【摘要】：由于我國農村信貸市場的不完全和低效率,致使廣大農戶面臨嚴重的信貸配給。本文借鑒信貸配給理論,基于河南省13個地市59個縣的農戶調研數據,根據農戶貸款需求及向銀行借款情況,對農戶信貸配給類型進行識別后發(fā)現:農戶面臨銀行信貸配給和自我信貸配給兩種類型的配給;自我信貸配給農戶出于交易成本、經營風險等因素考慮沒有向銀行申請貸款,部分退出信貸市場,部分轉向非正規(guī)金融市場。在此基礎上,本文進一步以農戶自我信貸配給的非正規(guī)借貸數量作為解釋變量,運用分位數回歸方法分析非正規(guī)借貸對不同收入層次農戶的分類影響。結果顯示,具有自我信貸配給特征的農戶,非正規(guī)金融借貸數量對其收入增長顯著正相關;收入越低的農戶,其收入的促進作用較小;收入越高的農戶,其收入促進作用較大。因此,引導受自我信貸配給的農戶轉向更低利率和風險的正規(guī)金融借貸將帶來更大的增收效應。
【圖文】：

釮吶┗紼艿攪艘鈉行糯鉹涓?第三，，有資金需求卻沒有向銀行等正規(guī)金融機構提出申請的農戶受到了自我信貸配給。受到自我信貸配給的農戶按照有無向銀行等以外的渠道融資可分為兩類:一是即使有好的經營發(fā)展項目，但消極對待信貸需求，最終放棄對外融資的機會而退出信貸市場的農戶;二是尋求民間借貸等非正規(guī)借貸的“積極”自我配給農戶。需要指出的是，問卷中并未涉及農戶是否足額得到申請數額的信息，上述方法無法識別農戶的貸款申請被部分拒絕時的信貸配給情況。這一問題值得將來去探究。農戶自我信貸配給的識別過程如圖1所示。2.數據說明(1)微觀數據來源與描述。為了搜集反映河南省農戶現狀的微觀數據，項目組2014年暑假對河南省縣(市)進行抽樣調查，最終收集到了河南省13個市59個縣(包括省直管縣)共790份有效調查問卷。其中，樣本數分別包括安陽37戶、焦作59戶、圖1農戶自我信貸配給的識別過程資料來源:本文繪制洛陽64戶、南陽71戶、平頂山53戶、濮陽17戶、商丘80戶、新鄉(xiāng)23戶、信陽29戶、許昌30戶、鄭州76戶、周口145戶、駐馬店106戶。根據上述信貸配給的甄別方法，樣本地區(qū)無資金需求和有資金需求且貸款申請被拒絕的農戶有329個，這部分農戶未受到信貸配給。受到信貸配給的農戶有461戶，農戶信貸配給程度為58.4%。其中，從需求型視角下分析這些農戶時發(fā)現，有309個被調查農戶受到自我信貸配給，這占受信貸配給的67%。對受到自我信貸配給的農戶進一步分類發(fā)現，消極對待自己資金需求而退出信貸市場的農戶有39個;向非正規(guī)機構或個人融資的農戶有270個，占受到自我信貸配給農戶的87.3%，占受到信貸配給農戶的58.6%，占總調查問卷農戶的34.1%。(2)宏觀數據說明。由于影響農戶收入因素眾多，除了反映農戶特征的微觀數據外

(6.709)9.033(14.55)注:括號內為T統(tǒng)計值;＊＊＊、＊＊、*分別表示在1%、5%、10%的顯著性水平資料來源:利用Stata10.0軟件對課題組調查問卷數據回歸分析得到1.農戶非正規(guī)借貸數量對收入的影響分析自我信貸配給下，農戶非正規(guī)借貸數量(Amount)對農戶收入的影響通過了顯著性檢驗，且對五個分位點處農戶收入影響顯著為正，但其系數大小不同。這一結果說明，農戶自我信貸配給的非正規(guī)借貸對不同富裕程度農戶的收入具有不同的促進作用。為進一步分析在農戶各個收入分位點處的不同影響情況，本文利用圖2來描述在99次分位數回歸中農戶非正規(guī)借貸變量系數的變化走勢。結合圖2可知，農戶非正規(guī)借貸數量變量系數從低分位向高分位呈總體逐漸增加后減少的趨勢;在1%～27%分位表現平穩(wěn);在28%～75%分位曲折上升，且比前一階段影響增大;在76%～91%分位迅速增長至最高點;而在92%分位后卻呈現出迅速遞減的趨勢。農戶自我信貸配給下非正規(guī)借貸對其收入的促進作用不同，可能的原因在于:首先，處于不同收入水平的農戶面臨不同的信貸約束，他們向非正規(guī)圖2分位數回歸中農戶非正規(guī)金融借款變量系數的變化情況資料來源:利用EXCEL軟件對回歸數據畫圖得到金融機構和個人借款的數量不同。其次，在不同分位的農戶面臨的借款用途不同。處于收入低層次的農戶的借款用途主要用于生活消費性支出，如醫(yī)療費用、子女教育費用、紅白喜事、建造房屋、購買大件消費品等剛性需求，多數不會影響未來生產性的收益;處于中等收入分位的農戶借款用途既有生活性支出，又有生產性支出，如購買農業(yè)生產資料、134
【作者單位】： 河南大學;中國科學院大學;
【基金】：國家自然科學基金項目“抵押品替代視角下我國農村金融抑制問題研究”(71373068) 教育部人文社會科學研究規(guī)劃項目“農戶信號傳遞、金融抑制及農貸技術設計——基于河南農戶調查數據的微觀視角”(12YJA790139)
【分類號】：F323.8

【參考文獻】

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本文編號：2533244