本文關(guān)鍵詞：文化藝術(shù)品市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性分析——基于DCC—GARCH模型的研究

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【摘要】：隨著文化與金融的融合,文化藝術(shù)品的證券化的出現(xiàn),資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)也對(duì)文化藝術(shù)品交易產(chǎn)生影響。文章利用DCC—GARCH模型對(duì)藝術(shù)品市場(chǎng)與證券投資市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系進(jìn)行研究,研究表明在樣本區(qū)間文化藝術(shù)品市場(chǎng)和股票市場(chǎng)之間存在一定的動(dòng)態(tài)相關(guān)性。上海證券市場(chǎng)對(duì)于文化藝術(shù)品市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)作用很弱,深圳證券市場(chǎng)與文化藝術(shù)品市場(chǎng)具有較強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng),波動(dòng)溢出效應(yīng)呈現(xiàn)不斷增強(qiáng)趨勢(shì)�；诖宋恼聫耐晟剖袌�(chǎng)交易規(guī)則、健全市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、建立藝術(shù)品投資對(duì)沖機(jī)制等方面提出相關(guān)對(duì)策建議。
【作者單位】： 東南大學(xué)藝術(shù)學(xué)院;南京信息工程大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;南京大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 文化產(chǎn)業(yè) 文化金融 藝術(shù)品投資 藝術(shù)品市場(chǎng) 動(dòng)態(tài)相關(guān)性 DCC—GARCH
【基金】：2014年度江蘇省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“產(chǎn)業(yè)融合視角下文化產(chǎn)業(yè)與制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)機(jī)理和路徑研究”(項(xiàng)目編號(hào):14EYD007)階段性成果之一 2014年度江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究一般項(xiàng)目“文化創(chuàng)意與制造業(yè)融合發(fā)展:從‘中國(guó)制造’到‘中國(guó)創(chuàng)造’的機(jī)理與路徑分析”(項(xiàng)目編號(hào):2014SJB067)階段性成果 國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“演化經(jīng)濟(jì)地理視角下創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)空間演化動(dòng)力機(jī)制研究”(項(xiàng)目編號(hào):71373119)階段性成果之一
【分類號(hào)】：J114
【正文快照】： 一、引言近年來,發(fā)達(dá)國(guó)家藝術(shù)品市場(chǎng)已經(jīng)成為與股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)并稱的第三大投資市場(chǎng)。伴隨著居民生活水平的不斷提升,我國(guó)文化藝術(shù)品收藏也不斷升溫。文化藝術(shù)品與金融市場(chǎng)不斷融合發(fā)展,藝術(shù)品投資基金、份額化交易以及藝術(shù)品物權(quán)交易等藝術(shù)品交易模式不斷涌現(xiàn)[1]43-50

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2 趙國(guó)慶;魏軍;;基于混合GARCH模型的中美證券市場(chǎng)有效性研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第8卷）[C];2007年

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6 劉麗燕;基于非參數(shù)GARCH模型的電力市場(chǎng)日前電價(jià)預(yù)測(cè)研究[D];重慶師范大學(xué);2016年

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本文編號(hào)：757733