發(fā)布時(shí)間：2019-02-17 09:59

【摘要】：歐盟排放貿(mào)易體系(EU ETS)是主要的國際碳交易市場,該體系排放許可單位(EUAs)的交易市場發(fā)展迅猛。為了幫助市場參與者更好地規(guī)避市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),利用單位根檢驗(yàn)和協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)驗(yàn)證了歐洲二氧化碳期貨市場的有效范圍,發(fā)現(xiàn)其在1個(gè)月內(nèi)是有效的。在市場有效性范圍內(nèi),對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格建立了向量誤差修正模型,同時(shí)發(fā)現(xiàn)該期貨市場某時(shí)刻價(jià)格的影響可以持續(xù)3個(gè)月。
[Abstract]:EU emissions trading system (EU ETS) is the main international carbon trading market, and the trading market of (EUAs) is developing rapidly. In order to help market participants avoid market price risk, the effective range of European carbon dioxide futures market is verified by unit root test and cointegration test, and it is found to be effective within one month. In the range of market efficiency, a vector error correction model is established for spot price and futures price, and it is found that the influence of price at a certain time in the futures market can last for 3 months.
【作者單位】： 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院能源與環(huán)境政策研究中心;
【基金】：2011年國家自然科學(xué)基金重大國際合作項(xiàng)目(71020107026) 2010年北京理工大學(xué)基礎(chǔ)研究基金資助項(xiàng)目(20102142014) 2010年高等學(xué)校博士學(xué)科點(diǎn)專項(xiàng)科研基金資助項(xiàng)目(20101101120040)
【分類號(hào)】：X196;F713.35;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2425048