本文關(guān)鍵詞：基于代理沖突視角的公司治理與盈余管理研究

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【摘要】：上市公司盈余管理問題是資本市場關(guān)注和研究的焦點(diǎn)問題,在我國盈余管理的研究大多集中在盈余管理動機(jī)角度。委托代理沖突問題是引起盈余管理的重要原因,為了緩解委托代理沖突問題,公司治理機(jī)制的建立被引入。良好的公司治理能夠抑制盈余管理水平,提高盈余質(zhì)量,然而在代理沖突不同的公司中,公司治理機(jī)制的完善水平不盡相同,公司治理機(jī)制對盈余管理的制約能力也不同。本文以委托代理沖突、公司治理水平和盈余管理三個方面相結(jié)合,研究三者之間的相關(guān)性。本文以2012-2014年三年深滬兩市A股非金融上市公司數(shù)據(jù)為樣本,使用兩步聚類的分析方法將全樣本分為高代理沖突樣本和低代理沖突樣本兩類,對比分析了不同代理沖突樣本組的公司治理水平和盈余管理水平的差異,在此基礎(chǔ)上使用實(shí)證研究法研究了公司治理與盈余管理的相關(guān)性。公司治理機(jī)制采用了指標(biāo)分析法,綜合衡量治理機(jī)制水平的高低。盈余管理采用分行業(yè)的修正Jones模型進(jìn)行度量。通過分析得到結(jié)論：公司的委托代理沖突程度較高時,股東傾向設(shè)置較為完善的公司治理機(jī)制,限制了盈余管理的操作空間,并有效的降低了盈余管理水平；公司的委托代理沖突程度較低時,提高公司治理機(jī)制并不能有效的降低盈余管理水平。最后從完善公司治理機(jī)制視角提高公司盈余質(zhì)量提供了建議。
【關(guān)鍵詞】：代理沖突 公司治理 盈余管理
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F275;F271
【目錄】：

• 致謝5-6
• 摘要6-7
• ABSTRACT7-11
• 1 引言11-16
• 1.1 研究背景和動機(jī)11-12
• 1.2 研究現(xiàn)狀12-13
• 1.3 研究問題與本文創(chuàng)新13-14
• 1.4 各章內(nèi)容安排14-16
• 2 文獻(xiàn)綜述16-27
• 2.1 代理沖突16-18
• 2.1.1 委托代理與信息不對稱理論16-17
• 2.1.2 委托代理沖突特征17-18
• 2.2 公司治理與代理沖突18-22
• 2.2.1 公司治理機(jī)制評價因素18-21
• 2.2.2 公司治理機(jī)制與代理沖突21-22
• 2.3 盈余管理22-23
• 2.3.1 盈余管理動機(jī)研究22-23
• 2.3.2 盈余管理緩解方法23
• 2.4 公司代理機(jī)制引入降低盈余管理水平23-25
• 2.4.1 董事會機(jī)制與盈余管理23-24
• 2.4.2 其他公司治理與盈余管理24-25
• 2.4.3 公司治理與盈余管理文獻(xiàn)述評25
• 2.5 本章小結(jié)25-27
• 3 理論分析與研究假說27-30
• 3.1 代理沖突與公司治理27
• 3.2 公司治理對盈余管理抑制效用27-30
• 4 研究設(shè)計(jì)30-42
• 4.1 代理沖突指標(biāo)30-31
• 4.2 公司治理變量的設(shè)定31-35
• 4.2.1 國外公司治理評價體系31-32
• 4.2.2 國內(nèi)公司治理評價體系32-33
• 4.2.3 公司治理評價指標(biāo)設(shè)定33-35
• 4.3 盈余管理的度量35-37
• 4.3.1 盈余管理測度方法36
• 4.3.2 盈余管理測度選擇36-37
• 4.4 實(shí)證設(shè)計(jì)37-39
• 4.4.1 假設(shè)一研究設(shè)計(jì)38
• 4.4.2 假設(shè)二研究設(shè)計(jì)38-39
• 4.5 本章小結(jié)39-42
• 5 聚類分析42-47
• 5.1 聚類分析方法42
• 5.2 聚類分析結(jié)果42-45
• 5.3 聚類分析結(jié)果的有效性45-46
• 5.4 本章小結(jié)46-47
• 6 描述統(tǒng)計(jì)47-51
• 6.1 公司治理水平因子分析47-49
• 6.2 回歸變量的統(tǒng)計(jì)分析49-50
• 6.3 本章小結(jié)50-51
• 7 實(shí)證結(jié)果51-59
• 7.1 代理沖突與公司治理機(jī)制研究51-52
• 7.1.1 Mann-Whitney U秩和檢驗(yàn)51
• 7.1.2 獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)51-52
• 7.2 公司治理對盈余管理抑制效用52-56
• 7.2.1 Mann-Whitney U秩和檢驗(yàn)52-53
• 7.2.2 獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)53-54
• 7.2.3 回歸分析檢驗(yàn)54-56
• 7.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)56-57
• 7.4 盈余管理約束機(jī)制研究57-58
• 7.5 本章小結(jié)58-59
• 8 結(jié)論59-62
• 8.1 研究結(jié)論59-60
• 8.2 研究不足與展望60
• 8.3 政策建議60-62
• 參考文獻(xiàn)62-66
• 作者簡歷及攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果66-68
• 學(xué)位論文數(shù)據(jù)集68

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