發(fā)布時(shí)間：2022-10-15 13:49

　　隨著全球變暖,近些年全球各地都受到不同程度氣象災(zāi)害的影響。天氣的變化不僅會(huì)對(duì)人們的生活有著不可忽視的影響,也會(huì)對(duì)大量經(jīng)濟(jì)體造成難以估計(jì)的經(jīng)濟(jì)損失。其中,美國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)中有大約30%收到天氣的影響,而中國(guó)則更為嚴(yán)重。中國(guó)相較于美國(guó)更多地依賴于農(nóng)業(yè)發(fā)展,而天氣恰恰是決定農(nóng)業(yè)產(chǎn)量的一大關(guān)鍵因素,所以在中國(guó)能夠有效對(duì)沖天氣風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品是亟待開發(fā)的。天氣衍生品的誕生,可以幫助受天氣影響較大的產(chǎn)業(yè)有效地規(guī)避或?qū)_天氣風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而保障穩(wěn)定的收益.因此,天氣衍生品的重要性不言而喻。雖然天氣衍生品市場(chǎng)在全球范圍仍然處于起步狀態(tài),但在未來(lái),天氣衍生品市場(chǎng)必定會(huì)越來(lái)越受歡迎。這是因?yàn)榇罅慨a(chǎn)業(yè)無(wú)法消除天氣風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損益影響,而天氣災(zāi)害相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品又難以發(fā)展。因此,在中國(guó)還未開展天氣衍生品市場(chǎng)的背景下,研究適合中國(guó)城市氣溫的天氣衍生品定價(jià)模型意義重大。本文選取了兩個(gè)經(jīng)典的氣溫模型,基于中國(guó)五座典型城市的氣溫?cái)?shù)據(jù),分別進(jìn)行了天氣衍生品定價(jià),并對(duì)兩個(gè)模型的差異進(jìn)行了分析比較。同時(shí),我們?cè)O(shè)計(jì)了基于五個(gè)城市取暖量（Heat Degree Day,HDD）的看漲期權(quán),并通過(guò)蒙特卡洛模擬法獲取了期權(quán)價(jià)格。結(jié)果顯示Alat... 

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題背景及研究意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究?jī)?nèi)容和框架
    1.3 本文創(chuàng)新之處與不足
第二章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 國(guó)外相關(guān)研究
    2.2 國(guó)內(nèi)相關(guān)研究
第三章 天氣衍生品
    3.1 天氣衍生品的數(shù)值表達(dá)
    3.2 天氣衍生品的種類
        3.2.1 天氣期貨合約
        3.2.2 天氣期權(quán)合約
        3.2.3 天氣互換合約
    3.3 天氣衍生品與保險(xiǎn)
第四章 氣溫模型
    4.1 Alaton模型
    4.2 Benth模型
第五章 數(shù)據(jù)分析
    5.1 氣溫?cái)?shù)據(jù)的基本統(tǒng)計(jì)
    5.2 Alaton模型的參數(shù)估計(jì)
    5.3 Benth模型的參數(shù)估計(jì)
    5.4 殘差表現(xiàn)
第六章 衍生品定價(jià)
    6.1 期權(quán)定價(jià)的假設(shè)
    6.2 HDD期權(quán)的定價(jià)
第七章 蒙特卡洛模擬
第八章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝
學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]略論天氣衍生品及其應(yīng)用[J]. 尹青.  農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技. 2012(11)
[2]略論發(fā)展我國(guó)天氣衍生產(chǎn)品市場(chǎng)[J]. 李智,梁偉.  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 2006(10)
[3]天氣期貨在中國(guó)的開發(fā)及應(yīng)用[J]. 陳靖.  上海金融. 2004(12)
[4]美國(guó)天氣衍生金融工具模型及其應(yīng)用[J]. 齊紹洲,凌棱.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2003(11)

碩士論文
[1]天氣期權(quán)定價(jià)研究[D]. 洪吉順.吉林大學(xué) 2014
[2]基于降雨指數(shù)的天氣衍生品的開發(fā)及定價(jià)[D]. 姜慧勤.南京信息工程大學(xué) 2013
[3]天氣衍生品定價(jià)及在我國(guó)的開發(fā)[D]. 錢利明.浙江大學(xué) 2010



本文編號(hào)：3691424