發(fā)布時間：2017-06-10 17:14

  本文關(guān)鍵詞：滬市中流通市值對慣性與反向策略影響的實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：將中國滬市A股與流通市值結(jié)合,研究股票市場的慣性和反向策略。研究表明,滬市A股市場上存在顯著的反向效應(yīng),而慣性效應(yīng)基本不存在。此外,流通市值大的贏家—流通市值小的輸家的策略最為明顯,且更為一種顯著的獲利模式。這對于中國的股票投資者,尤其是機構(gòu)投資者提供了一種可行的投資策略。
【作者單位】： 電子科技大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 慣性策略 反向策略 流通市值
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 傳統(tǒng)的有效市場假說(EMH)[1]認為股票的收益是不可預(yù)測的,然而近年來的實證研究發(fā)現(xiàn),股票的收益率具有一定的可預(yù)測性,這使得傳統(tǒng)的資產(chǎn)定價模型和市場效率理論受到了巨大的挑戰(zhàn)。De Bondt和Thaler[2,3]首先發(fā)現(xiàn)了股票收益率的反向現(xiàn)象。過去3~5年表現(xiàn)較好的股票,其未來的表現(xiàn)

  本文關(guān)鍵詞：滬市中流通市值對慣性與反向策略影響的實證研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：439276