住房抵押貸款證券化是國際金融領(lǐng)域的一項(xiàng)偉大創(chuàng)新,它為全球金融市場注入了新的活力,推動了金融業(yè)的高速發(fā)展。美國是最早實(shí)行住房抵押貸款證券化的國家,也當(dāng)之無愧是全球住房抵押貸款證券化最發(fā)達(dá)的國家。但是,盡管美國實(shí)行住房抵押貸款證券化已將近半個(gè)世紀(jì),該業(yè)務(wù)中蘊(yùn)藏的高風(fēng)險(xiǎn)因素仍然時(shí)刻威脅著金融業(yè)的穩(wěn)定安全,一旦監(jiān)管制度出現(xiàn)漏洞,風(fēng)險(xiǎn)就會肆意生長,危機(jī)也會悄然滋生。2007年爆發(fā)的那場金融危機(jī)正是在美國住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度出現(xiàn)了重大缺陷的情況下乘虛而入,給美國以及全球主要金融市場造成了重大創(chuàng)傷。但同時(shí),我們并不能因?yàn)榻鹑谖C(jī)的破壞而否定住房抵押貸款證券化給全球金融業(yè)帶來的創(chuàng)新活力以及對全球經(jīng)濟(jì)的巨大推動作用。因此,唯有加強(qiáng)對住房抵押貸款證券化業(yè)務(wù)的監(jiān)管才能避免其再次對金融業(yè)造成創(chuàng)傷,并推動金融業(yè)穩(wěn)定、高速發(fā)展。在全球證券化的浪潮中,我國從2005年開始住房抵押貸款證券化試點(diǎn),迄今不過6年時(shí)間,業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制還相當(dāng)不成熟。相應(yīng)的,我國住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度也在日臻完善,而在此過程中已經(jīng)暴露出一些監(jiān)管缺陷,例如：分業(yè)監(jiān)管模式使得各監(jiān)管部門自立門戶,各異的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為住房抵押貸款證券化業(yè)務(wù)主體跨... 

【文章來源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
0. 導(dǎo)論
    0.1 問題的提出
    0.2 研究背景和意義
    0.3 文獻(xiàn)綜述
        0.3.1 國外研究情況綜述
        0.3.2 國內(nèi)研究情況綜述
    0.4 本文的邏輯結(jié)構(gòu)與主要研究方法
    0.5 相關(guān)概念界定
        0.5.1 資產(chǎn)證券化
        0.5.2 住房抵押貸款證券化
    0.6 本文可能的創(chuàng)新點(diǎn)
1. 住房抵押貸款證券化風(fēng)險(xiǎn)研究
    1.1 住房抵押貸款證券化風(fēng)險(xiǎn)分析
        1.1.1 來自購房者的信用風(fēng)險(xiǎn)(違約風(fēng)險(xiǎn))
        1.1.2 來自第三方的信用評級風(fēng)險(xiǎn)
        1.1.3 來自證券發(fā)行與交易環(huán)節(jié)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)
        1.1.4 其他風(fēng)險(xiǎn)
    1.2 引起金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)分析
        1.2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)
        1.2.2 濫設(shè)SPV導(dǎo)致的資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)
        1.2.3 次級債券信用評級下降是金融危機(jī)的催化劑
        1.2.4 新興金融衍生品泛濫使金融危機(jī)一發(fā)不可收拾
    1.3 本章小結(jié)
2. 住房抵押貸款證券化監(jiān)管理論研究
    2.1 住房抵押貸款證券化監(jiān)管的理論基礎(chǔ)
        2.1.1 社會利益論
        2.1.2 安全原則論
        2.1.3 金融風(fēng)險(xiǎn)論
        2.1.4 保護(hù)債權(quán)論
    2.2 住房抵押貸款證券化監(jiān)管理念與目標(biāo)
        2.2.1 保證住房抵押貸款證券化系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定
        2.2.2 促進(jìn)證券化交易活動公平進(jìn)行、高速發(fā)展
        2.2.3 保護(hù)投資者和其他參與人的合法利益
    2.3 本章小結(jié)
3. 美國住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度研究
    3.1 美國現(xiàn)行住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度
        3.1.1 美國住房抵押貸款證券化監(jiān)管模式
        3.1.2 美國住房抵押貸款證券化監(jiān)管法律
    3.2 美國住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度存在的問題
        3.2.1 監(jiān)管理念存在偏差
        3.2.2 監(jiān)管法律存在漏洞
        3.2.3 多頭監(jiān)管模式存在缺陷
    3.3 金融危機(jī)后美國金融監(jiān)管制度改革
        3.3.1 美國金融監(jiān)管改革法案—《多德一弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》概況
        3.3.2 《多德一弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》中關(guān)于住房抵押貸款證券化監(jiān)管的改革措施
    3.4 本章小結(jié)
4. 國際住房抵押貸款證券化監(jiān)管趨勢研究
    4.1 由分業(yè)監(jiān)管逐漸轉(zhuǎn)向集中監(jiān)管(統(tǒng)一監(jiān)管)
    4.2 重點(diǎn)監(jiān)管交易風(fēng)險(xiǎn)
    4.3 加強(qiáng)內(nèi)部管理和行業(yè)自律
    4.4 強(qiáng)化信息披露制度
    4.5 加強(qiáng)對信用評級機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
    4.6 本章小結(jié)
5. 我國住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度之完善
    5.1 我國現(xiàn)行住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度
        5.1.1 我國住房抵押貸款證券化監(jiān)管法律
        5.1.2 我國住房抵押貸款證券化監(jiān)管模式
    5.2 我國住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度存在的問題
        5.2.1 缺乏專門、較高層次的監(jiān)管法律
        5.2.2 分業(yè)監(jiān)管模式存在一定缺陷
        5.2.3 風(fēng)險(xiǎn)性、持續(xù)性監(jiān)管不力
        5.2.4 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制、行業(yè)自律機(jī)制未得到重視
        5.2.5 未建立完善的信息披露制度
    5.3 美國住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度改革對我國的啟示
        5.3.1 啟示一:我國仍需大力發(fā)展住房抵押貸款證券化業(yè)務(wù)
        5.3.2 啟示二:我國應(yīng)適時(shí)進(jìn)行住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度改革
    5.4 我國住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度之完善與借鑒
        5.4.1 逐步改革分業(yè)監(jiān)管體制
        5.4.2 健全住房抵押貸款證券化監(jiān)管法律
        5.4.3 建立覆蓋住房抵押貸款證券化各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度
    5.5 本章小結(jié)
6. 結(jié)語
參考文獻(xiàn)
后記
致謝



本文編號：3462703