本文關鍵詞：我國天然橡膠期貨市場有效性的實證分析及對策研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展以及汽車行業(yè)的蓬勃興盛,我國對天然橡膠的需求日益增加。然而,由于地理條件的限制,國內(nèi)所能提供的天然橡膠產(chǎn)量遠遠小于國內(nèi)的實際需要,導致供求矛盾突出。加之,天然橡膠的主要出口國為了提高天然橡膠的價格,組成出口聯(lián)盟,有意造成貨源緊缺,導致國際天然橡膠價格波動日趨頻繁。由于我國過度依賴進口天然橡膠,導致在價格談判中處于弱勢地位,只能以高價進口天然橡膠。期貨具有強大的價格發(fā)現(xiàn)和風險規(guī)避功能,被廣泛用于投資者規(guī)避價格風險之中。而期貨市場的有效性就是研究期貨市場能否同現(xiàn)貨市場一起對市場未來走勢做出預期反應,從而規(guī)避價格風險帶來的不利影響。因此,研究分析當前天然橡膠期貨市場的有效性具有重大的現(xiàn)實意義,也會對中國橡膠產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到至關重要的作用。本文以期貨的價格發(fā)現(xiàn)和風險規(guī)避功能為出發(fā)點和落腳點,通過對市場有效性基礎理論和檢驗方法的介紹以及國內(nèi)外天然橡膠期貨市場概況的對比,對我國天然橡膠現(xiàn)貨價格和期貨價格進行單位根(ADF)檢驗、協(xié)整檢驗、格蘭杰因果檢驗,從價格發(fā)現(xiàn)功能的角度對我國天然橡膠期貨市場的有效性進行實證分析;并通過對我國天然橡膠期貨收益率序列進行描述性統(tǒng)計檢驗、數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗、自相關性檢驗、ARCH效應檢驗并建立GARCH模型,對我國天然橡膠期貨市場的價格波動風險進行研究。最后,通過分析與總結(jié),對提高我國天然橡膠期貨市場的有效性提出對策和建議。
【關鍵詞】：天然橡膠期貨市場 期貨功能 有效性
【學位授予單位】：沈陽工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F323.7;F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 緒論8-13
• 1.1 研究背景與意義8-9
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-11
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀9-10
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀10-11
• 1.3 本文的研究思路與方法11-12
• 1.4 本文的創(chuàng)新與不足12-13
• 第2章 期貨市場有效性理論及檢驗方法13-20
• 2.1 市場有效性的理論基礎13-15
• 2.1.1 期貨市場功能13
• 2.1.2 市場有效性理論的發(fā)展歷史13-15
• 2.2 市場有效性的檢驗方法15-20
• 2.2.1 隨機游走檢驗方法15-17
• 2.2.2 協(xié)整檢驗方法17-18
• 2.2.3 格蘭杰因果檢驗18-20
• 第3章 國內(nèi)外天然橡膠期貨市場概況20-25
• 3.1 我國天然橡膠市場狀況20-21
• 3.1.1 我國天然橡膠現(xiàn)貨市場狀況20
• 3.1.2 我國天然橡膠期貨市場狀況20-21
• 3.2 國外天然橡膠市場概況21-23
• 3.2.1 東京工業(yè)品交易所 (TOCOM)市場概況22
• 3.2.2 新加坡交易所(SGX)市場概況22-23
• 3.3 國內(nèi)外天然橡膠期貨市場的比較23-25
• 第4章 我國天然橡膠期貨市場有效性的實證分析25-31
• 4.1 樣本的采集與整理25-26
• 4.2 回歸模型的建立26-28
• 4.3 單位根（ADF）檢驗28-29
• 4.4 協(xié)整檢驗29-30
• 4.5 Granger因果檢驗30-31
• 第5章 我國天然橡膠期貨市場風險度量研究31-38
• 5.1 天然橡膠期貨市場價格波動風險31
• 5.2 我國天然橡膠期貨市場風險度量的實證研究31-37
• 5.2.1 樣本的搜集與整理31-32
• 5.2.2 描述性統(tǒng)計分析32-33
• 5.2.3 數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗33
• 5.2.4 自相關性檢驗33-34
• 5.2.5 ARCH效應檢驗34-35
• 5.2.6 基于GARCH模型的天然橡膠期貨價格波動風險研究35-37
• 5.3 實證分析結(jié)果37-38
• 第6章 提高我國天然橡膠期貨市場有效性的對策建議38-45
• 6.1 推進天然橡膠期貨市場創(chuàng)新38-40
• 6.1.1 大力推進品種創(chuàng)新38-39
• 6.1.2 大力推進制度創(chuàng)新39-40
• 6.2 提高我國天然橡膠市場價格的國際定價能力40-41
• 6.3 資源配置與宏觀調(diào)控相結(jié)合41-42
• 6.4 加強我國天然橡膠期貨市場的監(jiān)督與管理42-45
• 6.4.1 完善法律法規(guī)42-43
• 6.4.2 簡化審批手續(xù)43
• 6.4.3 權(quán)責明確43-45
• 第7章 結(jié)論45-46
• 參考文獻46-48
• 在學研究成果48-49
• 致謝49

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李毅剛;韓鐵英;;利用期貨市場 發(fā)展我區(qū)經(jīng)濟[J];實踐;2002年08期

2 黃春花;改革期貨市場管理制度[J];財經(jīng)科學;2003年S1期

3 郭曉利,朱麗紅;比較優(yōu)勢理論與期貨市場競爭發(fā)展格局[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2003年09期

4 陶昌盛,沈雅琴;糧食流通體制改革中的期貨市場作用探討[J];改革;2003年04期

5 宋克剛;投資期貨不是富人的專利[J];光彩;2003年04期

6 張卓元;期貨研究領域的新突破——評《期貨論》[J];中南財經(jīng)政法大學學報;2004年02期

7 ;期貨知識答讀者問(一)[J];黑龍江糧食;2005年03期

8 邱嵐,趙靜,宋民憲,卞鷹,王一濤;我國發(fā)展中藥材期貨可行性探討[J];中藥研究與信息;2005年07期

9 ;期貨基礎知識(續(xù)一)[J];世界有色金屬;2005年08期

10 ;期貨知識答讀者問(四)[J];黑龍江糧食;2005年06期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 吳沖鋒;;我國期貨市場的現(xiàn)狀和展望[A];管理科學與系統(tǒng)科學進展——全國青年管理科學與系統(tǒng)科學論文集（第3卷）[C];1995年

2 王志椿;;我國發(fā)展期貨市場應注意的幾個問題[A];全國經(jīng)濟管理院校工業(yè)技術(shù)學研究會第五屆學術(shù)年會論文集[C];1994年

3 王健;;期貨市場的產(chǎn)生形成和作用[A];’93對外經(jīng)濟貿(mào)易大學學術(shù)報告會論文集[C];1993年

4 伊志宏;;我國期貨市場建立與發(fā)展過程中若干問題的探討[A];全國市場經(jīng)濟與商業(yè)發(fā)展理論研討會論文集[C];1993年

5 傅曉明;崔迎秋;;從系統(tǒng)論看期貨投機者的利潤來源——兼論期貨市場兩類交易者的結(jié)構(gòu)關系[A];2006年流通產(chǎn)業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展研討會論文集[C];2006年

6 郭曉利;;發(fā)揮期貨市場功能,服務國民經(jīng)濟發(fā)展——大連期貨市場功能發(fā)揮情況綜述[A];中國豬業(yè)發(fā)展大會暨中國畜牧業(yè)協(xié)會豬業(yè)分會第二屆會員代表大會論文集[C];2007年

7 崔科增;;塑料期貨與現(xiàn)貨投資成功之道[A];2009年第三屆中國期貨分析師論壇論文集（2）[C];2009年

8 何平;周依靜;;滬深300指數(shù)與股指期貨日內(nèi)價格發(fā)現(xiàn)機制的研究[A];第十三屆中國管理科學學術(shù)年會論文集[C];2011年

9 佘傳奇;鄭偉;;關于加快發(fā)展安徽期貨市場的建議[A];十六大后安徽發(fā)展研討會論文集[C];2002年

10 鄭學勤;;CTA在美國[A];2009年第三屆中國期貨分析師論壇論文集（1）[C];2009年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 記者　趙彤剛;“先賣后種”又增收 黑龍江豆農(nóng)嘗鮮期貨套保[N];中國證券報;2005年

2 本報評論員;積極迎接期貨市場的轉(zhuǎn)折發(fā)展[N];期貨日報;2007年

3 國務院研究發(fā)展中心 廖英敏;與時俱進 促進期貨市場持續(xù)發(fā)展[N];期貨日報;2008年

4 全國人大代表、大連商品交易所總經(jīng)理 朱玉辰;期貨市場要加快發(fā)展[N];農(nóng)民日報;2004年

5 記者 王妍;期貨市場服務實體經(jīng)濟能力不斷增強[N];金融時報;2010年

6 林香楓;利用期貨市場 促進經(jīng)濟發(fā)展[N];期貨日報;2005年

7 吳永平;期貨公司的發(fā)展策略探討[N];期貨日報;2011年

8 本報記者 吳建有;玻璃期貨品種登陸鄭商所[N];中國經(jīng)濟時報;2012年

9 廣發(fā)期貨有限公司總經(jīng)理、博士 肖成;從美國期貨的全球化業(yè)務看我國期貨市場的國際化[N];期貨日報;2012年

10 證券時報記者 魏書光;天然氣成為鄭商所重點推動期貨品種[N];證券時報;2013年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 許諾;中國期貨市場功能研究[D];中共中央黨校;2010年

2 楊艷軍;期貨市場流動性研究[D];中南大學;2006年

3 吳崎右;我國期貨公司監(jiān)管制度體系研究[D];中國科學技術(shù)大學;2010年

4 曹勝;中國期貨公司監(jiān)管制度研究[D];中國社會科學院研究生院;2003年

5 張小艷;我國期貨市場效率與風險研究[D];華中科技大學;2006年

6 宋承國;中國期貨市場的歷史與發(fā)展研究[D];蘇州大學;2010年

7 馬瑾;商品期貨合約定價及影響因素研究[D];西南財經(jīng)大學;2008年

8 虞立戎;中國期貨市場的風險控制研究[D];復旦大學;2004年

9 呂東輝;農(nóng)產(chǎn)品期貨價格形成機理研究[D];吉林大學;2006年

10 張建剛;中國期貨市場品種創(chuàng)新研究[D];天津大學;2006年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 趙振英;我國商品期貨價格指數(shù)與通貨膨脹關系研究[D];遼寧大學;2015年

2 夏寧偉;滬深300股指期貨波動率與交易量的關系研究[D];西南交通大學;2015年

3 鄒嶠;期貨跨品種套利[D];華南理工大學;2015年

4 王薇;化工類期貨價差交易策略研究[D];復旦大學;2013年

5 陶阿明;基于濾波的滬深300股指期貨高頻跨期套利實證研究[D];復旦大學;2014年

6 祝錦波;分級基金與股指期貨統(tǒng)計套利策略分析[D];五邑大學;2015年

7 王榮華;滬深300指數(shù)期貨對滬深300指數(shù)波動率影響的實證分析[D];河北金融學院;2015年

8 石溪;我國《期貨法》的立法選擇與總體構(gòu)想[D];四川師范大學;2015年

9 潘楠;股指期貨程序化交易法律問題研究[D];寧夏大學;2015年

10 張傳剛;基于高頻數(shù)據(jù)的滬深300股指期貨與現(xiàn)貨關聯(lián)性及波動率研究[D];山東大學;2015年

  本文關鍵詞：我國天然橡膠期貨市場有效性的實證分析及對策研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：328429