隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展以及居民資產(chǎn)的急劇積累,居民的理財意識不斷提高,為我國理財市場的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)。2005年券商集合理財業(yè)務(wù)重新啟動,其規(guī)模和數(shù)量不斷擴張,已經(jīng)成為我國證券市場上繼證券投資基金后最具發(fā)展?jié)摿Φ臋C構(gòu)投資者,不僅促進了我國證券市場的建設(shè)和投資結(jié)構(gòu)的改善,也為投資者提供了多樣化的理財產(chǎn)品選擇。特別是券商集合理財產(chǎn)品在次貸危機后國內(nèi)外股市面臨劇烈震蕩的情況下,仍然保持穩(wěn)定的收益率,較少出現(xiàn)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的負收益情況,說明其具有較好的抗風險能力及較高的收益水平,使居民對該類產(chǎn)品的熱情大大增加。而在不同的宏觀形勢以及多樣的產(chǎn)品選擇中,如何選擇投資者心儀的理財產(chǎn)品,將是券商以及理財者本身關(guān)注的焦點。因此,對于券商集合理財產(chǎn)品的風險來源因素分析有著重要的現(xiàn)實意義。 本文首先介紹了券商集合理財產(chǎn)品在國內(nèi)的發(fā)展及現(xiàn)狀,并選取2009年8月5日至2010年12月31日長江證券的“超越理財靈活配置”集合計劃的收益率作為研究對象,建立由了宏觀因素和微觀因素組成的指標體系,運用灰色關(guān)聯(lián)方法對各因素產(chǎn)品收益率波動的影響情況進行初次篩選。這樣在灰色關(guān)聯(lián)度基礎(chǔ)上的層次分析,比起單純的專家評分...

【文章頁數(shù)】：95 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
0 引言
    0.1 研究背景
    0.2 研究意義
    0.3 文獻綜述
        0.3.1 國外研究情況
        0.3.2 國內(nèi)研究情況
    0.4 論文研究思路和結(jié)構(gòu)安排
    0.5 論文的創(chuàng)新點
1 相關(guān)理論基礎(chǔ)
    1.1 券商集合理財產(chǎn)品的基本介紹
        1.1.1 券商集合理財產(chǎn)品的發(fā)展情況
        1.1.2 券商集合理財產(chǎn)品分類
        1.1.3 券商集合理財產(chǎn)品的市場分析
        1.1.4 券商集合理財產(chǎn)品與銀行理財產(chǎn)品的區(qū)分
        1.1.5 “超越理財靈活配置”產(chǎn)品概述
    1.2 理財產(chǎn)品風險識別的相關(guān)理論
        1.2.1 風險識別的內(nèi)容
        1.2.2 風險識別程序
        1.2.3 風險識別的方法
        1.2.4 風險識別的基本原則
    1.3 模型及方法簡介
        1.3.1 灰色關(guān)聯(lián)方法
        1.3.2 網(wǎng)絡(luò)層次模型ANP
2 券商理財產(chǎn)品風險因素的初步篩選
    2.1 券商理財產(chǎn)品的風險來源分析
        2.1.1 宏觀風險
        2.1.2 微觀風險
    2.2 券商理財產(chǎn)品的收益率波動測度
    2.3 基于灰色關(guān)聯(lián)度的風險因素篩選
        2.3.1 灰色關(guān)聯(lián)度方法引入
        2.3.2 灰色關(guān)聯(lián)度的計算
        2.3.3 灰色關(guān)聯(lián)度結(jié)果分析
    2.4 本章小結(jié)
3 券商理財產(chǎn)品風險因素識別
    3.1 網(wǎng)絡(luò)層次模型（ANP）導(dǎo)入
        3.1.1 ANP 方法原理
        3.1.3 ANP 方法結(jié)構(gòu)的超矩陣與加權(quán)超矩陣
        3.1.4 ANP 方法的局部權(quán)重向量
        3.1.5 ANP 方法的決策步驟
    3.2 ANP 方法的適應(yīng)性分析
    3.3 風險因素識別的ANP 實證分析
        3.3.1 建立理財產(chǎn)品風險影響因素的指標體系
        3.3.2 內(nèi)部依存的準則及元素的權(quán)重的確定
        3.3.3 超矩陣的計算
        3.3.4 計算指標的綜合權(quán)重
        3.3.5 風險的綜合預(yù)警指數(shù)
    3.4 本章小結(jié)
4 券商理財產(chǎn)品風險規(guī)避的方案設(shè)計
    4.1 構(gòu)建良好的外部環(huán)境
        4.1.1 加大宣傳力度增強投資者風險意識
        4.1.2 監(jiān)管機構(gòu)積極促進和支持
    4.2 加強券商自身的風險防范能力
        4.2.1 建立理財業(yè)務(wù)風險管理體系
        4.2.2 提高理財產(chǎn)品的研發(fā)水平
        4.2.3 提高理財經(jīng)理專業(yè)化水平
        4.2.4 提供差異化理財服務(wù)以提高核心競爭力
    4.3 本章小結(jié)
5 結(jié)論與展望
    5.1 主要研究成果
    5.2 不足與展望
參考文獻
致謝
個人簡歷
發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果



本文編號：3741304