本文關(guān)鍵詞：牛市與熊市——基于游程序列的實證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：為了研究上證綜指的概率分布以及特征,選取1990-12-19—2016-01-15為樣本時間段,采用修正的BB轉(zhuǎn)折點劃分方法對其進行周期劃分,得到牛市、熊市;通過提取游程序列的方法,針對股價觀察值的正負號進行分析,給出每個周期上漲及下跌天數(shù)的概率分布表及相關(guān)統(tǒng)計特征,并進行了比較,從中總結(jié)出牛市與熊市的典型特征;然后,對于牛市時間段2014-08-28—2015-06-12,選取工商銀行、中國平安、中國石油、中國石化、中信證券這5只熱門個股進行同樣的計算和分析,發(fā)現(xiàn)這5只熱門個股的漲跌趨勢與大盤一致,經(jīng)過實證分析發(fā)現(xiàn)利用提取游程序列的方法研究股票市場的漲跌特征簡單可行。
【作者單位】： 南京理工大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 上證綜指 游程序列 概率分布 個股分析
【基金】：國家自然科學(xué)基金(11271189)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一直以來,股票市場的牛市、熊市都是金融界關(guān)注的焦點。關(guān)于股票市場的相關(guān)性問題的研究:郭yN達和張洪(2009)[1]對我國股票市場與房地產(chǎn)市場的相關(guān)性進行了研究,他們將我國2002—2006年東、中、西部35個典型大中城市的數(shù)據(jù)作為研究樣本,采用Panel Data模型研究全國范圍各城市

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本文編號：446512