本文研究了各驅(qū)動因素對碳排放權(quán)價格的影響機(jī)理,并以廣州碳排放權(quán)交易所GDEA交易價格為因變量檢驗了各驅(qū)動因素的顯著性。通過實證分析發(fā)現(xiàn),宏觀經(jīng)濟(jì)景氣程度和極端氣溫對碳排放權(quán)價格影響的顯著性最大;空氣質(zhì)量在考慮異方差檢驗的條件下,亦能對碳排放權(quán)價格產(chǎn)生顯著的正向作用;工業(yè)發(fā)展水平僅在考慮異方差條件后才對碳排放權(quán)價格產(chǎn)生影響;現(xiàn)階段能源結(jié)構(gòu)對碳排放權(quán)價格幾乎沒有影響。此外,能源價格作用機(jī)制在碳排放權(quán)價格中并沒有體現(xiàn)出來。協(xié)整檢驗結(jié)果顯示經(jīng)濟(jì)景氣水平指數(shù)、極端氣溫和煤炭價格指數(shù)均能在短期內(nèi)對碳排放權(quán)成交均價產(chǎn)生協(xié)整作用,空氣質(zhì)量指數(shù)不具有協(xié)整效應(yīng)。 

【文章來源】：環(huán)境與發(fā)展. 2020,32(07)

【文章頁數(shù)】：5 頁

【部分圖文】：

VECM系統(tǒng)穩(wěn)定性的判別圖

下面對剔除“INDUSTRY”和“FOSSIL”后的數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整分析。圖4包含了25個小圖，每個圖的標(biāo)題依次為“PCER”，“impulse variable”,“response variable”。第一行的5個小圖均以AQI為脈沖變量，分別描繪AQI對AQI、BOOM、COAL、PCER與ST的動態(tài)效應(yīng)；可以看出，空氣質(zhì)量指數(shù)對這5個變量無論在短期還是長期內(nèi)幾乎沒有作用。第二行的5個小圖分別描繪了BOOM對AQI、BOOM、COAL、PCER和ST的影響；可以看出，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)的改善會引起碳價格的下降，并且這種影響具有永久性，同時，該變量的改善能在短期內(nèi)造成碳排放權(quán)交易均價的下跌，但是這種作用不具有長期性。從第三行來看，中國煤炭價格指數(shù)的上行短期內(nèi)會引起碳排放權(quán)交易價格的同向變動，但從長期來看影響較小。從第四行來看，碳排放權(quán)價格作為被解釋變量對中國能源價格指數(shù)有著長期的負(fù)向作用，而對于其他的解釋變量影響甚小。從最后一行來看，極端氣溫與碳價呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)走勢，并且這種關(guān)系會隨著時間的推移逐漸淡化，同時極端氣溫可以在短期內(nèi)對碳排放權(quán)價格產(chǎn)生反向的作用。5 全文總結(jié)

若變量之間兩兩相關(guān)或存在多重共線性，都會影響解釋變量的顯著性，為了避免這種情況的發(fā)生，本文對這自變量數(shù)據(jù)進(jìn)行了多重共線性檢驗。從表3可以看出，各變量的VIF值均遠(yuǎn)小于10，因此，模型中的解釋變量間不存在多重共線性。圖3 偏自相關(guān)圖

【參考文獻(xiàn)】：
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博士論文
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碩士論文
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本文編號：3445680