本文關(guān)鍵詞：基于隨機(jī)模型預(yù)測(cè)控制的歐式期權(quán)動(dòng)態(tài)對(duì)沖研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：應(yīng)用隨機(jī)模型預(yù)測(cè)控制方法研究了歐式期權(quán)的動(dòng)態(tài)對(duì)沖問(wèn)題,該方法能夠靈活選擇適合的目標(biāo)函數(shù)、股票價(jià)格預(yù)測(cè)模型以及顯式處理交易費(fèi)用約束。通過(guò)蒙特卡洛仿真對(duì)基于隨機(jī)模型預(yù)測(cè)控制的對(duì)沖方法和delta對(duì)沖方法的效果進(jìn)行了對(duì)比分析,并且對(duì)華夏上證50ETF期權(quán)合約進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn),檢驗(yàn)結(jié)果表明了基于隨機(jī)模型預(yù)測(cè)控制的對(duì)沖方法的有效性。
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;廣州市金融服務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究基地;
【關(guān)鍵詞】： 隨機(jī)模型預(yù)測(cè)控制 動(dòng)態(tài)對(duì)沖 交易費(fèi)用
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目(11&ZD156)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F724.5
【正文快照】： 引言經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),我國(guó)首只場(chǎng)內(nèi)交易的期權(quán)產(chǎn)品“華夏上證50ETF期權(quán)”于2015年2月9日在上海證券交易所上市交易,開(kāi)啟了中國(guó)資本市場(chǎng)期待已久的“期權(quán)元年”,豐富了我國(guó)資本市場(chǎng)上的金融產(chǎn)品,增加了風(fēng)險(xiǎn)管理的手段。期權(quán)的定價(jià)和對(duì)沖問(wèn)題一直是學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn),對(duì)資本市場(chǎng)上期

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本文編號(hào)：509750