私募股權(quán)投資是一個很系統(tǒng)的金融體系,投資人向特定群體募集資金,對經(jīng)過評估、篩選的企業(yè)進行權(quán)益性投資,等目標企業(yè)發(fā)展成熟后,通過不同渠道退出,并獲得回報。私募股權(quán)投資在歐美國家發(fā)展的已經(jīng)比較成熟,通過幾十年的發(fā)展歷程,我們可以看到,私募股權(quán)投資對實體經(jīng)濟的發(fā)展是能夠起到巨大的支撐作用的,尤其對一些高科技的中小企業(yè),在發(fā)展初期能夠得到優(yōu)秀私募股權(quán)基金的支持,無疑是獲得了通往成功的鋪路石。中國的私募股權(quán)投資發(fā)展遠遠晚于歐美國家,只有不到三十年時間,種種因素制約著行業(yè)向?qū)I(yè)化、成熟化方向發(fā)展,如缺乏針對性的監(jiān)管法規(guī)、企業(yè)上市門檻高、二級市場不夠成熟、創(chuàng)業(yè)企業(yè)成活率偏低、資本市場不夠活躍等等。自06年開始,私募股權(quán)投資行業(yè)迅速升溫,極高的回報率吸引了眾多投資者,曾一度出現(xiàn)全民PE的景象,2012年,由于二級市場的低迷,行業(yè)募資資金迅速下滑,整個行業(yè)步入冬季,另外,在近幾年,各種PE怪像叢生,行業(yè)發(fā)展逐漸偏離價值發(fā)現(xiàn)和價值創(chuàng)造的軌道,引起社會和學術(shù)界的關(guān)注。不同歷史時期,各個行業(yè)都會有不同的歷史屬性,如70年代全球股市萎靡不振,杠桿收購引起美國私募股權(quán)投資機構(gòu)的極大興趣,并將這一種模式發(fā)展成為現(xiàn)代... 

【文章來源】：西南財經(jīng)大學四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 前言
    1.1 背景
    1.2 研究的目的和意義
        1.2.1 研究的目的
        1.2.2 研究的意義
    1.3 主要內(nèi)容
    1.4 主要研究方法
2 國外、國內(nèi)私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展歷程
    2.1 國外私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展歷程
        2.1.1 萌芽階段
        2.1.2 發(fā)展階段
        2.1.3 快速增長階段
        2.1.4 成熟階段
    2.2 國內(nèi)私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展歷程
        2.2.1 行業(yè)破冰
        2.2.2 第一波浪潮
        2.2.3 第二波浪潮
        2.2.4 第三波浪潮
        2.2.5 上升階段
3 國內(nèi)私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
    3.1 國內(nèi)私募股權(quán)投資行業(yè)基本情況
        3.1.1 本土私募股權(quán)投資機構(gòu)的管理資產(chǎn)規(guī)模分布
        3.1.2 本土私募股權(quán)投資基金的規(guī)模分布
        3.1.3 本土私募股權(quán)投資機構(gòu)的地域分布
        3.1.4 本土私募股權(quán)投資基金及其管理機構(gòu)的組織形式
        3.1.5 本土私募股權(quán)投資從業(yè)人員統(tǒng)計
    3.2 2012年IPO市場分析
    3.3 2012年國內(nèi)私募股權(quán)行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)分析
    3.4 國內(nèi)私募股權(quán)投資行業(yè)現(xiàn)狀與問題
        3.4.1 傳統(tǒng)行業(yè)漸成投資重點
        3.4.2 缺乏充足的投資項目和順暢的退出通道
        3.4.3 缺乏良好的法制和政策環(huán)境
        3.4.4 本土機構(gòu)缺乏價值投資意識
4 新經(jīng)濟時代的私募股權(quán)投資機遇和國內(nèi)行業(yè)發(fā)展歷史中經(jīng)典投資案例
    4.1 新經(jīng)濟時代的私募股權(quán)投資機遇
        4.1.1 消費類行業(yè)
        4.1.2 基礎(chǔ)設(shè)施
        4.1.3 制造業(yè)
        4.1.4 服務(wù)業(yè)
        4.1.5 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
        4.1.6 海洋產(chǎn)業(yè)
        4.1.7 城鎮(zhèn)化帶動的相關(guān)產(chǎn)業(yè)
    4.2 本土優(yōu)秀私募股權(quán)投資案例分析
        4.2.1 VANCL的三輪投資——通過價值投資創(chuàng)造優(yōu)秀企業(yè)
        4.2.2 太平洋同盟投資基金收購“好孩子”——巧妙的杠桿收購
5 國內(nèi)私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展對策
    5.1 國家宏觀層面的改進
        5.1.1 加強法律法規(guī)政策和統(tǒng)一的監(jiān)管機制建設(shè)
        5.1.2 進一步完善退出渠道
    5.2 本土私募股權(quán)投資機構(gòu)應調(diào)整發(fā)展思路
        5.2.1 回歸價值投資邏輯
        5.2.2 拓展商業(yè)模式
        5.2.3 拓展退出方式
        5.2.4 強化附加價值
6 總結(jié)與展望
參考文獻
后記
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展的現(xiàn)狀及對策探析[J]. 曹攀攀,孟令國.  湖北經(jīng)濟學院學報(人文社會科學版). 2011(12)
[2]國際私募股權(quán)投資基金的發(fā)展態(tài)勢及我國的路徑選擇[J]. 安國俊,李飛.  國際金融. 2011(03)
[3]VANCL如何超越PPG[J]. 張山斯.  商界(評論). 2009(01)
[4]我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀分析[J]. 欒華,李珂.  山東財政學院學報. 2008(06)
[5]好孩子的杠桿收購[J]. 云小北.  中國投資. 2006(04)
[6]美國風險投資發(fā)展歷程及借鑒[J]. 陳泉.  合作經(jīng)濟與科技. 2005(07)

碩士論文
[1]私募股權(quán)基金促進我國中小企業(yè)發(fā)展的實證研究[D]. 何帆.西南財經(jīng)大學 2010
[2]有限合伙制私募股權(quán)基金法律制度研究[D]. 鐘海峰.西南政法大學 2009
[3]我國私募股權(quán)投資運作模式研究[D]. 喬小輝.首都經(jīng)濟貿(mào)易大學 2008



本文編號：3181171