我國資本市場自1990年建立以來,經(jīng)過二十多年的發(fā)展,規(guī)模不斷擴大,已成為中國經(jīng)濟最具活力的一環(huán)和資源高效配置的重要平臺。但是,隨著我國資本市場的不斷發(fā)展,大股東股價操縱行為頻頻發(fā)生,不僅嚴重侵害了中小股東的利益,扭曲了上市公司的股價,還破壞了資本市場的資源配置功能,從而影響了我國資本市場的健康發(fā)展。因此,如何防范大股東股價操縱行為,已成為我國資本市場亟待解決的重要問題。舞弊三角理論經(jīng)常被用于分析上市公司的財務(wù)舞弊行為,本文認為,相比財務(wù)造假本身,大股東股價操縱行為,尤其是利用信息優(yōu)勢進行股價操縱的行為,其實是一種更加簡單粗暴的舞弊行為,同樣符合舞弊三角理論的“動機—機會—借口”的行為邏輯。本文應(yīng)用舞弊三角理論,從大股東股價操縱的動機、機會、借口三個方面分析了我國大股東股價操縱行為的形成機理:大股東股價操縱的動機主要有緩解股權(quán)質(zhì)押的平倉壓力、獲取控制權(quán)私人收益和解決公司財務(wù)困境;大股東股價操縱的機會主要是大股東具有信息優(yōu)勢、大股東擁有控制權(quán)優(yōu)勢、法律和監(jiān)管約束不到位、證券中介機構(gòu)誠信缺失;大股東股價操縱的借口主要為以市值管理的名義和以緩解公司資金壓力為由。在大股東股價操縱的動機、機會、... 

【文章來源】：中國礦業(yè)大學江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：70 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
abstract
1 緒論
    1.1 研究背景和研究意義
    1.2 研究內(nèi)容和研究方法
    1.3 研究創(chuàng)新
    1.4 大股東的界定
2 文獻綜述
    2.1 國外文獻綜述
    2.2 國內(nèi)文獻綜述
    2.3 文獻述評
3 大股東股價操縱的形成機理分析
    3.1 舞弊三角理論
    3.2 大股東股價操縱的動機
    3.3 大股東股價操縱的機會
    3.4 大股東股價操縱的借口
    3.5 本章小結(jié)
4 恒康醫(yī)療大股東股價操縱情況分析
    4.1 恒康醫(yī)療公司介紹
    4.2 恒康醫(yī)療大股東股價操縱案回顧
    4.3 證監(jiān)會處罰結(jié)果
    4.4 本章小結(jié)
5 恒康醫(yī)療大股東股價操縱的形成機理
    5.1 恒康醫(yī)療大股東股價操縱的動機
    5.2 恒康醫(yī)療大股東股價操縱的機會
    5.3 恒康醫(yī)療大股東股價操縱的借口
    5.4 本章小結(jié)
6 基于舞弊三角理論的政策建議
    6.1 抑制大股東股價操縱的動機
    6.2 減少大股東股價操縱的機會
    6.3 堵住大股東股價操縱的借口
    6.4 本章小結(jié)
7 結(jié)論與展望
    7.1 結(jié)論
    7.2 未來可能的研究方向
參考文獻
作者簡歷
學位論文數(shù)據(jù)集


【參考文獻】：
期刊論文
[1]中國股票市場操縱行為測度與影響因素研究——基于上市公司特征角度[J]. 李志輝,鄒謐.  中央財經(jīng)大學學報. 2018(12)
[2]控股股東股權(quán)質(zhì)押降低信息披露質(zhì)量嗎?[J]. 黎來芳,陳占燎.  科學決策. 2018(08)
[3]控制權(quán)私利、股權(quán)結(jié)構(gòu)與董事會特征——來自中國民營上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 張璇,劉鳳芹.  山東社會科學. 2018(05)
[4]中國股票市場操縱對市場效率的影響研究[J]. 李志輝,王近.  南開經(jīng)濟研究. 2018(02)
[5]中國股票市場操縱對市場流動性的影響研究——基于收盤價操縱行為的識別與監(jiān)測[J]. 李志輝,王近,李夢雨.  金融研究. 2018(02)
[6]控股股東股權(quán)質(zhì)押與上市公司信息披露[J]. 李常青,幸偉.  統(tǒng)計研究. 2017(12)
[7]信息型市場操縱的內(nèi)涵與外延——基于行政和刑事案件的實證研究[J]. 徐瑤.  證券法苑. 2017(03)
[8]股價波動、市場操縱與證券市場監(jiān)管[J]. 鐘廷勇,李江娜,郭志剛.  管理世界. 2017(07)
[9]一股獨大不利于公司治理嗎——基于持股模式和兩類治理成本的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 尹筑嘉,黃建歡,肖敏.  廣東財經(jīng)大學學報. 2015(06)
[10]中國股票市場操縱行為及預(yù)警機制研究[J]. 李夢雨.  中央財經(jīng)大學學報. 2015(10)

博士論文
[1]我國證券市場內(nèi)幕交易：形成機制與經(jīng)濟后果研究[D]. 王偉.西南財經(jīng)大學 2012
[2]民營上市公司控制權(quán)私人收益研究[D]. 鄧德強.東北財經(jīng)大學 2007
[3]股價操縱與大股東“隧道挖掘”[D]. 尹筑嘉.暨南大學 2007

碩士論文
[1]基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的股票價格操縱行為研究[D]. 胡金霞.上海交通大學 2010



本文編號：3386138