本文選題：補充更正公告 + 市場反應　； 參考：《財會月刊》2013年02期

【摘要】：本文通過手工搜集數(shù)據(jù),以中國A股市場2007-2011年發(fā)布過年報補充更正公告的公司作為樣本,采用事件研究法和回歸模型相結合,分析公告披露前后的市場反應。實證結果表明,市場對上市公司披露補充更正公告這一事件有負面反應。具體來說,市場對更正公告的反應程度最高,對涉及調(diào)減利潤的公告和涉及核心指標更正的公告有顯著為負的市場反應。
[Abstract]:This paper collects data by hand, takes the companies that issued annual report supplement and correction notice from 2007-2011 in China A-share market as samples, and combines event research method with regression model to analyze the market reaction before and after announcement.The empirical results show that the market has a negative reaction to the event of the disclosure of the supplementary correction notice of listed companies.Specifically, the market has the highest response to the correction announcement, and has a significantly negative market response to the announcement of profit reduction and the announcement of correction of the core index.
【作者單位】： 暨南大學管理學院;
【分類號】：F832.51;F233;F224

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本文編號：1744693