2001年6月，中國股市觸摸到2245點后開始步入調(diào)整期。大盤持續(xù)下跌，至2004年底流通市值的縮水高達10000余億元，至少有100余家上市公司股價跌破發(fā)行價，400余支股票市值低于凈資產(chǎn)值，投資者平均虧損幅度高達60％。股市長期低迷的負面影響是多方面的：一是導(dǎo)致機構(gòu)投資者巨額虧損和企業(yè)融資困難；二是導(dǎo)致銀行壞帳增多，風(fēng)險加大；三是導(dǎo)致證券公司生存狀況持續(xù)惡化。股市的長期低迷，使中國證券公司固有的問題暴露無疑。2004年底，中國證券公司資產(chǎn)凈額僅960余億元，而不良資產(chǎn)卻高達487億元，資產(chǎn)不良率超過51％。可以說，我國的證券公司正面臨著前所未有的生存危機：自2004年初南方證券被托管以來，被關(guān)閉或托管的證券公司已達20余家；另據(jù)中國證監(jiān)會估計，整個證券行業(yè)涉及挪用保證金超過600億元以上，委托理財規(guī)模達2000億元以上。樂觀估計，如果依靠政府援助和財政出資解決證券公司的危機至少需要花費1000億元。針對以上情況，有關(guān)部門已意識到事態(tài)之嚴(yán)重，于2004年下半年先后出臺了《證券公司短期融資券管理辦法》、《關(guān)于證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》、《證券公司高級管理人員管理辦法》... 

【文章來源】：復(fù)旦大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：219 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
ABSTRACT
0 導(dǎo)論
    0.1 研究背景與研究意義
        0.1.1 研究背景
        0.1.2 研究意義
    0.2 證券公司生存危機國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        0.2.1 對危機的概念、形成原因及機理的一般研究
        0.2.2 對特定產(chǎn)業(yè)面臨生存危機的分析
        0.2.3 對證券業(yè)面臨生存危機的分析
        0.2.4 前人研究的不足與本文的任務(wù)
    0.3 研究對象與研究方法
        0.3.1 研究對象
        0.3.2 研究方法
    0.4 本文的邏輯分析體系與結(jié)構(gòu)安排
    0.5 本文的創(chuàng)新及有待進一步研究的問題
1 證券公司生存危機的理論基礎(chǔ)
    1.1 制度經(jīng)濟學(xué)與證券公司生存危機
        1.1.1 制度的定義
        1.1.2 制度變遷的原因及路徑
        1.1.3 制度變遷與證券公司生存危機
    1.2 公司理論與證券公司生存危機
        1.2.1 公司治理結(jié)構(gòu)的涵義
        1.2.2 公司治理理論的主要內(nèi)容
        1.2.3 公司治理與證券公司生存危機
    1.3 企業(yè)生命周期危機演變理論
        1.3.1 企業(yè)生命周期危機演變的內(nèi)容
        1.3.2 企業(yè)生命周期危機演變與證券公司生存危機
第一篇 中國證券公司面臨著嚴(yán)峻的生存危機
    2 中國證券公司面臨著嚴(yán)峻的生存危機
        2.1 中國證券公司面臨生存危機的歷史背景
            2.1.1 中國證券公司的起步階段(1990-1995):危機的根源
            2.1.2 中國證券公司的發(fā)展階段(1996-2001):危機的加重
            2.1.3 中國證券公司的整合階段(2001-2005.4):危機顯現(xiàn)與局部挽救
            2.1.4 股權(quán)分置改革階段(2005.5至今):證券公司發(fā)展的機遇
        2.2 中國證券公司面臨生存危機的界定、表現(xiàn)及危害
            2.2.1 中國證券公司面臨生存危機的界定
            2.2.2 中國證券公司生存危機的衡量指標(biāo)
            2.2.3 中國證券公司面臨生存危機的表現(xiàn)
            2.2.4 中國證券公司生存危機導(dǎo)致嚴(yán)重后果
第二篇 中國證券公司生存危機理論與實證分析
    3 中國證券公司面臨綜合性的生存危機
        3.1 解析中國證券公司面臨生存危機問題的理論路徑
        3.2 中國證券公司生存危機的矩陣分析
            3.2.1 中國證券公司的理想生存狀態(tài):區(qū)域Ⅰ
            3.2.2 中國證券公司的外部環(huán)境缺陷:區(qū)域Ⅱ
            3.2.3 中國證券公司的自身缺陷:區(qū)域Ⅲ
            3.2.4 中國證券公司的綜合性危機:區(qū)域Ⅳ
    4 中國證券公司面臨生存危機的外部原因剖析:對區(qū)域Ⅱ的分析
        4.1 中國證券公司面臨生存危機的外部原因:制度安排缺陷
        4.2 中國證券市場的制度安排缺陷分析
            4.2.1 中國證券市場最重要的制度安排缺陷:上市公司的股權(quán)分置問題
            4.2.2 中國證券市場的其他制度安排缺陷
            4.2.3 中國證券市場制度安排缺陷與證券公司生存危機
    5 中國證券公司面臨生存危機的自身原因剖析:對區(qū)域Ⅲ的分析
        5.1 中國證券公司面臨生存危機的自身原因概述
        5.2 中國證券公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)存問題
            5.2.1 國有產(chǎn)權(quán)主體資格缺失導(dǎo)致中國證券公司產(chǎn)權(quán)虛置
            5.2.2 中國證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)過度集中
            5.2.3 中國證券公司股權(quán)流動性差
            5.2.4 中國證券公司多重代理成本高昂
            5.2.5 中國證券公司內(nèi)部激勵機制錯位
        5.3 中國證券公司的所有制缺陷
            5.3.1 中國證券公司所有制結(jié)構(gòu)缺陷導(dǎo)致的四個問題
            5.3.2 證券公司所有制缺陷的理論模型:道德風(fēng)險——委托—代理視角
    6 面臨生存危機的中國證券公司的行為扭曲:對區(qū)域Ⅳ的分析
        6.1 中國證券公司的規(guī)模與數(shù)量擴張行為分析
        6.2 面臨生存危機的中國證券公司贏利模式分析
            6.2.1 中國證券公司盈利模式單一
            6.2.2 中國證券公司盈利模式缺陷分析
            6.2.3 中國證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力嚴(yán)重不足導(dǎo)致盈利能力無法改善
        6.3 面臨生存危機的中國證券公司違規(guī)行為分析
            6.3.1 中國證券公司的融資與自營業(yè)務(wù)違規(guī)行為
            6.3.2 中國證券公司的承銷 經(jīng)紀(jì) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違規(guī)行為
        6.4 對面臨生存危機的中國證券公司行為方式的理論解釋
第三篇 中國證券公司生存危機的化解對策與建議
    7 發(fā)達國家證券公司的危機和化解及其對中國的啟示
        7.1 發(fā)達國家證券業(yè)及其證券公司的危機與危機化解
            7.1.1 美國的證券業(yè)及其證券公司的危機與化解對策
            7.1.2 日本的證券業(yè)及其證券公司的危機與化解對策
            7.1.3 韓國的證券業(yè)及其證券公司的危機與化解對策
        7.2 發(fā)達國家化解證券公司危機的經(jīng)驗教訓(xùn)及其對中國的啟示
            7.2.1 發(fā)達國家證券公司危機化解的幾點經(jīng)驗
            7.2.2 發(fā)達國家化解證券公司危機的經(jīng)驗對中國的啟示
    8 中國證券公司生存危機化解對策Ⅰ: 政府保護性干預(yù)與上市公司股權(quán)分置問題的解決
        8.1 特殊時期的政府保護性干預(yù)措施
            8.1.1 關(guān)于風(fēng)險證券公司處置的爭論
            8.1.2 風(fēng)險證券公司處置方式
            8.1.3 中國風(fēng)險證券公司處理案例分析
        8.2 上市公司股權(quán)分置問題的解決
            8.2.1 公司簡介
            8.2.2 股權(quán)分置改革方案出臺過程
            8.2.3 對案例的評價
    9 中國證券公司生存危機化解對策Ⅱ:再造券商主體
        9.1 健全和完善中國證券公司的治理結(jié)構(gòu)
            9.1.1 完善治理主體 理順董事會監(jiān)事會經(jīng)理層關(guān)系
            9.1.2 改革人事任用機制及激勵機制
            9.1.3 完善利益相關(guān)者治理機制
        9.2 推動證券公司所有制多元化鼓勵建立外資民營證券公司
    10 中國證券公司生存危機化解對策Ⅲ: 加強政府監(jiān)管與提高自身風(fēng)險控制能力
        10.1 進一步完善中國證券公司的政府監(jiān)管
            10.1.1 中國證券公司分類監(jiān)管基本情況介紹
            10.1.2 中國證券公司分類監(jiān)管指標(biāo)設(shè)計
            10.1.3 加強證券公司分類監(jiān)管各環(huán)節(jié)相互配合
            10.1.4 利用證券公司分類監(jiān)管促進證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動
        10.2 強化中國證券公司風(fēng)險管理水平
            10.2.1 證券公司風(fēng)險表現(xiàn)形式及成因分析
            10.2.2 完善證券公司風(fēng)險控制制度
結(jié)束語
附錄1: 模型2的推導(dǎo)過程
附錄2: 中國風(fēng)險證券公司處理案例匯總
參考文獻
    中文部分
    英文部分
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]泡沫經(jīng)濟理論與中國房地產(chǎn)市場的調(diào)控[J]. 楊帆.  學(xué)習(xí)與實踐. 2006(02)
[2]股權(quán)分置問題的探索[J]. 姚亞偉,楊朝軍.  哈爾濱工業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2005(05)
[3]我國券商危機的現(xiàn)實分析與對策思考[J]. 陳道江.  學(xué)術(shù)論壇. 2005(10)
[4]股權(quán)分置:中國資本市場的制度缺陷[J]. 宋清華.  中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報. 2005(05)
[5]危機處理理論應(yīng)用于商業(yè)銀行的現(xiàn)實思考[J]. 鞠偉.  現(xiàn)代金融. 2005(10)
[6]我國證券公司生存危機的外部制度與內(nèi)部治理缺陷[J]. 伍兵.  求索. 2005(09)
[7]企業(yè)危機形成機理的思考[J]. 劉雙,胡振虎,夏厚俊.  江蘇商論. 2005(06)
[8]泡沫經(jīng)濟理論與中國房地產(chǎn)市場[J]. 楊帆,李宏謹(jǐn),李勇.  管理世界. 2005(06)
[9]淺析旅行社的生存危機及應(yīng)對策略[J]. 劉湘,彭豪.  萍鄉(xiāng)高等專科學(xué)校學(xué)報. 2005(01)
[10]WTO與我國銀行業(yè)潛在的危機及對策研究[J]. 郭玉德.  商業(yè)研究. 2005(06)

碩士論文
[1]新形勢下中國投資銀行業(yè)的發(fā)展對策[D]. 李艷.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué) 2002



本文編號：3445799