本文關(guān)鍵詞：公允價值計量引起企業(yè)掏空現(xiàn)象的實證研究

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【摘要】：公允價值計量在我國經(jīng)歷了三次反復(fù)階段,《企業(yè)會計準(zhǔn)則2006》再次大量引入公允價值計量引起國內(nèi)學(xué)者的激烈爭論,但從上市公司執(zhí)行新會計準(zhǔn)則的情況來看,上市公司使用公允價值計量的比例逐年增大�；诖�,本文將研究的重點放在公允價值計量的使用情況上,著重從以下幾個方面探討公允價值計量與上市公司掏空現(xiàn)象之間的關(guān)系。公允價值計量是否最終影響管理層的決策,是否會給公司高管帶來未預(yù)期的薪酬?公允價值計量的使用是否左右投資者的行為,使得投資者獲得更多的分紅?是否引起政府相關(guān)部門的介入,從企業(yè)攫取更多稅收?利益相關(guān)者是否會通過各自不同的方式轉(zhuǎn)移公司沒有真實實現(xiàn)的利益,從而掏空上市公司? 本文以上市公司2002-2011年的數(shù)據(jù)實證檢驗了公允價值計量引入后公司獲得的非生產(chǎn)性收益在各利益相關(guān)者之間的分配來研究上市公司的另類掏空現(xiàn)象。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)采用公允價值計量后,公允價值變動收益與高管“未預(yù)期”薪酬和政府的“未預(yù)期”稅收之間存在正相關(guān)關(guān)系,而與股東“未預(yù)期”分紅存在負(fù)相關(guān)關(guān)系,即由政府制定的《企業(yè)會計準(zhǔn)則2006》引入公允價值計量成為推動高管薪酬增長的有利因素,促使高管薪酬與實際利潤相背離,上市公司高管從沒有真實實現(xiàn)的利潤中獲得高額薪酬,致使公司的非生產(chǎn)性收益出現(xiàn)不公平轉(zhuǎn)移；政府同樣從這部分沒有真實實現(xiàn)的利潤中通過稅收的方式攫取利益,長此發(fā)展下去必然會出現(xiàn)掏空企業(yè)的情況,使得企業(yè)無法持續(xù)發(fā)展。與此同時,這部分利潤卻沒有給其他股東帶來額外的分紅收益,即上市公司股東無法通過分紅的方式轉(zhuǎn)移企業(yè)的這部分非生產(chǎn)性收益。 本文通過實證研究發(fā)現(xiàn),公允價值計量引起的公允價值變動收益給公司管理層帶來了利潤分配的變化,公允價值計量的引入方便了公司管理層對公司利益的侵占,也使政府從中獲益,他們通過高額薪酬和稅收的方式“掏空”上市公司,而股東卻無法通過高額紅利轉(zhuǎn)移企業(yè)的非生產(chǎn)性利益,股東反而因為這部分沒有真實實現(xiàn)的利益減少了分紅。
【關(guān)鍵詞】：公允價值 會計計量 掏空 利益相關(guān)者
【學(xué)位授予單位】：湖北大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F275
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-8
• 目錄8-10
• 一、緒論10-14
• (一） 研究背景10-11
• (二） 研究意義11-12
• (三） 研究內(nèi)容及論文結(jié)構(gòu)12-13
• (四） 可能的創(chuàng)新之處13-14
• 二、文獻(xiàn)綜述14-20
• (一） 國外文獻(xiàn)綜述14-16
• 1. 有關(guān)公允價值的研究現(xiàn)狀14-15
• 2. 有關(guān)“掏空”的研究現(xiàn)狀15-16
• 3. 有關(guān)利益相關(guān)者的研究現(xiàn)狀16
• (二） 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述16-19
• 1. 有關(guān)公允價值的研究現(xiàn)狀16-17
• 2. 有關(guān)“掏空”的研究現(xiàn)狀17-18
• 3. 有關(guān)利益相關(guān)者的研究現(xiàn)狀18-19
• (三） 國內(nèi)外研究的總結(jié)和評論19-20
• 三、公允價值和掏空的概念及相關(guān)理論介紹20-25
• (一） 公允價值及掏空的概念界定20-22
• 1. 公允價值的概念20-21
• 2. 掏空的概念21-22
• (二） 相關(guān)理論分析22-25
• 1. 尋租理論22-23
• 2. 契約理論23-24
• 3. 利益相關(guān)者理論24-25
• 四、公允價值計量與掏空的實證研究25-38
• (一） 研究假設(shè)25-26
• (二） 研究設(shè)計26-29
• (三） 樣本選擇29-31
• (四） 研究結(jié)果與分析31-38
• 五、結(jié)論與局限性38-40
• (一） 結(jié)論38
• (二） 局限性38-40
• 參考文獻(xiàn)40-43
• 附錄43-44
• 致謝44

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：647267