為研究國內(nèi)外油運(yùn)股股價的波動規(guī)律,采用動態(tài)相關(guān)系數(shù)多元隨機(jī)波動（DC-MSV）模型研究動態(tài)相關(guān)性和風(fēng)險溢出效應(yīng).實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),國內(nèi)外油運(yùn)股股價與運(yùn)價、股票指數(shù)均存在較高的正相關(guān)關(guān)系;運(yùn)價和股票指數(shù)對A股油運(yùn)股股價的影響力相當(dāng),而美股主要受運(yùn)價的影響;股票指數(shù)對A股油運(yùn)股的價格影響力出現(xiàn)下降的跡象;股票指數(shù)在大幅波動期間,對股價的影響力顯著提升.投資A股油運(yùn)股需要同時關(guān)注運(yùn)價和上證指數(shù),而投資美股應(yīng)該主要關(guān)注運(yùn)價. 

【文章來源】：同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2019,47(10)北大核心EICSCD

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
1 市場特征與DC-MSV模型
    1.1 股票定價與模型選擇
    1.2 DC-MSV模型
2 實(shí)證分析
    2.1 數(shù)據(jù)準(zhǔn)備
    2.2 DC-MSV模型參數(shù)估計
    2.3 動態(tài)相關(guān)關(guān)系分析
    2.4 波動溢出效應(yīng)分析
3 結(jié)語


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]集裝箱運(yùn)費(fèi)與衍生品的動態(tài)相關(guān)性和風(fēng)險溢出效應(yīng)[J]. 高濤,陳金海,曲林遲.  上海海事大學(xué)學(xué)報. 2015(04)
[2]中國股票市場與干散貨航運(yùn)市場的動態(tài)相關(guān)性——基于DCC-MGARCH和VAR模型的實(shí)證分析[J]. 唐韻捷,曲林遲.  上海海事大學(xué)學(xué)報. 2015(01)
[3]金融危機(jī)前后C5航線遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)波動溢出效應(yīng)比較[J]. 朱意秋,鄭文璪.  上海海事大學(xué)學(xué)報. 2012(01)
[4]基于MSV類模型的中國匯市與股市間溢出效應(yīng)[J]. 熊正德,韓麗君.  系統(tǒng)工程. 2010(10)
[5]基于DC-MSV的動態(tài)套期保值模型及實(shí)證研究[J]. 周穎,張紅喜,遲國泰.  系統(tǒng)管理學(xué)報. 2008(04)



本文編號：3317295