本文關鍵詞：上市公司公允價值計量下的盈余管理研究

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【摘要】：公允價值在我國從2006年正式引入以來,已經(jīng)歷了快八年的時間,在這之中人們對公允價值態(tài)度仍然褒貶不一。準則制定者引入公允價值的目的是想充分利用其能真實全面地反映資產(chǎn)價值并提供決策相關信息的相關優(yōu)勢為廣大投資者服務,但在實際應用中,由于其自身的主觀性特征反而可能成為管理層盈余管理的工具。雖然現(xiàn)行準則中的公允價值計量是謹慎且有針對性的,但對一些關鍵概念的界定仍待斟酌。在市場還沒有完全高效運行的情況下,公允價值信息的取得必然會涉及大量的人為判斷,從而給盈余管理留有較大空間。在公允價值已然成為大勢所趨的情況下,本文選取受公允價值計量影響相對較大的房地產(chǎn)行業(yè)為研究對象,具體探究公允價值計量下的房地產(chǎn)上市公司盈余管理行徑。文章在對國內(nèi)外有關公允價值與盈余管理的相關研究成果進行系統(tǒng)的梳理過程中,總結得出不同時期國內(nèi)外對公允價值計量下的盈余管理行為有著不同的結論,這也引入了本文的研究主題；緊接著對本文的研究主題相關問題進行詳細分析,這里主要有對房地產(chǎn)行業(yè)特性的介紹、房地產(chǎn)行業(yè)運用公允價值計量的經(jīng)濟后果以及在現(xiàn)行公允價值具體準則中分析公允價值計量在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等業(yè)務中對盈余管理的影響。隨后的理論分析部分是選取支撐本文研究的相關經(jīng)濟理論進行探討。實證部分是在理論分析的基礎上建立合理的假設,以A股房地產(chǎn)上市公司的財務數(shù)據(jù)進行實際論證,模型中衡量盈余管理程度的被解釋變量來自修正的瓊斯模型,解釋變量加入公允價值計量相關的非經(jīng)常性損益,控制資產(chǎn)規(guī)模以及公司收益等相關變量的影響,相關分析、回歸分析、比較分析相結合對本文的假設進行論證。實證部分得出的結果是,房地產(chǎn)上市公司公允價值計量對操縱性應計利潤有顯著影響,其中公允價值變動損益、投資收益、營業(yè)外收入與操縱性應計利潤有顯著正相關關系,資產(chǎn)減值損失則與操縱性應計利潤存在顯著負相關關系。就目前而言房地產(chǎn)上市公司的公允價值計量普遍牽扯到盈余管理問題,且該行為機制存在差異化。文章的最后針對目前存在上市公司鉆準則的漏洞,利用公允價值計量進行盈余管理的問題提供了相應的改進建議,主要有：完善公允價值理論、加強對公允價值計量信息的披露、建立完善的市場信息體系、完善公允價值應用市場、強化監(jiān)管制度以及誠信道德建設等。
【關鍵詞】：公允價值 盈余管理 房地產(chǎn)上市公司
【學位授予單位】：南京財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F275
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-14
• 1.1 研究背景及意義8-9
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意義9
• 1.2 概念界定9-11
• 1.2.1 公允價值的概念9-10
• 1.2.2 盈余管理的概念10-11
• 1.3 研究方法及內(nèi)容11-13
• 1.3.1 研究方法11-12
• 1.3.2 研究內(nèi)容12-13
• 1.4 可能的創(chuàng)新之處13-14
• 第二章 文獻回顧14-22
• 2.1 公允價值的研究回顧14-16
• 2.2 盈余管理的研究回顧16-18
• 2.2.1 盈余管理的動機16-18
• 2.2.2 盈余管理的手段18
• 2.3 公允價值與盈余管理的關系研究回顧18-21
• 2.4 文獻評述21-22
• 第三章 房地產(chǎn)上市公司公允價值計量下盈余管理的相關分析22-28
• 3.1 房地產(chǎn)上市公司的定義及發(fā)展現(xiàn)狀22
• 3.2 房地產(chǎn)行業(yè)運用公允價值計量的利弊22-24
• 3.2.1 房地產(chǎn)行業(yè)利用公允價值計量的有利方面22-23
• 3.2.2 房地產(chǎn)行業(yè)利用公允價值計量的不利后果23-24
• 3.3 房地產(chǎn)行業(yè)公允價值計量下相關業(yè)務對盈余管理的影響24-27
• 3.3.1 金融工具業(yè)務24-25
• 3.3.2 投資性房地產(chǎn)業(yè)務25-26
• 3.3.3 債務重組業(yè)務26
• 3.3.4 非貨幣性資產(chǎn)交換業(yè)務26
• 3.3.5 非同一控制下的公司合并業(yè)務26-27
• 3.4 本章小結27-28
• 第四章 理論基礎28-30
• 4.1 博弈論28
• 4.2 信息不對稱理論28-29
• 4.3 契約理論29
• 4.4 產(chǎn)權理論29-30
• 第五章 公允價值計量下盈余管理的實證研究30-43
• 5.1 研究假設30-32
• 5.1.1 公允價值變動損益與盈余管理30-31
• 5.1.2 投資收益與盈余管理31
• 5.1.3 資產(chǎn)減值損失與盈余管理31-32
• 5.1.4 營業(yè)外收入與盈余管理32
• 5.2 樣本的選取和數(shù)據(jù)來源32
• 5.3 變量的選擇32-34
• 5.4 模型的構建34
• 5.5 盈余管理模型的結果分析34-35
• 5.6 單樣本T檢驗35
• 5.7 獨立樣本T檢驗35-36
• 5.8 描述性統(tǒng)計分析36-38
• 5.9 相關性分析38-39
• 5.10 回歸分析39-40
• 5.10.1 擬合優(yōu)度檢驗39
• 5.10.2 F檢驗39
• 5.10.3 模型的回歸分析39-40
• 5.11 穩(wěn)健性檢驗40-42
• 5.12 本章小結42-43
• 第六章 研究結論和建議43-47
• 6.1 研究結論43
• 6.2 建議43-46
• 6.2.1 逐步完善公允價值計量準則43-44
• 6.2.2 加強對公允價值計量信息的披露44
• 6.2.3 建立完善的市場信息體系44-45
• 6.2.4 完善公允價值應用市場45
• 6.2.5 建立高效的市場監(jiān)管機制45
• 6.2.6 加強推廣誠實守信文化45-46
• 6.3 本文的研究不足與進一步研究方向46-47
• 6.3.1 本文的局限性46
• 6.3.2 進一步研究方向46-47
• 參考文獻47-51
• 后記51

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 黃曉榕;;企業(yè)公允價值運用與盈余管理的關聯(lián)規(guī)則分析[J];廣西財經(jīng)學院學報;2014年02期

2 趙春光;;資產(chǎn)減值與盈余管理——論《資產(chǎn)減值》準則的政策涵義[J];會計研究;2006年03期

3 劉行健;劉昭;;內(nèi)部控制對公允價值與盈余管理的影響研究[J];審計研究;2014年02期

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本文編號：907252