本文關(guān)鍵詞：基于貝葉斯方法的高維因子模型在中國股市的應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：基于高維時間序列因子模型,分析了2008年金融危機(jī)前后中國股市的波動狀況。利用高維因子模型分析的一種新方法,發(fā)現(xiàn)金融危機(jī)前的因子個數(shù)為4個,危機(jī)后因子個數(shù)為2個。通過對內(nèi)在消極因子建立隨機(jī)波動率模型,發(fā)現(xiàn)相對于金融危機(jī)后,危機(jī)前因子的波動性大而且具有很強(qiáng)的依賴性。對上證綜合指數(shù)和主因子建立模型,發(fā)現(xiàn)兩者具有很強(qiáng)的線性相關(guān)性,說明中國股市具有顯著的因子效應(yīng)。
【作者單位】： 華南農(nóng)業(yè)大學(xué)數(shù)學(xué)與信息學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 因子模型 金融危機(jī) 中國股市 隨機(jī)波動率 MCMC
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(11171117)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 2007年美國次貸危機(jī)對全球金融市場產(chǎn)生巨大沖擊,在這次金融危機(jī)中,中國股市受到了極大影響,如上證指數(shù)在2008年1月到2008年11月,股指從5 000多點(diǎn)跌到1 700多點(diǎn)[1],對中國股票市場的發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面影響。本文從計量經(jīng)濟(jì)的角度來研究這次金融危機(jī)對中國股市的影響,通過建

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉建和;方慶松;陳柯亦;;基于因子模型的指數(shù)跟蹤研究綜述[J];中國證券期貨;2010年11期

2 牛晉霞;趙芳;;股權(quán)分置改革對資本市場的有效性影響——基于三因子模型的實(shí)證研究[J];山西青年管理干部學(xué)院學(xué)報;2009年01期

3 王s，

本文編號：479136