈余管理水平的相關(guān)性并非僅僅因?yàn)楦吖芟群笕温毜墓揪哂邢嗨频呢?cái)務(wù)狀況和治理環(huán)境。實(shí)證結(jié)果支持盈余管理受到經(jīng)理人慣性影響這一推論。該研究結(jié)果的啟示在于,制度建設(shè)是制約盈余管理的必要但非充分條件,在外部制度建設(shè)效應(yīng)邊際遞減之際,應(yīng)重視和甄別經(jīng)理人內(nèi)化的德行品性,避免過(guò)于強(qiáng)調(diào)制度,在治理的投入上出現(xiàn)不符合成本效益原則、損害公司價(jià)值及利益相關(guān)者利益的情形。
[Abstract]:Corporate governance is only the result of external institutional influence, or is it also deeply influenced by the internal character of individuals? This is a less tested problem in empirical research, this paper attempts to explore this problem. This paper selects a personal sample of two listed companies who have served as executive (chairman or general manager), and examines whether earnings management is affected by the personal characteristics of the executives by testing the correlation of the operational accrual level between the two companies. This paper interprets this personal characteristic as moral character and calls the consistency of earnings management behavior influenced by it as the manager's inertia in earnings management. The empirical study shows that after controlling for other influencing factors, there is a significant positive correlation between the earnings management level of companies with the same executives; And the correlation of earnings management level is not only due to the similar financial situation and governance environment. The empirical results support the inference that earnings management is influenced by managers' inertia. The enlightenment of this study is that institutional construction is a necessary but not sufficient condition to restrict earnings management. When the marginal effect of external institutional construction decreases, we should pay attention to and identify the moral character of managers' internalization, and avoid emphasizing the system too much. The investment in governance does not conform to the principle of cost-benefit and damages the value of the company and the interests of stakeholders.
【作者單位】： 南京大學(xué)商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)系;上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71372032) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目(15YJC790137)資助
【分類號(hào)】：F272.91

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1875124