本文關(guān)鍵詞：雙幣種亞式期權(quán)的定價(jià)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著金融貿(mào)易的全球化,越來越多的投資者選擇雙幣種衍生產(chǎn)品來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益,其中雙幣種期權(quán)更是受到投資者的青睞.雙幣種期權(quán)因其投資范圍廣,不受地域限制等特點(diǎn),可以讓投資者在本國實(shí)現(xiàn)跨國投資.亞式期權(quán)作為金融市場(chǎng)里最活躍的奇異期權(quán)之一,由于其路徑依賴性,收益取決于期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)的平均價(jià)格,因此具有如下優(yōu)點(diǎn):第一,價(jià)格相對(duì)便宜;第二,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小,收益相對(duì)穩(wěn)定,有利于投資者進(jìn)行套期保值;第三,能有效的防止投機(jī)者操控市場(chǎng),保證市場(chǎng)的公平性.將這兩種期權(quán)進(jìn)行組合,即雙幣種亞式期權(quán).它既具有雙幣種期權(quán)的特點(diǎn),同時(shí)又具有亞式期權(quán)的特點(diǎn),在金融市場(chǎng)上將會(huì)受到更多投資者的喜愛.本文在國內(nèi)外利率均為常數(shù)的條件下,分別介紹了四種不同收益形式下的雙幣種固定敲定價(jià)格的幾何平均亞式期權(quán)和雙幣種浮動(dòng)敲定價(jià)格的幾何平均亞式期權(quán),并且利用Esscher變換,測(cè)度變換,多維Girsanov定理等分別得到了它們的定價(jià)公式.
【關(guān)鍵詞】：雙幣種亞式期權(quán) 幾何平均 測(cè)度變換 Esscher變換 多維Girsanov定理
【學(xué)位授予單位】：河北師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【目錄】：

• 中文摘要4-5
• 英文摘要5-7
• 引言7-11
• 0.1 研究背景及意義7-8
• 0.2 國內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)8-9
• 0.3 本文結(jié)構(gòu)9-11
• 第一章 預(yù)備知識(shí)11-15
• 1.1 布朗運(yùn)動(dòng)及其^積分11-12
• 1.2 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論及測(cè)度變換12-13
• 1.3 市場(chǎng)假設(shè)及基本模型13-15
• 第二章 雙幣種下固定敲定價(jià)的幾何平均亞式期權(quán)的的定價(jià)15-25
• 2.1 4種雙幣種下固定敲定價(jià)的幾何平均亞式期權(quán)的介紹15-16
• 2.2 4種雙幣種下固定敲定價(jià)的幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)16-25
• 第三章 雙幣種下浮動(dòng)敲定價(jià)的幾何平均亞式期權(quán)的的定價(jià)25-35
• 3.1 4種雙幣種下浮動(dòng)敲定價(jià)的幾何平均亞式期權(quán)的介紹25-26
• 3.2 4種雙幣種下浮動(dòng)敲定價(jià)的幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)26-35
• 第四章 總結(jié)與展望35-37
• 參考文獻(xiàn)37-39
• 致謝39

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：311076