本文關鍵詞：關于估計國債利率期限結(jié)構(gòu)的實證數(shù)值研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

大連理工大學 碩士學位論文 關于估計國債利率期限結(jié)構(gòu)的實證數(shù)值研究 姓名：王娜 申請學位級別：碩士 專業(yè)：運籌學與控制論 指導教師：張宏偉 20051201 大連理工大學碩士研究生學位論文 摘 要 研究國債的利率期限結(jié)構(gòu)，為資金市場提供具有普遍參考價值的利率，從而對市場 上的各種利率產(chǎn)品進行定價以及進行風險管理，即對股票、債券等金融產(chǎn)品定價和預測， 是當前的重要研究課題。本文以分析我國國債現(xiàn)狀為基礎，分析研究了利率期限結(jié)構(gòu)的 有關理論，并且對我國目前國債利率期限結(jié)構(gòu)進行了實證研究。作為學位論文的選題是 有理論與實際意義的。 論文首先綜述與分析了我國債券市場的發(fā)展過程、存在的問題。然后對利率期限結(jié) 構(gòu)的三大傳統(tǒng)理論：預期理論、市場分割理論和流動性偏好理論，及各種理論的優(yōu)缺點 進行了研究。并且探討了國際上現(xiàn)代利率期限結(jié)構(gòu)理論的最新發(fā)展，特別是80年代以 后利率期限結(jié)構(gòu)的兩大主流理論模型：一般均衡模型和無套利分析模型。 對我國國債利率期限結(jié)構(gòu)的實證數(shù)值研究是論文的主要部分。本文研究目前流行的 估計國債利率期限結(jié)構(gòu)的方法，以中國上海證券市場中交易的25只固定收益的附息債 券為樣本，先用三種需要設置節(jié)點的樣條函數(shù)法估計了我國國債市場的利率期限結(jié)構(gòu)，， 并根據(jù)擬合結(jié)果對三種方法進行數(shù)值分析與比較，其結(jié)果為：三種方法中B．樣條法是最 外此類方法擬合的收益率曲線形狀基

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