本文關(guān)鍵詞：滬深300股指期貨定價(jià)偏差及其影響因素分析——基于持有成本模型的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：基于持有成本模型計(jì)算了我國(guó)滬深300股指期貨實(shí)際價(jià)格與理論價(jià)格之間的定價(jià)偏差。計(jì)算結(jié)果表明自2014年年末至2015年8月底,伴隨著此輪股市快速上揚(yáng)和暴跌股指期貨的定價(jià)偏差也表現(xiàn)出了持有成本模型解釋范圍外的明顯波動(dòng)。通過(guò)研究股指期貨定價(jià)偏差的影響因素表明,在市場(chǎng)出現(xiàn)急劇波動(dòng)時(shí),持有成本模型存在未考慮現(xiàn)貨股票指數(shù)波動(dòng)率、標(biāo)的股票成交量變動(dòng)等因素的不足。
【作者單位】： 西安財(cái)經(jīng)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 滬深股指期貨 定價(jià)偏差 持有成本模型
【分類號(hào)】：F724.5
【正文快照】： 1引言股指期貨的定價(jià)偏差(Mispricing)是指股指期貨的市場(chǎng)實(shí)際價(jià)格與理論價(jià)格之間的偏差�；跓o(wú)套利定價(jià)原理的持有成本模型是計(jì)算股指期貨理論價(jià)格的經(jīng)典模型,由它計(jì)算得出的理論價(jià)格能較好的擬合股指期貨的實(shí)際價(jià)格。然而由于持有成本模型的假設(shè)與復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)情況不完全相符

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