改革開放以來,尤其是自從上世紀(jì)90年代,鄧小平在南方發(fā)表關(guān)于資本市場的重要講話之后,我國開啟了金融改革的大幕,金融市場持續(xù)快速地健康發(fā)展,證券市場的發(fā)展尤為引人矚目。然而,中國證券市場的發(fā)展也面臨許多亟待解決的問題。如果對這些業(yè)已存在的問題進(jìn)一步演化和變革的結(jié)果缺乏理性認(rèn)識,只是停留在輿論層面,或者說局限于表面現(xiàn)象來指導(dǎo)決策,很可能會導(dǎo)致政府決策的誤判。因此,如何堅持馬克思主義的分析方法,解決證券市場發(fā)展中存在的問題成為我們關(guān)注的焦點(diǎn)。本文從馬克思主義利益理論、利益關(guān)系理論出發(fā),通過對復(fù)雜而多元的利益主體的利益訴求及其衍生的利益沖突的分析,用利益分析的方法觀察證券市場各類參與主體的行為以及各自的利益訴求,從而認(rèn)識證券市場問題的本質(zhì),并在此基礎(chǔ)上提出解決問題的方案。進(jìn)行證券利益研究,或者說從利益關(guān)系的角度出發(fā)來研究證券市場,是一項有創(chuàng)新意義的工作,本文從“新興+轉(zhuǎn)軌”的中國資本市場這兩個歷史和現(xiàn)實前提出發(fā),從多視角對我國證券利益關(guān)系及其演變發(fā)展規(guī)律進(jìn)行了整體分析和研究,創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一、從馬克思主義利益理論、利益關(guān)系理論出發(fā),構(gòu)建分析框架,提出并有效界定了證券利益的核心范... 

【文章來源】：復(fù)旦大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：178 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
導(dǎo)論
    0.1 問題的提出
    0.2 本文的研究框架
    0.3 本文的創(chuàng)新與不足
第一章 文獻(xiàn)綜述
    1.1 證券、證券利益與證券利益關(guān)系
    1.2 馬克思主義關(guān)于證券利益的觀點(diǎn)
    1.3 利益相關(guān)者理論沿革及相關(guān)的法律關(guān)系
        1.3.1 利益相關(guān)者理論概述
        1.3.2 證券利益相關(guān)者分析
    1.4 公共選擇理論及其相關(guān)論述
        1.4.1 公共選擇理論的起源與概念
        1.4.2 公共選擇理論的現(xiàn)實意義
第二章 證券利益的基本屬性分析
    2.1 虛擬性
    2.2 信用性
    2.3 分利性
    2.4 風(fēng)險性
    2.5 壟斷性
    2.6 多元性
    2.7 增益性
第三章 我國證券利益關(guān)系的演進(jìn)
    3.1 新中國成立前的證券市場(1870-1949)
    3.2 改革開放前的證券市場(1950-1978)
    3.3 改革開放后的證券市場(1979-至今)
        3.3.1 恢復(fù)發(fā)展階段(1979年-1990年)
        3.3.2 迅速發(fā)展階段(1991年-1998年)
        3.3.3 規(guī)范發(fā)展階段(1999年-2010年)
    3.4 當(dāng)前證券利益關(guān)系的格局
第四章 上市公司、證券公司與投資者的利益博弈
    4.1 上市公司、證券公司和投資者的利益關(guān)系
        4.1.1 上市公司的利益動機(jī)
        4.1.2 證券公司的利益動機(jī)
    4.2 一級市場參與者的博弈分析
        4.2.1 利益博弈主體的目標(biāo)分析
        4.2.2 股票發(fā)行前利益博弈主體的行為分析
        4.2.3 股票一級市場博弈模型分析
    4.3 二級市場參與者的博弈分析
        4.3.1 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的目標(biāo)分析
        4.3.2 博弈分析
第五章 證券行業(yè)內(nèi)部的利益關(guān)系
    5.1 證券公司治理結(jié)構(gòu)的利益關(guān)系
        5.1.1 現(xiàn)代證券公司的公司治理
        5.1.2 證券公司的特殊性對治理結(jié)構(gòu)的影響
        5.1.3 證券公司內(nèi)部治理的利益機(jī)制
    5.2 證券公司內(nèi)部橫向利益關(guān)系
        5.2.1 賣方業(yè)務(wù)
        5.2.2 買方業(yè)務(wù)
    5.3 證券公司內(nèi)部縱向利益關(guān)系
        5.3.1 證券公司股東與管理層的利益制衡關(guān)系
        5.3.2 證券公司管理層與中層的利益關(guān)系
        5.3.3 證券公司中層與員工的利益關(guān)系
    5.4 證券公司之間的利益博弈
        5.4.1 證券公司利益來源模式的主要觀點(diǎn)
        5.4.2 證券公司競爭對效率的影響
        5.4.3 證券公司并購對各方利益的影響
第六章 證券公司與其它金融機(jī)構(gòu)間的利益關(guān)系
    6.1 證券公司與商業(yè)銀行的利益關(guān)系
        6.1.1 證券公司與商業(yè)銀行互相依存
        6.1.2 證券公司與商業(yè)銀行爭奪利益主導(dǎo)
        6.1.3 證券公司和商業(yè)銀行走向聯(lián)盟
    6.2 證券公司與基金公司的利益關(guān)系
        6.2.1 證券公司獲得基金公司的傭金
        6.2.2 基金公司獲得證券公司的交換利益
    6.3 證券公司與保險公司的利益關(guān)系
        6.3.1 保險公司涉足投行業(yè)務(wù)
        6.3.2 保險公司和證券公司的共同發(fā)展
    6.4 證券公司與國外投資銀行的利益博弈
        6.4.1 國外投資銀行進(jìn)入的影響
        6.4.2 證券公司應(yīng)對國外投資銀行進(jìn)入的策略
第七章 證券業(yè)與實體產(chǎn)業(yè)的利益關(guān)系
    7.1 證券業(yè)的虛擬本質(zhì)及其發(fā)展
        7.1.1 證券業(yè)的虛擬性:起源的視角
        7.1.2 證券業(yè)的虛擬性:歷史的視角
        7.1.3 證券業(yè)的市場結(jié)構(gòu)
    7.2 證券業(yè)對實體產(chǎn)業(yè)的利益促進(jìn)作用
        7.2.1 證券業(yè)優(yōu)化資源配置,提高實體經(jīng)濟(jì)利益
        7.2.2 證券業(yè)提高實體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率
        7.2.3 證券業(yè)促進(jìn)了GDP增長,提供大量就業(yè)機(jī)會
        7.2.4 證券業(yè)分散經(jīng)營風(fēng)險,降低交易成本
    7.3 證券業(yè)對實體產(chǎn)業(yè)的利益損害作用
        7.3.1 證券業(yè)的發(fā)展增加了實體產(chǎn)業(yè)的不確定性和投機(jī)風(fēng)險
        7.3.2 衍生證券擴(kuò)張引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì),導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)的衰退
        7.3.3 證券市場過度膨脹擠占實體經(jīng)濟(jì)的資金,降低了資金利用率
        7.3.4 虛擬經(jīng)濟(jì)過度膨脹促使國際經(jīng)濟(jì)陷于動蕩與危機(jī)之中
第八章 證券業(yè)與政府的利益關(guān)系
    8.1 證券業(yè)與政府財稅部門的利益關(guān)系
        8.1.1 我國現(xiàn)行證券稅收制度:稅種與稅率
        8.1.2 證券業(yè)與政府稅收部門的利益失衡
        8.1.3 證券稅收利益失衡的影響
    8.2 證券業(yè)與央行的利益關(guān)系
    8.3 證券業(yè)與監(jiān)管部門的利益博弈
        8.3.1 我國證券業(yè)監(jiān)管的演變
        8.3.2 發(fā)達(dá)國家政府監(jiān)管與證券業(yè)利益博弈
        8.3.3 構(gòu)建激勵相容的監(jiān)管機(jī)制
第九章 協(xié)調(diào)我國證券市場利益關(guān)系的對策
    9.1 當(dāng)前我國證券市場利益關(guān)系的主要問題
        9.1.1 證券市場投資者與融資者之間利益失衡
        9.1.2 證券業(yè)與實體產(chǎn)業(yè)之間利益差距擴(kuò)大
        9.1.3 證券業(yè)與其他金融行業(yè)利益不協(xié)調(diào)
        9.1.4 證券業(yè)內(nèi)部利益分配不均衡
        9.1.5 證券市場非法利益畸形膨脹
    9.2 協(xié)調(diào)我國證券市場利益關(guān)系的對策建議
        9.2.1 通過立法、行政和政策手段控制證券業(yè)的壟斷性利益
        9.2.2 多管齊下保護(hù)和提高中小投資者利益
        9.2.3 規(guī)范和限制不合理的證券公司以及金融機(jī)構(gòu)高管利益
        9.2.4 漸進(jìn)、穩(wěn)步發(fā)展衍生產(chǎn)品交易,嚴(yán)格限制中間過程利益
        9.2.5 保護(hù)正當(dāng)合法的投資利益,打擊非法投機(jī)暴利
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號：3364029