金融風(fēng)險(xiǎn)度量的核心是價(jià)格波動(dòng)性的估計(jì)和預(yù)測(cè)。本文以金融市場(chǎng)波動(dòng)的區(qū)制關(guān)聯(lián)性與風(fēng)險(xiǎn)度量為題,在對(duì)金融市場(chǎng)波動(dòng)性模型的理論與方法綜述的基礎(chǔ)上,對(duì)金融市場(chǎng)波動(dòng)的相關(guān)性、區(qū)制關(guān)聯(lián)性、風(fēng)險(xiǎn)度量問(wèn)題進(jìn)行了研究。首先,以我國(guó)股市波動(dòng)為研究對(duì)象,考慮了交易制度的變遷,采用不同頻率不同階段的數(shù)據(jù)樣本,運(yùn)用馬爾可夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型系統(tǒng)分析了我國(guó)股市波動(dòng)區(qū)制在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上的應(yīng)用。其次,對(duì)2005年我國(guó)匯率形成機(jī)制的市場(chǎng)化改革和證券市場(chǎng)的股權(quán)分置改革以來(lái)的日度數(shù)據(jù)樣本,基于單變量馬爾可夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型對(duì)股市同利率、匯率波動(dòng)的區(qū)制關(guān)聯(lián)性進(jìn)行分析和比較,并采用了兩種方法度量市場(chǎng)間波動(dòng)的區(qū)制相關(guān)性。第三,基于二元向量區(qū)制轉(zhuǎn)移模型,分別分析了匯率、利率與股市波動(dòng)率的區(qū)制關(guān)聯(lián)性并對(duì)其顯著性進(jìn)行了檢驗(yàn),進(jìn)而比較了波動(dòng)性預(yù)測(cè)的效果。最后,以我國(guó)股市波動(dòng)為例對(duì)VaR度量結(jié)果進(jìn)行了系統(tǒng)的比較與分析。本文對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)波動(dòng)性分析與風(fēng)險(xiǎn)度量的創(chuàng)新應(yīng)用是:采用了單變量和二元向量的馬爾可夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型,按交易制度分階段對(duì)我國(guó)股市波動(dòng)的區(qū)制性和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別進(jìn)行了分析;研究了股市和匯率波動(dòng)的區(qū)制關(guān)聯(lián)性在波動(dòng)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)度量方面的應(yīng)用;并對(duì)股市波動(dòng)VaR... 

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【學(xué)位級(jí)別】：博士

【圖文】：

銀行間30天回購(gòu)利率波動(dòng)率數(shù)據(jù)

圖4.2兩區(qū)制平滑概率圖

圖4.3兩區(qū)制平滑概率圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量——對(duì)我國(guó)股市波動(dòng)區(qū)制的識(shí)別與預(yù)警[J]. 孫葉萌,王晨.  經(jīng)濟(jì)縱橫. 2010(03)
[2]后金融危機(jī)時(shí)期城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J]. 王晨,關(guān)穎,黃瀟雨.  經(jīng)濟(jì)縱橫. 2010(02)
[3]股指期貨仿真交易市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)關(guān)聯(lián)問(wèn)題研究——基于VAR模型的實(shí)證檢驗(yàn)與分析[J]. 史芳麗,胡嘯兵.  鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報(bào). 2009(03)
[4]中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的MS-VAR模型與區(qū)制狀態(tài)研究[J]. 陳守東,馬輝,穆春舟.  吉林大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào). 2009(01)
[5]貨幣危機(jī)與銀行危機(jī)共生因子實(shí)證分析——國(guó)別比較的視角[J]. 董彥嶺,張繼華.  財(cái)經(jīng)研究. 2009(01)
[6]中國(guó)滬深股市均值回復(fù)效應(yīng)實(shí)證研究——基于GIBBS抽樣方法[J]. 胡日東,蘇梽芳,李立柱.  寧波大學(xué)學(xué)報(bào)(人文科學(xué)版). 2008(06)
[7]美國(guó)次級(jí)按揭貸款危機(jī)及對(duì)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示[J]. 陳云.  生產(chǎn)力研究. 2008(21)
[8]關(guān)于深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的若干重大問(wèn)題[J]. 溫家寶.  求是. 2008(21)
[9]美國(guó)次貸危機(jī):背景、原因與發(fā)展[J]. 余永定.  當(dāng)代亞太. 2008(05)
[10]美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的警示[J]. 張炳輝,馬輝.  經(jīng)濟(jì)縱橫. 2008(07)

博士論文
[1]證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量—時(shí)變Copula和極值Copula的應(yīng)用研究[D]. 胡錚洋.吉林大學(xué) 2009
[2]匯率決定理論和匯率預(yù)測(cè)[D]. 孫葉萌.吉林大學(xué) 2008
[3]證券市場(chǎng)下方風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究[D]. 張琳琳.吉林大學(xué) 2007
[4]新興市場(chǎng)金融脆弱性研究[D]. 王東風(fēng).遼寧大學(xué) 2007
[5]金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量—基于極值理論和Copula的應(yīng)用研究[D]. 孔繁利.吉林大學(xué) 2006
[6]我國(guó)股市與債市（國(guó)債）相關(guān)性研究[D]. 徐林.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2006
[7]經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家銀行業(yè)危機(jī)問(wèn)題研究[D]. 顧鋒鋒.華東師范大學(xué) 2006
[8]證券市場(chǎng)有效性研究[D]. 丁志國(guó).吉林大學(xué) 2004
[9]基于VaR的金融風(fēng)險(xiǎn)度量與管理[D]. 邵欣煒.吉林大學(xué) 2004
[10]我國(guó)證券市場(chǎng)綜合理論研究[D]. 趙強(qiáng).天津大學(xué) 2004

碩士論文
[1]中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[D]. 穆春舟.吉林大學(xué) 2008
[2]各類VaR方法的比較：基于中國(guó)股市的實(shí)證研究[D]. 史敬.湖南大學(xué) 2005
[3]運(yùn)用Logit模型建立我國(guó)的金融危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)[D]. 趙大坤.吉林大學(xué) 2005
[4]外匯危機(jī)預(yù)警模型及在我國(guó)的實(shí)證研究[D]. 牟曉云.吉林大學(xué) 2004



本文編號(hào)：3396520