一國證券市場的發(fā)展水平是由投資者保護(hù)的質(zhì)量決定的,所以如何提高投資者法律保護(hù)的執(zhí)法效率是證券市場能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。作為大陸法系國家之一,我國的司法獨(dú)立性不夠,而且我國正處于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)時(shí)期,缺乏支撐標(biāo)準(zhǔn)的投資者保護(hù)制度運(yùn)行的制度資源。這一方面致使標(biāo)準(zhǔn)的投資者保護(hù)制度難以充分發(fā)揮作用,另一方面,導(dǎo)致投資者利益的保護(hù)容易受到其他因素影響干擾,比如政治關(guān)聯(lián)。而國有股權(quán)作為政治關(guān)聯(lián)的表現(xiàn)形式之一,極有可能會(huì)對(duì)司法獨(dú)立性造成影響,進(jìn)而干擾投資者保護(hù)法律的執(zhí)行。證券監(jiān)管執(zhí)法效率作為投資者法律保護(hù)的衡量指標(biāo)之一,可以反映投資者法律保護(hù)水平,尤其是在司法效率低下的新興市場國家,可以作為司法效率的替代機(jī)制。因此本文通過研究證券監(jiān)管執(zhí)法效率水平判斷我國投資者保護(hù)狀況。為了證明本文提出的假設(shè),選取的研究對(duì)象是2008-2016年滬深A(yù)股中的民營上市公司,研究公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中的非控股國有股權(quán)是否會(huì)對(duì)投資者保護(hù)造成影響。本文分別從國有股權(quán)對(duì)高管變更的影響、國有股權(quán)對(duì)證券監(jiān)管處罰周期的影響、國有股權(quán)對(duì)證券處罰公告市場反應(yīng)的影響這三個(gè)角度研究國有股權(quán)對(duì)投資者保護(hù)的影響關(guān)系及影響機(jī)制。研究結(jié)論顯示,民營企業(yè)中的國有股權(quán)會(huì)... 

【文章來源】：西南交通大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 相關(guān)概念的界定
        1.2.1 投資者保護(hù)
        1.2.2 證券監(jiān)管執(zhí)法效率
        1.2.3 非控股國有股權(quán)
    1.3 研究意義
        1.3.1 理論意義
        1.3.2 現(xiàn)實(shí)意義
    1.4 研究內(nèi)容與研究方法
        1.4.1 研究內(nèi)容
        1.4.2 研究方法
        1.4.3 技術(shù)路線
    1.5 論文結(jié)構(gòu)
    1.6 本文創(chuàng)新之處
第2章 文獻(xiàn)綜述與理論基礎(chǔ)
    2.1 證券監(jiān)管相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        2.1.1 證券監(jiān)管與高管變更相關(guān)文獻(xiàn)
        2.1.2 證券監(jiān)管執(zhí)法效率相關(guān)文獻(xiàn)
    2.2 政治關(guān)聯(lián)相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        2.2.1 政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)的正面作用
        2.2.2 政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)的負(fù)面作用
    2.3 非控股國有股權(quán)相關(guān)文獻(xiàn)綜述
    2.4 文獻(xiàn)述評(píng)
    2.5 理論基礎(chǔ)
        2.5.1 正式制度與非正式制度介紹
        2.5.2 投資者保護(hù)理論
        2.5.3 委托代理理論
        2.5.4 政治關(guān)系、國有股權(quán)與投資者保護(hù)相關(guān)理論
第3章 理論分析與研究假設(shè)
    3.1 引入國有股權(quán)對(duì)民營企業(yè)高管變更的影響假設(shè)
    3.2 民營企業(yè)中國有股權(quán)對(duì)違規(guī)處罰及時(shí)性的影響假設(shè)
    3.3 民營企業(yè)中國有股權(quán)對(duì)違規(guī)處罰公告市場反應(yīng)的影響假設(shè)
第4章 研究設(shè)計(jì)
    4.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源
    4.2 變量設(shè)定
        4.2.1 被解釋變量
        4.2.2 解釋變量
        4.2.3 控制變量
    4.3 模型設(shè)計(jì)及說明
第5章 實(shí)證結(jié)果分析
    5.1 描述性統(tǒng)計(jì)
    5.2 變量分組檢驗(yàn)
    5.3 回歸分析
        5.3.1 國有股權(quán)、證券監(jiān)管對(duì)高管變更的影響
        5.3.2 國有股權(quán)對(duì)證券監(jiān)管執(zhí)法效率的影響
    5.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
結(jié)論與展望
    1、研究結(jié)論與建議
    2、研究不足與展望
致謝
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、政治關(guān)聯(lián)與媒體的投資者保護(hù)作用[J]. 王華賓,陳海聲,陳寧.  財(cái)會(huì)月刊. 2017(24)
[2]“法律的名義”:司法獨(dú)立性提升與公司違規(guī)[J]. 曹春方,陳露蘭,張婷婷.  金融研究. 2017(05)
[3]國有股權(quán)、政治關(guān)聯(lián)與公司績效——基于中國民營控股上市公司的實(shí)證研究[J]. 余漢,楊中侖,宋增基.  管理評(píng)論. 2017(04)
[4]國有股權(quán)能夠?yàn)槊駹I企業(yè)帶來好處嗎?——基于中國上市公司的實(shí)證研究[J]. 余漢,楊中侖,宋增基.  財(cái)經(jīng)研究. 2017(04)
[5]政治資本在不同法制環(huán)境下對(duì)民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)影響——一項(xiàng)對(duì)民營上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 余漢,蒲勇健,宋增基.  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2017(03)
[6]非控股國有股權(quán)對(duì)民營企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的影響分析[J]. 張潔.  財(cái)會(huì)學(xué)習(xí). 2017(02)
[7]國有股權(quán)對(duì)私有產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的影響研究[J]. 張鑠,宋增基.  管理學(xué)報(bào). 2016(12)
[8]公司信息披露違規(guī)與高管變更——基于上市公司所處行業(yè)經(jīng)營狀況的影響分析[J]. 鄭彬,王小朋,陳康.  金融理論與實(shí)踐. 2016(08)
[9]家族所有權(quán)與非控股國有股權(quán)對(duì)企業(yè)績效的交互效應(yīng)研究——互補(bǔ)效應(yīng)還是替代效應(yīng)[J]. 陳建林.  中國工業(yè)經(jīng)濟(jì). 2015(12)
[10]家族控制、非控股國有股權(quán)與民營企業(yè)債務(wù)融資[J]. 陳建林.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2015(04)

博士論文
[1]法與金融：理論研究及中國的證據(jù)[D]. 皮天雷.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2008

碩士論文
[1]證券市場監(jiān)管與投資者保護(hù)[D]. 宋萬平.吉林大學(xué) 2015
[2]法律制度與金融發(fā)展—法與金融理論綜述及對(duì)中國上市公司價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)研究[D]. 陳言.山東大學(xué) 2007



本文編號(hào)：3516873