本文關(guān)鍵詞：注冊制背景下上市公司信息披露與監(jiān)管制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好,證券市場趨于穩(wěn)定的背景下,我國政府已經(jīng)明確進(jìn)行IPO注冊制改革的決心。伴隨行政力量在IPO過程中的退出,建立科學(xué)有效的上市企業(yè)信息披露制度以及更為有效的證券市場監(jiān)管制度來管控風(fēng)險(xiǎn)并保障廣大投資者利益成為亟待解決的問題。強(qiáng)制信息披露是注冊制市場的核心,除需完善的法律法規(guī)體系作為基礎(chǔ)之外,科學(xué)有效的監(jiān)管制度是上市公司信息披露的保障。本文聚焦于我國證券市場的上市公司信息披露與監(jiān)管制度,以案例與理論相結(jié)合的方式探究我國證券市場在信息披露與監(jiān)管制度方面與成熟的注冊制市場相比存在的較大差距,并對存在問題的原因以及改進(jìn)的建議進(jìn)行分析論證。本文主要內(nèi)容分為四個(gè)部分,以層層遞進(jìn)的方式對主題進(jìn)行分析論述,力求可以為完善我國的上市公司信息披露與監(jiān)管制度建設(shè)、更穩(wěn)健地推進(jìn)注冊制改革提供一些指導(dǎo)與幫助。本文主要論證方式是通過頗具代表性的案例佐證觀點(diǎn)。在上市公司信息披露方面,本文通過美股上市的Facebook以及在A股上市的樂視網(wǎng)招股說明書案例引出A股與美股上市公司招股書的對比,直觀地看到我國信息披露質(zhì)量與成熟注冊制市場相比存在的差距。在監(jiān)管制度方面,本文聚焦于我國上市公司違法成本過低的現(xiàn)狀,珠海市博元投資有限公司因信息披露違法被強(qiáng)制退市的事件受到了投資者的廣泛關(guān)注,也讓民眾看到了我國證券市場監(jiān)管日趨嚴(yán)格與規(guī)范的發(fā)展態(tài)勢,但我國上市公司整體仍存在“退市難、違法成本過低”的問題。本文選取Facebook招股說明書與以樂視網(wǎng)為代表的A股上市公司招股書進(jìn)行對比,以及博元投資退市的案例與普大煤業(yè)在美股退市的案例進(jìn)行對比分析,得到的結(jié)論更為客觀準(zhǔn)確,對我國證券市場的實(shí)踐也有更強(qiáng)的指導(dǎo)意義。
【關(guān)鍵詞】：注冊制 上市公司 信息披露 監(jiān)管制度
【學(xué)位授予單位】：重慶大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• 英文摘要4-8
• 1 緒論8-12
• 1.1 研究背景及意義8-9
• 1.1.1 研究背景8
• 1.1.2 研究意義8-9
• 1.2 研究內(nèi)容9
• 1.3 研究思路9-10
• 1.4 研究新意10-12
• 2 文獻(xiàn)回顧及理論基礎(chǔ)12-16
• 2.1 文獻(xiàn)回顧12-14
• 2.1.1 證券市場發(fā)行制度的演變過程12-13
• 2.1.2 上市公司信息披露制度13
• 2.1.3 我國的監(jiān)管制度13-14
• 2.1.4 綜合評述14
• 2.2 理論基礎(chǔ)14-16
• 2.2.1 價(jià)值投資理論14-15
• 2.2.2 信息不對稱理論15
• 2.2.3 有效市場理論15
• 2.2.4 市場失靈理論15-16
• 3 信息披露與監(jiān)管制度特征的動(dòng)態(tài)演變16-21
• 3.1 審批制下信息披露與監(jiān)管制度的特征16
• 3.2 核準(zhǔn)制下信息披露與監(jiān)管制度特征16-18
• 3.2.1 核準(zhǔn)制下信息披露原則16-17
• 3.2.2 首次公開信息披露17
• 3.2.3 持續(xù)信息披露17-18
• 3.3 注冊制下信息披露與監(jiān)管制度的新特征18-21
• 3.3.1 監(jiān)管體系以發(fā)行人信息披露為核心18
• 3.3.2 信息披露體現(xiàn)重大性與及時(shí)性原則18-19
• 3.3.3 監(jiān)管重心轉(zhuǎn)向事中事后控制與全程監(jiān)管19
• 3.3.4 中介機(jī)構(gòu)在監(jiān)管體系中的重要性提升19-21
• 4 美國上市公司信息披露與監(jiān)管制度的經(jīng)驗(yàn)借鑒21-24
• 4.1 美國證券市場的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)21-22
• 4.1.1 美國信息披露的法律法規(guī)體系21-22
• 4.1.2 美國信息披露的監(jiān)管制度22
• 4.2 經(jīng)驗(yàn)借鑒與啟示22-24
• 5 案例分析24-44
• 5.1 上市公司招股說明書信息披露質(zhì)量比較：FACEBOOK與樂視網(wǎng)24-32
• 5.1.1 我國上市公司招股說明書信息披露特點(diǎn)27-29
• 5.1.2 A股上市公司招股書與Facebook招股書的對比29-31
• 5.1.3 我國上市公司信息披露質(zhì)量較低的原因31-32
• 5.2 監(jiān)管制度方面典型案例對比：博元投資與普大煤業(yè)32-44
• 5.2.1 基于違法成本和違法收益的比較36-38
• 5.2.2 我國證券市場監(jiān)管制度存在的不足38-44
• 6 對策建議44-49
• 6.1 加強(qiáng)資本市場中投資者教育44-45
• 6.1.1 嚴(yán)格設(shè)立合格投資者門檻44-45
• 6.1.2 投資者教育的原則是授人以漁45
• 6.2 提升證券市場監(jiān)管力度45-46
• 6.3 強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)三責(zé)歸位46
• 6.4 完善中小投資者賠償制度46-47
• 6.5 進(jìn)一步健全退市制度47-49
• 7 結(jié)論與思考49-51
• 致謝51-52
• 參考文獻(xiàn)52-54

【相似文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：注冊制背景下上市公司信息披露與監(jiān)管制度研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：257908