本文關(guān)鍵詞：股票市場指數(shù)收益率的變結(jié)構(gòu)分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：變點問題作為統(tǒng)計學(xué)的一個重要研究方向,在金融、氣象等領(lǐng)域中被廣泛的作用。對于一列數(shù)據(jù),在某一時刻前后,數(shù)據(jù)的均值、方差或者是服從的分布參數(shù)發(fā)生了變化,則都可以稱其為變點問題,發(fā)生變化的時刻稱為變點。在金融領(lǐng)域,特別是股票市場中,變點問題的研究對象主要集中于股市指數(shù)收益率。本文分別對日收益率的風(fēng)險價值(VaR)與連漲連跌收益率進行變結(jié)構(gòu)分析,共分為四章進行介紹。第一章首先介紹了變點問題的起源與應(yīng)用,以及金融危機與金融傳染的研究現(xiàn)狀,并就金融傳染分析與變點問題的結(jié)合進行闡述,最后提及了對于股票市場的連漲連跌收益率一些變結(jié)構(gòu)分析。第二章主要具體介紹了金融中常用的Quantile-VaR與Expectile-VaR的相關(guān)理論,并將之應(yīng)用于變點問題研究與金融傳染分析。同時介紹了一些連漲連跌收益率理論與基于Box-Cox變換的極大懲罰F檢驗方法(TransPMF)。第三章進行實證分析,對于2006年到2012年的中、美、英、德、日、香港等六個主要經(jīng)濟體的經(jīng)濟指數(shù),建立線性Expectile模型,分別考慮其余五國與美國的指數(shù)變化情況,并通過分析變點出現(xiàn)的前后順序與指數(shù)在變點前后的波動情況來分析金融危機的傳染情況,并結(jié)合實際給出合理解釋。第四章對于上證綜指2000年至2014年的連漲連跌收益率進行研究,采用TransPMF對連漲連跌收益率分別進行變點檢測分析,根據(jù)所找出的變點位置,尋找變結(jié)構(gòu)點附近政策的變化并加以分析。第五章總結(jié)了本文所進行的研究。
【關(guān)鍵詞】：變點 預(yù)期位風(fēng)險價值 金融傳染 連漲連跌收益率 變換極大懲罰F檢驗
【學(xué)位授予單位】：合肥工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F831.51
【目錄】：

• 致謝7-8
• 摘要8-9
• Abstract9-13
• 第一章 緒論13-16
• 1.1 金融傳染分析13-14
• 1.2 連漲連跌收益率14-15
• 1.3 本文主要研究內(nèi)容15-16
• 第二章 基本理論16-21
• 2.1 Quantile-VaR與Expectile-VaR16-17
• 2.2 線性Expectile模型與斜率模型的變點檢測17-18
• 2.3 TransPMF簡介18-21
• 第三章 金融傳染實證研究21-28
• 3.1 線性Expectile模型的分析結(jié)果21-22
• 3.2 分位點回歸模型的變點檢測結(jié)果22-25
• 3.3 分段分位點回歸模型的回歸結(jié)果25-28
• 第四章 連漲連跌收益率實證研究28-32
• 4.1 連漲連跌收益率變結(jié)構(gòu)檢測28-30
• 4.2 連漲連跌收益率變結(jié)構(gòu)點分析30-32
• 第五章 總結(jié)32-33
• 參考文獻33-36
• 攻讀碩士學(xué)位期間的學(xué)術(shù)活動及成果情況36

【參考文獻】

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  本文關(guān)鍵詞：股票市場指數(shù)收益率的變結(jié)構(gòu)分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：457555