本文關(guān)鍵詞：我國個(gè)人住房抵押貸款證券化產(chǎn)品提前償還及定價(jià)研究

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【摘要】：本文利用傅里葉變換,將月提前償付率由時(shí)域信號變?yōu)轭l域信號,提取出主要頻率成份再轉(zhuǎn)化到時(shí)域來預(yù)測未來月提前償付率,結(jié)合RMBS發(fā)行價(jià)格及順序型償付機(jī)制建立方程組,利用最優(yōu)化求解原理得到各優(yōu)先檔債券價(jià)差,分析我國建元2005 RMBS和建元2007 RMBS產(chǎn)品資產(chǎn)池個(gè)人住房抵押貸款的提前償還行為,并以建元2015-1 RMBS為例為各優(yōu)先檔債券定價(jià),以期為我國RMBS產(chǎn)品的投資決策提供參考。
【作者單位】： 北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;中國農(nóng)業(yè)銀行博士后科研工作站;
【關(guān)鍵詞】： 資產(chǎn)證券化 RMBS 提前償還 定價(jià)
【基金】：中國博士后科學(xué)基金面上資助項(xiàng)目,項(xiàng)目編號:2015M570186
【分類號】：F832.4;F832.51
【正文快照】： 我國房改以來形成了巨大的房貸規(guī)模,中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)銀行業(yè)發(fā)放住房抵押貸款支持證券(Residential Mortgage Backed Securities,RMBS),《個(gè)人住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引(試行)》要求發(fā)行機(jī)構(gòu)在注冊及發(fā)行材料中披露個(gè)人住房抵押貸款歷史信息及資產(chǎn)池現(xiàn)金

【相似文獻(xiàn)】

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