本文關(guān)鍵詞：關(guān)于估計(jì)國債利率期限結(jié)構(gòu)的實(shí)證數(shù)值研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

大連理工大學(xué) 碩士學(xué)位論文 關(guān)于估計(jì)國債利率期限結(jié)構(gòu)的實(shí)證數(shù)值研究 姓名：王娜 申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士 專業(yè)：運(yùn)籌學(xué)與控制論 指導(dǎo)教師：張宏偉 20051201 大連理工大學(xué)碩士研究生學(xué)位論文 摘 要 研究國債的利率期限結(jié)構(gòu)，為資金市場提供具有普遍參考價(jià)值的利率，從而對(duì)市場 上的各種利率產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，即對(duì)股票、債券等金融產(chǎn)品定價(jià)和預(yù)測(cè)， 是當(dāng)前的重要研究課題。本文以分析我國國債現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，分析研究了利率期限結(jié)構(gòu)的 有關(guān)理論，并且對(duì)我國目前國債利率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行了實(shí)證研究。作為學(xué)位論文的選題是 有理論與實(shí)際意義的。 論文首先綜述與分析了我國債券市場的發(fā)展過程、存在的問題。然后對(duì)利率期限結(jié) 構(gòu)的三大傳統(tǒng)理論：預(yù)期理論、市場分割理論和流動(dòng)性偏好理論，及各種理論的優(yōu)缺點(diǎn) 進(jìn)行了研究。并且探討了國際上現(xiàn)代利率期限結(jié)構(gòu)理論的最新發(fā)展，特別是80年代以 后利率期限結(jié)構(gòu)的兩大主流理論模型：一般均衡模型和無套利分析模型。 對(duì)我國國債利率期限結(jié)構(gòu)的實(shí)證數(shù)值研究是論文的主要部分。本文研究目前流行的 估計(jì)國債利率期限結(jié)構(gòu)的方法，以中國上海證券市場中交易的25只固定收益的附息債 券為樣本，先用三種需要設(shè)置節(jié)點(diǎn)的樣條函數(shù)法估計(jì)了我國國債市場的利率期限結(jié)構(gòu)，， 并根據(jù)擬合結(jié)果對(duì)三種方法進(jìn)行數(shù)值分析與比較，其結(jié)果為：三種方法中B．樣條法是最 外此類方法擬合的收益率曲線形狀基

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